8.6. Фінансовий інжиніринг

Послуги з фінансового інжинірингу допомагають клієнтам банку оперативно реагувати на зміни, що відбуваються у світі, законодавстві та економіці, ухва­лювати правильні рішення, ефективно використовувати фінансові ресурси.

353

Банківські послуги з фінансового інжинірингу - це:

• розроблення нових операційних схем для здійснення нових фінан­сово-кредитних операцій;

• розроблення нових фінансових інструментів.

Фінансовий інжиніринг не слід ототожнювати з фінансовим аналі­зом, який є базою фінансового інжинірингу.

Фінансовий аналіз - метод фінансового менеджменту, який охоплює три головні напрями: 1) оцінку фінансових потреб для досягнення стратегіч­них цілей менеджменту; 2) розподіл потоків грошових коштів залежно від конкретних планів підприємства, визначення додаткового обсягу фінансових ресурсів, що залучаються, і каналів їх залучення (кредитів), пошук внутріш­ніх резервів, додатковий випуск акцій та облігацій; 3) забезпечення суворої системи фінансової звітності, яка об'єктивно відображає процеси і забезпечує наочність у контролі за фінансовим становищем підприємства. Фінансовий аналіз застосовують як головний засіб формування, вироблення, деталіза­ції та виконання стратегії розвитку підприємства. Питання поточного руху фінансових ресурсів підприємства - їх формування і використання - також перебувають у полі зору фінансового аналізу.

Фінансовий інжиніринг (англ. engineering - споруджувати, проекту­вати) - надання на комерційній основі консультаційних послуг із розроблен­ня, конструювання та реалізації нових фінансових інструментів, технологій надання нових банківських послуг з метою розв'язання фінансових проблем клієнтів.

Послуги з фінансового інжинірингу можуть бути уніфікованими і індивідуалізованими.

Уніфіковані послуги надаються шляхом застосування готових рішень фінансових проблем.

Індивідуалізовані послуги прив'язані до конкретних особливостей ді­яльності певного клієнта.

Фінансовий інжиніринг охоплює різні сфери економіки та напрями діяльності: торгівля цінними паперами, створення нових інструментів або технологій захисту капіталів при здійсненні значних за обсягом комерційних операцій, ведення «нау»-рахунків, індивідуальні пенсійні рахунки для насе­лення, фінансування зовнішньої торгівлі, залучення фінансових ресурсів для інвестицій, покриття бюджетного дефіциту, зниження бази оподаткування у клієнта, сек'юритизація активів, управління ризиками.

354

8.7. Інтернет-банкінг

У нинішній час банки розвивають технологи віддаленого банківського обслу­говування, що забезпечують надання доступу клієнтам до своїх банківських рахунків і операцій з ними, а також до загальної інформації про банківські продукти та послуги за допомогою комп'ютера з модемом та мережі, що і на­зивають Інтернет-банкінгом (e-Banking).

Інтернет-банкінг усуває будь-які бар'єри, забезпечуючи доступ клі­єнта до свого рахунку в будь-якій точці світу, де є вихід в Інтернет.

Можна виділити три рівні використання Інтернет-техиології в уста­новах банків:

• інформаційний (це коли банк має маркетингову інформацію про банківські продукти і послуги на виділеному сервері або web-сайті);

• комунікаційний (система дозволяє здійснювати взаємодію між банківською системою і клієнтом, при цьому взаємодія може об­межитися електронною поштою, запитом про стан рахунків, заяв­кою на кредит або перерахування коштів);

• трансакційний (система дозволяє клієнтам виконувати трансакції в реальному масштабі часу. Трансакції клієнтів можуть включати доступ до рахунків, оплату рахунків, переказ коштів тощо).

До того, що зараз називають Інтернет-банкінгом, варто віднести дру­гий і третій рівні. Системи, що засновані на технологіях Інтернет-банкінгу та орієнтовані на обслуговування фізичних осіб, називають ще Homebanking. Вони дають можливість переглядати стан і виконувати операції з власними рахунками.

Більшість банків у світі застосовують Інтернет-банкінг поряд із тра­диційними каналами доставки банківських продуктів і послуг клієнтам, на­даючи інтернет-технології своїм клієнтам і привертаючи нових. Адже Інтер­нет-банкінг створює нові типи банківських ризиків і впливає на вже існуючі. Насамперед це трансакційний ризик - ризик, що випливає з обману, помилки або неможливості надати послуги. Спроби злому і проникнення в банківські комп'ютери і мережі є головною небезпекою.

За останній час в Україні кілька банків запропонували своїм клієнтам обслуговування в системі «Інтернет - Клієнт - Банк». Проте розвиток Інтер­нет-банкінгу в Україні на сьогодні стримується і низьким рівнем культури споживання банківських продуктів та послуг, і недостатнім поширенням мережі Інтернет. Перешкоджає «повальній віртуалізацїї» також нероз­виненість ринку платіжних карт і мережі їхнього обслуговування, що не

355

дозволяє знизити обсяги готівкового обороту в торгівлі. Крім того, багато в чому не готове до цього і вітчизняне законодавство. Наприклад, відповід­но до чинної правової бази клієнтові для відкриття рахунку потрібно відві­дати банк особисто.

В Україні починають використовувати інтернет-технології в обслу­говуванні клієнтів, розвиваючи напрям «Інтернет - Клієнт - Банк» для юри­дичних осіб, що надалі планується використовувати для побудови системи Homebanking для обс/іуговування клієнтів фізичних осіб.

Послуга «Інтернет - Клієнт - Банк» - це вигідне рішення для керів­ників, які активно переміщуються, і для компаній, які будують свої інфор­маційні технології, ефективно використовуючи web-сторінки. При цьому у «провінційного» клієнта з'являється можливість вибору кращого банку. Че­рез порівняну молодість українських web-технологій за своєю функціональ­ністю система «Клієнт - Банк», що працює за допомогою Інтернету, зараз поступається такій же системі, що працює через модемний зв'язок у режимі off-line. Проте з вирішенням цих проблем Інтернет-система перевершить усі існуючі аналоги. Також вирішується проблема захисту інформації при впровадженні такого роду послуг, адже не секрет, що саме страх втрати кон­фіденційності є головним стримувальним чинником для клієнта, який хоче отримати банківські послуги через Інтернет за допомогою такого сучасного і зручного продукту, як «Інтернет - Клієнт - Банк».

356

Контрольні питання

1. Назвіть основні причини виникнення та розвитку нетрадиційних бан­ківських послуг.

2. Які ознаки притаманні банківським послугам?

3. Назвіть види основних банківських послуг.

4. Які послуги банків є нетрадиційними? Чому?

5. Що таке фінансовий інжиніринг?

6. Які фактори впливають на розвиток фінансового інжинірингу?

7. Що розуміють під трастовими послугами?

8. Що включають трастові послуги, які надаються юридичним особам?

9. Які трастові послуги надаються фізичним особам?

10. У чому сутність консалтингових послуг?

11. Перерахуйте види нетрадиційних банківських послуг.

12. У чому полягають перспективи розвитку Інтернет-банкінгу?

13. Які операції з дорогоцінними металами здійснюють банки? t

14. Чому банки приділяють нині велику увагу консультаційним послугам?

15. У чому полягає сутність посередницьких послуг банку?

Завдання

Завдання 1. Юридична особа - підприємство «Діамант» передає трастовому відділу банку «Форум» 1 260 приватизаційних сертифікатів номінальною вар­тістю 10 грн 50 коп. на зберігання і перераховує 650 000 грн на ство­рення фонду погашення заборгованості. (Усі інші необхідні дані беріть добровільно).

Потрібно скласти договір на трастове обслуговування підприємства «Діамант».

Завдання 2. Громадянин Омельченко Федір Іванович дає доручення банкові: при­дбати для нього акції відомих акціонерних товариств і передає готів­кою 5 000 грн та 5 приватизаційних сертифікатів номінальною вартістю 10 грн 50 коп. (Усі інші необхідні дані беріть добровільно). Потрібно скласти договір на трастове обслуговування громадянина Омельченка Ф. І.

Завдання 3. Трастовий відділ банку «Галичина» уклав угоду з акціонерним товари­ством (AT) «Витязь» про посередництво в розміщенні акцій товариства та виплату дивідендів за ними. Банк узяв на себе зобов'язання розміс­тити 15 тис. акцій, у тому числі 4 тис. привілейованих. Фіксована ставка дивідендів за привілейованими акціями - 10%. Усі акції мають однако­вий номінал - 1 000 грн. Умовами договору передбачено, що коли банк

357

не розмістить якусь частину акцій, то він має їх викупити в AT «Ви­ тязь» за номінальною вартістю. J Банк «Галичина» розмістив випущені акції так: 3 тис. простих акцій пе­ рейшли у володіння держави, а решту простих акцій - 8 тис. шт. - при­ дбали фізичні особи; 4 тис. привілейованих акцій залишилися нероз- міщеними.

Через деякий час AT «Витязь» викупило в акціонерів 800 простих акцій. Після закінчення звітного року загальні збори AT «Витязь» затвердили розмір прибутку, одержаного за звітний період, - 9 млн грн. На виплату дивідендів передбачено спрямувати 4,5 млн грн. J

Що зробить банк із нерозміщеними привілейованими акціями AT «Витязь»? Визначити розмір дивідендів, які припадають на 1 ак­цію. Куди мають бути перераховані кошти, що належать акціонерам як дивіденди, а також за рахунок якого джерела банк має виплатити дивіденди?

Завдання 4. З метою залучення коштів фізичних осіб банк «Дебет» пропонує їм управління зазначеними коштами. Для цього банк порівняє доходи, які отримає довіритель, із доходами в іноземній або національній валюті за валютним еквівалентом.

З умов управління випливає, що банк приймає кошти в гривнях із роз­рахунку 50% річних із виплатою через 18 місяців вкладу в національній валюті за валютним еквівалентом або у валюті.

Курс долара на початку строку передання коштів у довірче управління ; - 1,8 грн за 1 долар. У кінці строку курс становив 2 грн за 1 долар. Комі­ сійна винагорода за управління грошовими коштами дорівнює 4,5% від доходу довірителя. Кошти, які надаються в управління банку, - 10 тис. дол. J

Пояснити доцільність, з позиції довірителя, укладення договору з банком на управління грошовими коштами на умовах виплати доходу в іноземній валюті та в національній валюті за валютним еквіва­лентом.

Тести

1. До нетрадиційних банківських послуг можна віднести:

а) консультаційні та інформаційні послуги, довірчі (трастові) послуги;

б) операції з цінними паперами, операції з дорогоцінними металами, кре­ дитні операції;

в) довірчі (трастові) послуги, операції з дорогоцінними металами;

г) кредитні операції, операції з дорогоцінними металами, операції з цінни­ ми паперами.

358

2. Трастові послуги - це:

а) послуги, засновані на управлінні власністю та іншими активами, що не належать клієнтові;

б) послуги, засновані на управлінні власністю та іншими активами, що на­ лежать клієнтові;

в) послуги, засновані на купівлі власності та інших активів, що належать клієнтові;

г) послуги, засновані на продажу власності та інших активів, що належать клієнтові.

3. Залежно від характеру розпорядження майном трастові послуги поділяють:

а) на прості, складні;

б) пасивні, активні;

в) усі відповіді неправильні;

г) усі відповіді правильні.