Особенности лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Современное состояние развития экономических отношений в России и фондового рынка, в частности, предусматривает создание и соблюдение правил лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. С этой целью законодательные орга­ны выработали ряд постановлений и распоряжений, в частности, Фе­деральная комиссия по рынку ценных бумаг выпустила следующие документы, регламентирующие процедуру лицензирования деятель­ности на рынке ценных бумаг:

• Положение о лицензировании различных видов профессио­нальной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Фе­дерации, утвержденное постановлением Федеральной комис­сии по рынку ценных бумаг от 23 ноября 1998 г. № 50;

• Положение о порядке приостановления действия и аннулиро­вания лицензий на осуществление профессиональной деятель­ности на рынке ценных бумаг, утвержденное постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 23 ноября 1998 г, №52;

• Положение о лицензировании деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденное постанов­лением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 19 июня 1998 г. № 24.

Лицензия выдается уполномоченным государственным органом и представляет собой соответствующим образом оформленный доку­мент, разрешающий заниматься лицензионным видом деятельности, в данном случае — профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, включая профессиональную деятельность с государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов Российской Феде­рации и муниципальных образований.

Лицензированию подлежат такие виды профессиональной дея­тельности на рынке ценных бумаг, как брокерская и дилерская дея­тельность, деятельность по управлению ценными бумагами и клирин­гу, услуги реестродержателя и депозитария, организатора торговли на рынке ценных бумаг.

Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляется Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. Наряду с этой организацией лицензирование профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг проводит Банк России на основе генеральной лицензии, которую он получил на основе решения ФКЦБ России. Генеральная лицензия выдается на срок не более одного года. При этом лицензионный сбор за выдачу генеральной лицензии не взимается.

Банк России в своих действиях руководствуется тем порядком и условиями лицензирования различных видов профессиональной дея­тельности, которые устанавливаются нормативными актами Феде­ральной комиссии. В свою очередь, Банк России вправе делегировать полномочия по лицензированию территориальным органам. В этом случае на него возлагается обязанность по осуществлению контроля за их деятельностью по лицензированию и периодической отчетности перед Федеральной комиссией.

Генеральная лицензия выдается Федеральной комиссией на осно­ве заявления, которое должно содержать обоснование необходимости получения лицензии и включать в себя информацию о видах профес­сиональной деятельности на рынке ценных бумаг, которые Банк Рос­сии собирается лицензировать, о наличии соответствующей матери­ально-технической базы, структурных подразделений и квалифицированного персонала, а также пакета документов, регулирующего по­рядок и сроки рассмотрения заявлений соискателей. Те соискатели, которые успешно прошли процедуру лицензирования и таким обра­зом приобрели статус профессиональных участников рынка ценных бумаг, представляют регистрационную форму в ФКЦБ России либо в ее региональные отделения.

Таким образом, в настоящее время в Российской Федерации суще­ствует система лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензирование осуществляет Федеральная ко­миссия по рынку ценных бумаг, которая может на основе генеральной лицензии предоставить это право федеральному органу исполнитель­ной власти.

Условия лицензирования профессионального участника рынка ценных бумаг

Лицензирование профессиональной деятельности предполагает выполнение определенных условий. Условия представляют собой ряд специфических требований, которым должны соответствовать организации — претенденты на получение разрешения работать на рынке ценных бумаг как профессиональные участники. К ним относятся требования к организационно-правовой форме, размеру собственного капитала и способу его расчета, уровню квалификации специалистов, представлению регистрационной формы и условиям совмещения про­фессиональной деятельности с другими видами деятельности как на рынке ценных бумаг, так и в других сферах.

Порядок выдачи лицензии также предусматривает выполнение нескольких обязательных условий.

Во-первых, лицензия профессионального участника рынка цен­ных бумаг выдается Федеральной комиссией или иным лицензирую­щим органом. Исключение из этого правила составляет деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. Установлено, что лицензия профессиональному участнику рынка ценных бумаг на осу­ществление им деятельности по организации торговли на рынке цен­ных бумаг и лицензия фондовой бирже выдаются только ФКЦБ.

Во-вторых, лицензия выдается на основании заявления, к которо­му прилагается целый пакет документов. Он содержит регистрацион­ную форму и копии документов: свидетельства о государственной ре­гистрации организации; учредительных документов; письма о при­своении кодов Общероссийского классификатора предприятий и ор­ганизаций и классификационных признаков; карты постановки на учет налогоплательщика; документа об избрании или назначении ис­полнительного органа организации; бухгалтерского баланса; для акци­онерных обществ — документа, подтверждающего государственную регистрацию последнего выпуска акций; квалификационных аттеста­тов специалистов организации; штатного расписания; документа об уплате лицензионного сбора. В данном перечне приведен так называе­мый обязательный набор документов.

Если юридическое лицо подает документы на получение лицензии на осуществление депозитарной деятельности, то необходимо пред­ставить еще и стандарты данного вида деятельности. Для лицензиро­вания брокерской и дилерской деятельности — правила ведения внут­реннего учета, клиринговой и деятельности по доверительному управ­лению; перечень представляемых документов устанавливается допол­нительно. Организатор торговли на рынке ценных бумаг, включая деятельность в качестве фондовой биржи, к перечисленному ранее списку документов должен представить:

• копии правил организатора торговли, внутренних операцион­ных процедур организатора торговли, правил листинга и делистинга, правил раскрытия информации организатором торговли, кодекса мер дисциплинарного воздействия на участников тор­говли при нарушениях ими правил организатора торговли, за­конодательства Российской Федерации о ценных бумагах и актов Федеральной комиссии;

• план мероприятий по возобновлению торговли и имеющих от­ношение к ней баз данных на случай возникновения непредви­денных ситуаций;

• описание систем защиты баз данных организатора торговли от ошибок и несанкционированного доступа.

Правилами установлено, что за рассмотрение заявления на полу­чение лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг взимается единовременный лицензионный сбор. Размер единовре­менного лицензионного сбора с профессиональных участников рынка ценных бумаг приведен ниже в МРОТ:

Вид деятельности Брокерская ..............................................………………………………………………………………… 150

Дилерская ................................................………………………………………………………………… 200

Депозитарная .............................................……………………………………………………………….. 300

Доверительное управление ценными бумагами ...........………………………………………………... 300

Клиринговая..............................................………………………………………………………………... 300

Организация торговли на рынке ценных бумаг ...........………………………………………………. 1000

Фондовая биржа .........................................…………………………………………………………….. 1000

В случае отказа в выдаче лицензии единовременный лицензион­ный сбор не возвращается, а при повторном рассмотрении заявления взимается вновь.

После того как все формальности процедуры лицензирования будут выполнены, организации, получившие статус профессиональ­ного участника рынка ценных бумаг, включаются в Единый реестр.

Отказ в выдаче лицензии. Основаниями для отказа в выдаче лицен­зии организации-заявителю являются:

• наличие в представленных документах недостоверной или не­полной информации;

• неполный комплект представленных документов;

• несоответствие представленных документов требованиям зако­нодательства Российской Федерации о ценных бумагах;

• непогашенная судимость за корыстные преступления в отноше­нии руководителей, контролеров или специалистов организа­ции-заявителя;

• несоблюдение требований к размеру собственного капитала и требований к финансовому положению организации;

• отсутствие системы внутреннего учета и внутренней отчет­ности.

Вместе с тем действие лицензии может быть приостановлено по различным причинам, приведенным ниже.

Приостановление действия лицензии. Основаниями для приоста­новления действия лицензии являются:

• нарушение требований законодательства Российской Федера­ции о ценных бумагах;

• нарушение установленных требований к размеру собственного капитала;

• невыполнение профессиональной деятельности и операций на рынке ценных бумаг, указанных в лицензии, в течение шести месяцев;

• обнаружение недостоверных или вводящих в заблуждение дан­ных в документах, представленных в Федеральную комиссию;

• несвоевременное исполнение обязательных предписаний Феде­ральной комиссии об устранении нарушений;

• совершение профессиональным участником рынка ценных бумаг сделок в свою пользу при наличии конфликта интересов его и клиентов;

• препятствия при проведении проверок деятельности професси­онального участника рынка ценных бумаг.

Остановимся подробнее на требованиях, предъявляемых к про­фессиональным участникам рынка ценных бумаг со стороны Феде­ральной комиссии по рынку ценных бумаг.

Требования к организационно-правовой форме

Первым условием, которое необходимо выполнить при оформле­нии документов на получение лицензии, можно считать соответствие одной из законодательно установленных организационно-правовых форм. Например, лицензия на осуществление брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценны­ми бумагами может быть выдана только коммерческой организации, созданной в форме акционерного общества или общества с ограничен­ной ответственностью, и в обязательном порядке членам саморегули­руемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Согласно требованиям российского законодательства, лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг может быть выдана не только юридическому лицу, но и физическому. Это возможно в том случае, если оно намерено заниматься брокерской деятельностью или деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами и зарегистрировано в качестве индивидуального предпринима­теля.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на занятие депозитарной и клиринговой деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг выдается также коммерческим орга­низациям, созданным в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью. Однако характерным отличием от порядка лицензирования брокерской деятельности является то, что при осуществлении депозитарного и клирингового обслуживания, де­ятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг лицен­зию могут получить также и некоммерческие организации. Лицензия фондовой биржи может быть выдана только организации, созданной в форме некоммерческого партнерства.

Требования к размеру собственного капитала

Следующим условием, которое необходимо выполнить при полу­чении лицензии, является требование к размеру собственного капита­ла. Этот показатель является величиной, рассчитываемой на основе данных бухгалтерского баланса. Причем необходимая его величина должна соблюдаться профессиональными участниками рынка ценных бумаг в течение всего срока действия лицензии. Размер собственного капитала для профессиональных участников, занимающихся тем или иным видом деятельности, приведен ниже в МРОТ:

Вид деятельности

Брокерская ..............................................………………………………………………………………... 5000

Дилерская ...............................................………………………………………………………………... 8000

Брокерская деятельность, включая операции с физическими лицами.....................................……..20000

Депозитарная ...........................................…………………………………………………………….. 75 000

Доверительное управление ценными бумагами .........…………………………………………….... 35 000

Клиринговая.........................................………………………………………………………………..100 000

Организация торговли на рынке ценных бумаг ........………………………………………………200 000

Фондовая биржа ......................................…………………………………………………………….200 000

Расчет размера собственного капитала профессиональных участников. Правилами лицензирования установлено, что при осуществлении профессиональной деятельности на условиях ее совмещения собственный капитал организации должен определяться в соответствии требованиями, предъявляемыми к тому из видов деятельности, в отношении которого установлен наибольший размер собственного капитала. Техническая сторона процедуры лицензирования характери­зуется расчетом собственного капитала, который выполняется на ос­нове данных бухгалтерского баланса. Производится это путем вычета из четвертого раздела бухгалтерского баланса («Капитал и резервы») таких статей, как:

• целевые финансирование и поступления;

• нематериальные активы по остаточной стоимости;

• незавершенное строительство;

• собственные акции, выкупленные у акционеров;

• задолженность участников (учредителей) по взносам в устав­ный капитал;

• инвестиции в дочерние и зависимые общества;

• запасы;

• векселя к получению, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

• непокрытые убытки прошлых лет;

• непокрытый убыток отчетного года.

В том случае, когда необходимо произвести расчет собственных средств (капитала) кредитных организаций, являющихся профессио­нальными участниками рынка ценных бумаг, он осуществляется в порядке, установленном Центральным банком Российской Федера­ции с учетом обязательных экономических нормативов.