Глава 8. Налогообложение операций с ценными бумагами

Налогообложение операций с ценными бумагами является состав­ной частью системы налогообложения Российской Федерации. Основы государственной налоговой системы регулируют налогообложение прибыли и доходов, получаемых юридическими и физическими лица­ми, в частности, и от операций с ценными бумагами.

В России законодательно установлены правила организации сис­темы налогообложения и сборов, определены категории плательщи­ков, а также налоговые ставки. Плательщиками налогов и сборов яв­ляются юридические лица, которые последовательно предстают то в роли эмитентов ценных бумаг, то в роли инвесторов, выполняя свой­ственные им действия с ценными бумагами. Физические лица - участники рынка ценных бумаг, получая доход, также становятся плательщиками налогов.

На основе правил организации системы налогообложения и сборов осуществляется не только ее построение, но и функционирование. Классификация налогов с разделением их на федеральные, региональ­ные и местные служит инструментом для целенаправленного их при­менения, систематизации и совершенствования.

Действия организации — эмитента по выпуску ценных бумаг под­чиняются Закону РФ «О налоге на операции с ценными бумагами».

Порядок налогообложения прибыли и доходов от операций с цен­ными бумагами функционирует начиная с формирования основ зако­нодательной базы в 1991 г. и по настоящее время с учетом современ­ных изменений и дополнений в виде законов, указов, распоряжений и положений.

В законодательной базе налогообложения прибыли и доходов по государственным ценным бумагам в последнее время произошли су­щественные изменения. Налогообложению подлежат доходы и при­быль от операций с государственными краткосрочными бескупонны­ми облигациями (ГКО), облигациями Федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК), облигациями Российского акци­онерного общества «Высокоскоростные магистрали» (РАО ВСМ), об­лигациями государственного сберегательного займа Российской Фе­дерации (ОГСЗ), облигациями внутреннего государственного валют­ного облигационного займа (ОВВЗ), государственными ценными бу­магами субъектов Российской Федерации и ценными бумагами орга­нов местного самоуправления.

Корпоративные ценные бумаги — акции и облигации организа­ций, жилищные сертификаты и векселя приносят владельцам опреде­ленный доход. В основе системы налогообложения прибыли и дохо­дов, полученных от операций с корпоративными ценными бумагами, лежит расчет налога на прибыль предприятия. Схема расчета налога на прибыль предприятия предусматривает изъятие в доход государст­ва только той части дохода, которая законодательно предопределена с учетом предоставляемых льгот.

Одним из сложных, интересных и жизненно важных вопросов яв­ляется налогообложение доходов физических лиц вообще и, в частнос­ти, от операций с ценными бумагами. Объектом налогообложения в этом случае объявляется совокупный годовой доход граждан, в состав которого входят и доходы от операций с ценными бумагами. При этом следует помнить о льготах, которые предоставляет государство физи­ческим лицам по налогообложению доходов от операций с ценными бумагами и от ценных бумаг как имущества, переходящего в резуль­тате дарения и по наследству.