Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг при­знаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление дан­ных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра вла­дельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистрато­рами или реестродержателями). Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридичес­кие лица.

Основными руководящими документами, регламентирующими деятельность регистраторов, являются:

• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»;

• постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бум от 19 июня 1998 г. № 24 «Об утверждении Положения о лицензировании деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг» (с изменениями от 14 июля, 23 и 24 ноября 1998 г.);

• постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 2 октября 1997 г. № 27 «Об утверждении Положения о веде­нии реестра владельцев именных ценных бумаг» (с изменения­ми от 31 декабря 1997 г., 12 января и 20 апреля 1998 г.);

• Положение о порядке прекращения исполнения функций номи­нального держателя ценных бумаг, утвержденное постановле­нием Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 10 ноября 1998 г. № 46.

Требования к реестродержателю.

Держателем реестра может быть эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании поручения эмитента. В случае, если число владельцев ценных бумаг, зарегистрированных в реестре, превышает 500, держателем реестра должна быть независимая специализирован­ная организация, являющаяся профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляющая деятельность по ведению реестра. Этот вид является лицензируемым видом профессиональной деятель­ности на фондовом рынке, не допускающим совмещения с другими видами профессиональной деятельности. Лицензия на право зани­маться деятельностью по ведению реестров акционеров выдается сро­ком до 6 месяцев с последующим продлением по решению ФКЦБ. Договор на ведение реестра заключается только с одним юридическим лицом. Регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов.

Российское законодательство установило весьма жесткие требова­ния к организациям, осуществляющим профессиональную деятель­ность по ведению реестров акционеров. Эти требования относятся к финансово-экономическому состоянию регистратора, наличию у него достаточного количества клиентов, структуре уставного капитала и уровню профессиональной подготовки специалистов реестродержа­теля.

Финансово-экономическое состояние реестродержателя:

• собственный капитал реестродержателя в течение всего перио­да его деятельности должен быть не менее суммы, эквивалент­ной 200 тыс. ЭКЮ. В том случае, если регистраторы осущест­вляют ведение реестров эмитентов, более 25% акций которых находится в федеральной собственности, собственный капитал регистраторов должен быть не менее 400 тыс. ЭКЮ;

• неснижаемый остаток денежных средств на счетах регистратора и средств в государственных ценных бумагах (ГКО, ОФЗ, ОГСЗ, ОВВЗ, муниципальных ценных бумагах) должен состав­лять не менее 20% от величины собственного капитала. Если реестродержатель имеет договор страхования своей ответствен­ности по возмещению имущественного вреда третьим лицам в результате осуществления им профессиональной деятельности в качестве регистратора, то неснижаемый остаток должен со­ставлять не менее 10% от величины собственного капитала.

Наличие достаточного количества клиентов:

• у реестродержателя должно быть не менее 25 реестров эмитен­тов с числом владельцев именных ценных бумаг по каждому эмитенту более 500, а у регистраторов, местом нахождения ко­торых являются Москва, Московская область, Санкт-Петер­бург, Ленинградская, Нижегородская, Самарская и Свердлов­ская области, — не менее 50 реестров эмитентов с числом владельцев именных ценных бумаг по каждому эмитенту более 500 В том случае, если организация подала заявление на получение лицензии в качестве регистратора, она должна иметь не менее 15 договоров на ведение реестров, заключенных с эмитентами, с числом владельцев именных ценных бумаг более 500 у каждого возникновение прав и обязанностей по которым поставлено в зависимость от получения заявителем лицензии.

Структура уставного капитала реестродержателя:

• в уставном капитале реестродержателя вклад любого акционера не должен превышать 20%;

• уставный капитал не может быть оплачен ценными бумагами эмитентами которых являются его акционеры, а также ценными бумагами эмитентов, ведение реестров которых осуществляет регистратор.

Уровень профессиональной подготовки специалистов реестродер­жателя:

• в штате реестродержателя должно быть не менее двух специа­листов, удовлетворяющих квалификационным требованиям по данному виду профессиональной деятельности на рынке цен­ных бумаг;

• эмитент, самостоятельно осуществляющий ведение своего рее­стра, должен иметь в штате не менее одного специалиста, имею­щего квалификационный аттестат.

Кроме перечисленного реестродержатель должен состоять в само­регулируемой организации, объединяющей профессиональных участ­ников фондового рынка, которые осуществляют деятельность по веде­нию реестров владельцев именных ценных бумаг.

Отметим, что руководителем исполнительного органа регистрато­ра, главным бухгалтером и контролером не может быть лицо:

• имеющее непогашенную или неснятую судимость за преступле­ния в сфере экономики;

• выполнявшее функции директора, главного бухгалтера, контро­лера или входившее в состав коллегиального исполнительного органа профессионального участника фондового рынка в пери­од совершения нарушения, повлекшего аннулирование лицен­зии. Это запрещение действует в течение трех лет с даты аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг. Данное ограничение не применяется в случае аннулирования лицензии вследствие прекращения деятельное юридического лица в результате его реорганизации или ликвидации по решению учредителей.

Система ведения реестра владельцев ценных бумаг

Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг понима­ется совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра вла­дельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении этих ценных бумаг. Система ведения реестра должна обеспечивать сбор и хранение ин­формации о всех документах, на основании которых были внесены изменения в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, и о всех действиях держателя реестра по внесению этих изменений. Ре­естр владельцев ценных бумаг — это часть системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с ука­занием количества, номинальной стоимости и категории принадлежа­щих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владель­цев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг. Эми­тент, заключивший договор с регистратором, не освобождается от от­ветственности за ведение системы ведения реестра.

Реестр должен содержать данные, достаточные для идентифика­ции зарегистрированных лиц. В реестре должна содержаться инфор­мация:

• об эмитенте и о всех выпусках ценных бумаг эмитента;

• о регистраторе, его обособленных подразделениях и трансфер-агентах;

• о зарегистрированных лицах, ценных бумагах, учитываемых на их лицевых счетах и об операциях по их лицевым счетам.

Если регистратор выявляет, что количество ценных бумаг, учиты­ваемых на счетах зарегистрированных лиц, меньше общего количества выпущенных и размещенных ценных бумаг, регистратор обязан от­крыть счет «ценные бумаги неустановленных лиц». Статус «ценные бумаги неустановленного лица» присваивается и в том случае, когда невозможно однозначно идентифицировать зарегистрированное лицо его лицевому счету. Для лицевых счетов физических лиц основанием для присвоения такого статуса является отсутствие в реестре данных о документе, удостоверяющем личность зарегистрированного лица. Для лицевых счетов юридических лиц основанием для присвоения статуса «ценные бумаги неустановленного лица» является отсутствие данных о полном наименовании, номере и дате государственной регистрации юридического лица, месте его нахождения.

Для ценных бумаг на предъявителя система ведения реестра вла­дельцев ценных бумаг не ведется.

Обязанности реестродержателя

В обязанности держателя реестра входит:

1) открыть каждому владельцу, изъявившему желание быть зарегистрированным у держателя реестра, а также номинальному держа­телю ценных бумаг лицевой счет в системе ведения реестра;

2) производить операции на лицевых счетах владельцев и номи­нальных держателей ценных бумаг только по их поручению. Держа­тель реестра вносит изменения в систему ведения реестра на основа­нии документов, подтверждающих переход права собственности на ценные бумаги. Отказ от внесения записи в систему ведения реестра или уклонение от такой записи, в том числе в отношении добросовест­ного приобретателя, не допускается;

3) вносить в систему ведения реестра все необходимые изменения и дополнения;

4) доводить до зарегистрированных лиц информацию, предостав­ляемую эмитентом, а также информацию о правах, закрепленных цен­ными бумагами, о способах и порядке осуществления этих прав;

5) предоставлять зарегистрированным в системе ведения реестра владельцам и номинальным держателям ценных бумаг, владеющим более 1% голосующих акций эмитента, данные из реестра о наимено­вании зарегистрированных в реестре владельцев, количестве, катего­рии и номинальной стоимости принадлежащих им ценных бумаг;

6) строго соблюдать порядок передачи системы ведения реестра при расторжении договора с эмитентом.

Срок проведения операций в реестре исчисляется с даты предо­ставления необходимых документов регистратору. Сроки проведения различных операций представлены в табл. 4.2.

Таблица 4.2. Сроки исполнения операций

В сроки, оговоренные распоряжением эмитента или договором на ведение реестра, исполняются следующие операции:

• внесение записей о размещении ценных бумаг;

• подготовка списка лиц, имеющих право на получение дохода по ценным бумагам;

• организация общего собрания акционеров;

• сбор и обработка информации от номинальных держателей.

В случае задержки в исполнении распоряжения из-за допущенной регистратором или эмитентом ошибки регистратор обязан в течение пяти рабочих дней сообщить об этом обратившемуся лицу, устранить ошибку и внести запись в реестр.

Выпиской из системы ведения реестра является документ, выдаваемый держателем реестра с указанием владельца лицевого счета, количества ценных бумаг каждого выпуска, числящихся на этом счете в момент выдачи выписки, фактов их обременения обязательствами, а также иной информации, относящейся к этим бумагам. Выписка из системы ведения реестра должна содержать отметку о всех ограниче­ниях или фактах обременения ценных бумаг, на которые выдается выписка, обязательствах, зафиксированных на дату составления в сис­теме ведения реестра.

Кроме обязанностей, которые регистратор несет по отношению к своим клиентам, клиенты имеют определенные обязанности перед ре­естродержателем.

Зарегистрированные лица обязаны:

• предоставлять регистратору полные и достоверные данные, не­обходимые для открытия лицевого счета, и информацию об из­менении этих данных;

• предоставлять регистратору необходимые документы для ис­полнения операций по лицевому счету;

• гарантировать, что в случае передачи ценных бумаг не будут нарушены ограничения, установленные законодательством Российской Федерации, уставом эмитента или. вступившим в законную силу решением суда;

• осуществлять оплату услуг регистратора в соответствии с eго прейскурантом.

Эмитент обязан представить регистратору в срок не позднее деся­ти календарных дней с даты заключения договора документацию, не­обходимую для ведения реестра, а также своевременно информиро­вать регистратора об изменениях и дополнениях в учредительных до­кументах и списке должностных лиц, которые имеют право на полу­чение информации из реестра.

Номинальный держатель

Важным институтом в системе ведения реестра является номи­нальный держатель ценных бумаг. Номинальным держателем ценных бумаг является лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария, и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг. В качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участ­ники рынка ценных бумаг, осуществляющие брокерскую или депозитарную деятельность.

Номинальный держатель ценных бумаг может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения со­ответствующего полномочия от владельца. Внесение имени номи­нального держателя ценных бумаг в систему ведения реестра, а такая перерегистрация ценных бумаг на имя номинального держателя не влекут за собой переход к нему права собственности.

Операции с ценными бумагами между владельцами ценных бумаг одного номинального держателя ценных бумаг не отражаются у держа теля реестра или депозитария, клиентом которого он является. Для осуществления владельцами прав, закрепленных ценными бумагами, держатель реестра имеет право требовать от номинального держателя ценных бумаг предоставления списка владельцев, номинальным держателем которых он является. Номинальный держатель ценных бумаг обя­зан составить требуемый список и направить его держателю реестра к течение семи дней после получения требования. Если требуемый спи сок необходим для составления реестра, то номинальный держателе ценных бумаг не получает за составление этого списка вознаграждение Номинальный держатель ценных бумаг несет ответственность за отказ от предоставления указанных списков держателю реестра перед своими клиентами, держателем реестра и эмитентом. Если номинальный держатель не предоставил регистратору в срок указанный список, регистратор обязан в течение десяти дней после установленного срока письменной форме уведомить Федеральную комиссию.

Трансфер-агент

Трансфер-агент осуществляет свою деятельность на основании до­говора с регистратором. Функции трансфер-агента следующие:

• прием от зарегистрированных лиц документов на совершение операций в реестре;

• передача регистратору подлинников документов на совершение операций в реестре;

• передача зарегистрированным лицам сертификатов ценных бумаг и выписок из реестра, полученных от регистратора;

• осуществление проверки подлинности подписи на распоряже­ниях.

Регистратор вправе вносить изменения в реестр на основе инфор­мации о принятых документах, полученной от трансфер-агента. Одна­ко регистратор, заключивший договор с трансфер-агентом, не осво­бождается от ответственности за ведение и хранение реестра.

Процедура замены реестродержателя. В случае прекращения дей­ствия договора но поддержанию системы ведения реестра регистратор передает другому держателю реестра, указанному эмитентом:

• информацию, полученную от эмитента;

• документы, составляющие систему ведения реестра;

• реестр, составленный на дату прекращения действия договора.

Передача производится в день расторжения договора. При замене держателя реестра эмитент дает объявление об этом в средствах мас­совой информации или уведомляет всех владельцев ценных бумаг письменно за свой счет. Все выписки, выданные держателем реестра после даты прекращения действия договора с эмитентом, недействи­тельны.

Особенности вознаграждения работы регистратора

Источником прибыли регистратора является оплата клиентами его услуг. При этом реестродержатель самостоятельно взимает плату за:

• внесение записей в систему ведения реестра о передаче ценных бумаг;

• изменение и дополнение данных, содержащихся в системе веде­ния реестра;

• предоставление выписки из системы ведения реестра.

Законодательством введены ограничения на размер оплаты услуг регистратора, которые приведены в табл. 4.3.

Таблица 4.3. Размер оплаты услуг регистратора без учета налога на добавленную стоимость

Услуги, не перечисленные в табл. 4.3, осуществляются регистратором в соответствии с лицензией за плату, установленную по соглашению сторон. При этом регистратор вправе устанавливать различный размер оплаты своих услуг по разным эмитентам.

Эмитент, поручивший осуществление системы ведения реестра регистратору, один раз в год может требовать у последнего предостав­ления реестра за вознаграждение, не превышающее затрат на его со­ставление, а регистратор обязан предоставить реестр за это вознаграж­дение. В остальных случаях размер вознаграждения определяется договором эмитента и регистратора.

Эмитент, осуществляющий ведение реестра своих именных ценных бумаг самостоятельно, не вправе взимать плату за оказание ус по ведению реестра.

Система контроля за деятельностью регистратора

Контроль деятельности реестродержателя осуществляется путем проведения как внутреннего контроля за деятельностью подразделе­ний, так и внешнего контроля со стороны ФКЦБ.

Внутренний контроль регистратора при размещении ценных бумаг состоит в осуществлении сверки количества размещенных цен­ных бумаг с количеством ценных бумаг, учитываемых на счетах заре­гистрированных лиц, которая проводится на основании зарегистриро­ванного отчета об итогах выпуска ценных бумаг. В случае выявления в результате сверки расхождений регистратор обязан уведомить об этом эмитента, установить причины расхождения, а также принять меры по устранению такого расхождения. При этом данные меры не должны нарушать прав зарегистрированных лиц.

Внутренний контроль документооборота состоит в том, что каж­дый документ, связанный с реестром, который поступает к регистра­тору, должен быть зарегистрирован в журнале входящих документов. После окончания обработки документ с отметкой об исполнении дол­жен быть сдан на хранение в архив. Контроль взаимодействия реги­стратора с трансфер-агентом осуществляется путем периодической сверки журналов отправленных (принятых) документов регистратора и трансфер-агента.

Внешний контроль за осуществлением регистраторами професси­ональной деятельности по ведению реестра владельцев именных цен­ных бумаг осуществляет Федеральная комиссия по ценным бумагам. Система контроля за деятельностью организаций, осуществляющих ведение реестров владельцев ценных бумаг, предполагает осуществле­ние ряда мероприятий. Одним из них является наличие контролера в штате организации. Кроме того, реестродержатель обязан предостав­лять Федеральной комиссии необходимые для осуществления кон­троля документы и сведения.

Основным отчетным документом является ежеквартальный отчет, включающий в себя следующие документы:

• бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, справку о расчете собственного капитала на последнюю отчетную дату;

• перечень эмитентов, ведение реестров владельцев именных цен­ных бумаг которых осуществляется регистратором, с указанием по каждому эмитенту процента акций, находящихся в федераль­ной собственности, количества владельцев именных ценных бумаг, отраслевой принадлежности эмитента, его основного вида деятельности, почтового адреса, телефона, единоличного исполнительного органа, идентификационного номера налого­плательщика.

В случае заключения договора с эмитентом на ведение реестра регистратор не позднее 15 дней после подписания акта приема-пере­дачи реестра информирует об этом ФКЦБ с приложением копии за­ключенного договора и копии акта приема-передачи реестра.

Мерами воздействия ФКЦБ на реестродержателей могут быть приостановление или аннулирование выданной лицензии. Наруше­ния, приводящие к применению указанных мер воздействия, приведе­ны в табл. 4.4.

Таблица 4.4. Нарушения, приводящие к приостановлению или аннулированию лицензии

Возобновление действия приостановленной лицензии произво­дится после представления регистратором в Федеральную комиссию отчета об устранении выявленных в его деятельности нарушений в установленные Федеральной комиссией сроки.

Гарантия подписи. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, за исключением регистраторов и организаций, осуществляю­щих клиринг, имеют право гарантировать подпись на передаточном распоряжении. Профессиональный участник, гарантирующий под­пись, именуется гарантом. Гарантия подписи свидетельствует о том, что подпись на передаточном распоряжении совершена лицом, ука­занным в этом передаточном распоряжении в качестве лица, передаю­щего ценные бумаги. Гарантия подписи свидетельствует только о под­линности подписи на передаточном распоряжении и не гарантирует действительность сделки, во исполнение которой лицом подписыва­ется передаточное распоряжение. Регистратор вправе не осущест­влять сверку подписи на передаточном распоряжении с образцом под­писи в анкете зарегистрированного лица, если он вносит запись в реестр, полагаясь на гарантию подписи. При обнаружении явного не­соответствия между образцом подписи в анкете зарегистрированного лица и гарантированной подписью регистратор имеет право отказать во внесении записи в реестр.

Гарант подписи обязуется возместить регистратору убытки, при­чиненные в результате признанного сторонами или установленного судом факта подделки подписи или подписания передаточного распо­ряжения неуполномоченным лицом. Пределы ответственности гаран­та не могут превышать 80% от размера его собственного капитала. Предел ответственности гаранта может быть установлен для одного передаточного распоряжения, для нескольких передаточных распоря­жений в совокупности, для различных категорий лиц, чьи подписи гарантируются.

Регистратор имеет право не принять гарантию подлинности под­писи лица на передаточном распоряжении. Такое передаточное распо­ряжение исполняется в общем порядке. Регистратор вправе не прини­мать гарантию подписи, если сумма сделки, по которой передаются ценные бумаги, превышает пределы ответственности гаранта. Если регистратор принимает гарантию подписи с превышением пределов ответственности гаранта, то он несет риск убытков в части, превышаю­щей установленные пределы ответственности гаранта.