Глава 22. Учет и снижение инвестиционных рисков

Содержание

• Введение
• Часть 1. Ценные бумаги и фондовый рынок раздел 1. Ценные бумаги Глава 1. Назначение ценных бумаг
• 1.1. Понятие и классификация ценных бумаг
• Классификация ценных бумаг
• 1.2. Эмиссия ценных бумаг
• 1.3. Эмиссия ценных бумаг, выпускаемых коммерческими банками
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Глава 2. Основные виды ценных бумаг
• 2.1. Акции
• 2.2. Облигации
• 2.3. Государственные ценные бумаги
• Распределение облигаций внутреннего займа среди владельцев валютных счетов в вэб ссср
• 2.4. Муниципальные ценные бумаги (мцб)
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Глава 3. Другие ценные бумаги
• 3.1. Вексель
• 3.2. Закладные
• 3.3. Чеки
• 3.4. Коносамент
• 3.5. Депозитные и сберегательные сертификаты
• 3.6. Депозитные расписки (депозитарные свидетельства)
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Глава 4. Стоимость и рыночная цена ценных бумаг
• 4.1. Общие положения
• 4.2. Текущая и будущая стоимость ценных бумаг
• 4.3. Доходность акций
• 4.4. Доходность облигаций
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Глава 5. Виды фондовых рынков
• 5.1. Функция и структура рынка ценных бумаг
• 5.2. Особенности рынка ценных бумаг в России
• Обороты по сделкам с акциями (млрд дол.)
• 5.3. Регулирование рынка ценных бумаг
• 5.4. Показатели торговли ценными бумагами
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Глава 6. Участники рынка ценных бумаг
• 6.1. Общие положения
• 6.2. Инвесторы
• Права, предоставляемые инвестору, владеющему определенным количеством акций, в зависимости от его вклада в оплаченный уставной капитал
• 6.3. Фондовые брокеры и дилеры
• 6.4. Инвестиционные фонды
• Финансовые результаты работы фондов
• Структура портфеля нпф
• Крупнейшие негосударственные пенсионные фонды
• 6.5. Расчетно-клиринговые организации
• 6.6. Депозитарии
• 6.7. Саморегулируемые организации
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Раздел 2. Фондовый рынок Глава 7. Фондовая биржа и внебиржевая торговля
• 7.1. Фондовые биржи России
• 7.2. Организационно-правовое обеспечение деятельности биржи
• 7.3. Внебиржевая торговля ценными бумагами
• 7.4. Важнейшие фондовые биржи мира
• Крупнейшие фондовые рынки мира
• Показатели Нью-Йорской фондовой биржи за 1970-1992 гг.
• Показатели Токийской фондовой биржи за 1985 и 1988 гг.
• Показатели Лондонской фондовой биржи за 1985 и 1994 гг.
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Глава 8. Коммерческие банки
• 8.1. Банк — коммерческое предприятие
• 8.2. Виды операций коммерческого банка с ценными бумагами
• 8.3. Трастовые операции коммерческих банков
• 8.4. Банковские системы зарубежных стран
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Глава 9. Покупка и продажа ценных бумаг
• 9.1. Размещение ценных бумаг
• 9.2. Сделки на фондовой бирже
• 9.3. Типы заявок
• 9.4. Котировка ценных бумаг
• Сравнительные индикаторы стоимости ликвидных акций в октябре 2001 г.
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Глава 10. Рынок опционов
• 10.1. Торговля опционами
• Показатели биржевой и внебиржевой торговли опционами
• 10.2. Опционы «колл» и «пут»
• 10.3. Оценка стоимости опционов
• 11.4. Опционные стратегии
• Результаты осуществления базисных опционных стратегий
• Результаты сделок базисных опционных стратегий
• Прибыль покупателя от комбинации «стрэнгл»
• Прибыль покупателя от комбинации «стрэп»
• Прибыль покупателя по комбинации «стрип»
• Прибыль по позиции спрэд «быка»
• Прибыль по позиции обратный спрэд «быка»
• Прибыль по позиции спрэд «медведя»
• Прибыль по позиции обратный спрэд «медведя»
• Прибыль по позиции спрэд «бабочка»
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Глава 11. Форвардные и фьючерсные контракты
• 11.1. Форвардные сделки
• 11.2. Фьючерсный контракт
• 11.3. Финансовые фьючерсы
• 11.3.1. Краткосрочный процентный фьючерс
• 11.3.2. Долгосрочный процентный фьючерс
• 11.4. Валютные фьючерсы
• 11.5. Хеджирование контрактов
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Глава 12. Портфели фондовых инструментов
• 12.1. Основы портфельного инвестирования
• 12.2. Доходность инвестиционного портфеля
• 12.3. Выбор состава оптимального портфеля ценных бумаг
• 12.4. Формирование первичного портфеля облигаций
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• 13.2. Обоснование идеи проекта
• Динамика сокращения жизненного цикла вычислительной техники
• Пример сетки предварительных оценок
• 13.3. Стадии (фазы) осуществления инвестиционного проекта
• 13.4. Регулирование инвестиционной деятельности в рф
• Краткие выводы
• Литература
• Глава 14. Порядок обоснования и финансирования проектов
• 14.1. Сущность и содержание обоснования проектов
• 14.2. Источники и организационные формы финансирования проектов
• Структура источников финансирования инвестиционных проектов
• 14.3. Проектное финансирование
• Краткие выводы
• Использованная и рекомендуемая литература
• Глава 15. Маркетинговые исследования
• 15.1. Оценка жизненного цикла товара
• 15.2. Анализ привлекательности рынка
• Предположительная численность постоянного населения по отдельным возрастным группам (на начало года, тыс. Человек)
• 15.3. Ценообразование
• 15.4. Выбор стратегии маркетинга
• Краткие выводы
• Литература
• Глава 16. Инженерное проектирование
• 16.1. Производственная программа и производственная мощность
• Форма 16.1 Инвестиционные издержки в объекты производственного назначения
• 16.2. Выбор технологии и организации промышленного производства
• 16.3. Основные положения по проектированию предприятий, зданий и сооружений
• 16.4. Определение размера затрат
• Краткие выводы
• Использованная и рекомендуемая литература
• Глава 17. Месторасположение объектов промышленности и социально-культурной сферы
• 17.1. Анализ месторасположения промышленного предприятия
• 17.2. Размещение объектов социально-культурной сферы
• Типология общественных центров города
• 17.4. Анализ проектных решений
• Примерный перечень технико-экономических показателей для объектов производственного назначения
• Примерный перечень технико-экономических показателей для жилых и общественных зданий
• 17.3. Экспертиза проектов
• Краткие выводы
• Использованная и рекомендуемая литература
• Раздел 4. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов и мероприятий Глава 18. Эффективность реальных инвестиций
• 18.1. Существующие подходы к оценке эффективности
• 18.2. Учет затрат
• 18.3. Традиционные (простые) методы оценки инвестиций
• 18.4. Финансовая оценка проекта
• Форма 18.1 Отчет о прибылях и убытках
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Глава 19. Динамические методы оценки экономической эффективности проектов
• 19.1. Дисконтирование
• Эффективность некоторых видов инвестиций
• 19.2. Оценка ренты
• Коэффициенты настоящей и будущей стоимости рент пренумерандо
• 19.3. Показатели сравнительной оценки эффективности инвестиционных проектов
• 19.4. Наиболее типичные варианты принятия инвестиционных решений
• 19.5. Коммерческая эффективность
• Инвестиционная деятельность по проекту
• Операционная деятельность по проекту
• Финансовая деятельность по проекту
• Расчет чистой ликвидационной стоимости объектов
• Показатели эффективности проекта
• 19.6. Бюджетная эффективность
• 19.7. Общественная эффективность
• 19.8. Особенности оценки различных проектов
• 19.9. Анализ эффективности проектов
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Глава 20. Инвестиционная привлекательность проектов, предприятий и регионов
• 20.1. Методы оценки привлекательности инвестиционных проектов
• 20.2.Факторы инвестиционной привлекательности предприятий
• Структура средств по источникам финансирования, привлеченных предприятиями в основной капитал,%
• Распределение кредитного портфеля российских банков,%
• 20.3. Рейтинг инвестиционной привлекательности региона
• Примерный состав основных показателей оценки интегрального уровня инвестиционной привлекательности регионов рф
• Комплексные (интегральные) уровни текущей инвестиционной привлекательности России
• 20.4. Привлечение иностранных инвестиций
• Регионы России, наиболее привлекательные для иностранных инвесторов
• Показатели эффективности деятельности предприятий с иностранными инвестициям и в экономике России
• Объем иностранных инвестиций по отраслям экономики России
• Объем инвестиций, поступивших от десяти основных государств-инвесторов в экономику России
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Глава 21. Бизнес-план
• 21.1. Общие положения
• 21.2. Структура бизнес-плана
• 21.3. Краткое содержание
• 21.4. Анализ положения дел в отрасли
• 21.5. Существо предлагаемого проекта
• 21.6. Анализ рынка
• 21.7. План маркетинга
• 21.8. Производственный план
• 21.9. Организационный план и управление персоналом
• 21.10. Анализ рисков
• 21.11. Финансовый план
• 21.12. Исходная информация для составления бизнес-плана
• 21.13. Рекомендации по формированию бизнес-планов
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Глава 22. Учет и снижение инвестиционных рисков
• 22.1. Учет фактора риска
• 22.1.1. Методы качественной оценки риска вложений
• 22.1.2. Методы количественной оценки риска вложений
• Варианты вложения капитала с учетом риска
• 22.2. Снижение инвестиционных рисков
• 22.2.1. Распределение риска
• 22.2.2. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов
• 22.2.3. Снижение рисков финансирования
• 22.2.4. Страхование риска
• 22.3. Программные продукты для оценки эффективности инвестиционных проектов
• 22.3.1. Пакет comfar 2.1
• 22.3.2. Пакет propspin
• 22.3.3. Пакет «Альт-Инвест»
• 22.3.4. Пакет «Project Expert 5»
• 22.3.5. Пакет «Инвестор 4.1»
• 22.3.6. Пакет «тэо-Инвест»
• 22.3.7. Пакет «Инвест-Проект»
• 22.3.8. Пакет foccal
• Характеристики пакетов программ для оценки инвестиционных проектов
• Краткие выводы
• Использованная и рекомендуемая литература
• Раздел 5. Управление проектами Глава 23. Основы управления проектами
• 23.1. Управление при помощи проектов
• 23.2. Актуальность использования управления проектами в России
• 23.3. Методы управления проектами
• Методы достижения поставленных целей
• 23.4. Организационные структуры управления проектом
• Краткие выводы
• Рекомендуемая литература
• Глава 24. Методы планирования и управления проектами
• 24.1. Основные этапы разработки управленческих решений
• 24.2. Составление календарных планов
• 24.3. Управление ресурсами
• 24.4. Контроль и регулирование проекта
• Рекомендуемая литература
• Глава 25. Контрактная стадия управления проектом
• 25.1. Функции участников торгов
• 25.2. Разработка тендерной документации и проведение торгов
• 25.2.1. Требования к тендерной документации
• 25.2.2. Предварительная квалификация
• 25.2.3. Оформление оферты
• 25.2.4. Правила торгов
• 25.3. Порядок подготовки и заключения договоров подряда (контрактов)
• 25.3.1. Подготовка договора
• 25.3.2. Заключение договора
• 25.3.3. Исполнение договора
• 25.3.4. Расторжение договора
• Рекомендуемая литература
• Заключение
• Рекомендуемая литература
• Приложение 1. Примеры и задачи
• 1. Дисконтирование
• 1.1. Дисконтирование денежных поступлений одного года
• 1.2. Дисконтирование денежных поступлений разных лет
• 1.3. Расчет текущей стоимости с многоразовых поступлений от инвестиций
• 1.4. Определение текущей стоимости «вечных» проектов
• 2. Основные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов
• 3. Простейшие методы оценки целесообразности инвестиций
• Приложение 2. Словарь
• Приложение 3. Коэффициенты наращивания
• 1.2. Клубы или учреждения клубного типа
• 1.3. Музеи
• 1.4. Детские школы искусств, школы эстетического образования
• 4. Физическая культура и спорт
• 5. Социальная защита населения
• Приложение 5. Бизнес-план создания реабилитационного центра
• 1. Резюме
• 2. Целесообразность реализации проекта
• 2.1. Текущее состояние объекта
• 2.2. Цели проекта
• 3. Оценка возможностей рынка
• 3.1. Описание предоставляемых услуг
• 3.2. Анализ конкурентов
• 3.3. Клиенто-ориентированная политика бизнеса
• 4. Стратегический рыночный план
• 4.1. Ценообразование
• 4.2. Продвижение услуг
• 5. Технический план реализации проекта
• 6. Организационный план
• 6.1. Инициатор проекта
• 6.2. Институт консультантов
• 6.3. Организационно-правовая форма реализации проекта
• 6.4. Структура управления
• 7. Финансовый план. График погашения кредита
• Динамика и структура капиталовложений в проект, тыс. Дол. Сша
• Источники финансирования, тыс. Дол. Сша
• Структура себестоимости, тыс. Дол. Сша
• Структура поступлений, тыс. Дол. Сша
• Формирование и распределение прибыли, тыс. Дол. Сша
• Динамика финансовых потоков, тыс. Дол. Сша
• Результаты реализации проекта, тыс. Дол. Сша
• 7.1. Необходимые капиталовложения, их динамика и структура
• 7.2. Анализ эффективности вложений
• 8. Структура рисков и меры по их предотвращению
• 8.1. Основные факторы риска
• 8.2. Структура и анализ рисков. Меры их минимизации
• 9. Финансовая оценка альтернативных сценариев
• Приложение 6. Примерная форма предоставления информации