7Л. Операции банка с ценными бумагами: экономическая сущность, классификация, задачи бухгалтерского учета

В соответствии со ст. 143 Гражданского кодекса Республики Беларусь ценная бумага - это денежный документ, удостоверяющий имуществен­ные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении или если доказано закрепление этих прав в специальном реестре. Для того чтобы стать ценной бумагой как таковой, финансовый инструмент должен быть определен государством в качестве ценной бума­ги. Ценная бумага представляет собой форму существования капитала, от­личную от его товарной, производительной и денежной форм, которая мо­жет передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Суть этой формы состоит в том, что у владельца капита­ла сам капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые зафик­сированы в форме ценной бумаги.

Согласно ст. 144 Гражданского кодекса к ценным бумагам относятся: го­сударственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберега­тельные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумаги и другие докумен­ты, которые в установленном порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Поскольку такие ценные бумаги, как чеки, банковские сберегательные книжки на предъявителя и коносаменты, не обращаются на рынке подоб­но акциям, облигациям или векселям, имеют свою специфику, которая свя­зана с порядком их обращения и условиями создания, и порядок их учета регулируется иными нормативными документами, мы не будем рассма­тривать их в рамках данной темы.

Чтобы получить первоначальное представление о различиях между ценными бумагами, рассмотрим следующие определения.

Облигация - ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в уста­новленный срок с уплатой или без уплаты определенного дохода. Это дол­говое свидетельство обязательно включает два главных элемента:

• обязательство эмитента вернуть держателю облигации по истечении оговоренного срока сумму номинала;

• обязательство эмитента выплачивать держателю облигации фикси­рованный доход в виде процента от номинальной стоимости.

В случае выпуска облигации с дисконтом от номинала (скидкой) фик­сированным доходом является этот дисконт, поскольку погашение облига­ции осуществляется только по номиналу. Облигации имеют номинальную и рыночную стоимость. Номинальная стоимость в случае выпуска обли­гации на бумажном носителе напечатана на лицевой стороне и обозначает сумму, которая берется взаймы и подлежит возврату по истечении срока облигационного займа. Она является базовой величиной для расчета до­хода по облигации. В период между эмиссией и погашением облигации обращаются на вторичном рынке, где сделки купли-продажи осуществля­ются уже по рыночным ценам.

Акция - единичный вклад в уставный фонд акционерного общества и удостоверяющий права ее владельца на участие в управлении этим обществом, получение части его прибыли в виде дивидендов и части имущества, оставшегося после расчета с кредиторами, или его стоимо­сти в случае ликвидации акционерного общества. Акции могут выпу­скаться как в документарной (бумажной) форме, так и в виде соответ­ствующих записей на счетах (бездокументарной). Акции могут выпускаться двух категорий: простые и привилегированные. Владель­цы простых акций имеют право на получение части прибыли акционер­ного общества в виде дивидендов, а также право голоса на общем со­брании акционеров, а владельцы привилегированных - в основном только на получение части прибыли в виде фиксированных размеров дивидендов и лишь в исключительных случаях - право голоса на об­щем собрании акционеров.

Основной разницей между облигацией и акцией является следую­щее: инвестор - владелец акции становится одним из собственников эмитента, инвестор - владелец облигации - его кредитором. Кроме того, в отличие от акций облигации имеют конкретный срок обраще­ния, по истечении которого они погашаются. Облигации имеют также преимущество перед акциями при реализации имущественных прав их владельцев: в первую очередь выплачиваются проценты по облигациям и только затем дивиденды.

Банковский сертификат - свободно обращающееся свидетельство о вкладе в банк с обязательством банка выплаты этого вклада и процен­тов по нему в установленный срок. В соответствии с Банковским кодек­сом Республики Беларусь банковские сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Держателем сберегательного сертифи­ката является физическое лицо, а депозитного - юридическое.

Инструкция по выпуску и обращению депозитных и сберегательных сертификатов от 27 декабря 2006 г. № 219 (с изменениями и дополнения­ми) устанавливает, что сертификаты могут быть только именными, выпу­скаться только в документарной форме и только в белорусских рублях. Кро­ме того, они в обязательном порядке должны быть срочными (выпуск сертификатов до востребования не допускается). Срок обращения и про­центная ставка сертификата устанавливаются эмитентом при его выпуске и не могут быть изменены в течение всего срока обращения сертификата.

Вексель - письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируется специальным законода­тельством - вексельным правом.

Векселя делятся на два вида: простые и переводные. В свою очередь простые и переводные векселя делятся на процентные и дисконтные. Про­центные векселя - это векселя, на вексельную сумму которых начисляют­ся проценты. Дисконтные векселя о это векселя, которые выписываются или продаются с дисконтом - скидкой, на которую уменьшается сумма векселя при его передаче либо продаже.

По способу выпуска и регистрации в ы п у с к а ценные бума­ги подразделяются на эмиссионные и неэмиссионные.

Эмиссионные ценные бумаги выпускаются отдельными сериями, вну­три которых все ценные бумаги имеют абсолютно одинаковые характери­стики (номинальная стоимость, срок обращения и др.). К ним относятся акции и облигации. Так, акции одного эмитента независимо от срока вы­пуска предоставляют их владельцам одинаковые права, имеют одинако­вую номинальную стоимость, выпускаются на весь период существования акционерного общества.

Неэмиссионные ценные бумаги имеют индивидуальный характер вы­пуска. К ним можно отнести практически все ценные бумаги, за исключе­нием акций и облигаций. Наиболее типичными из них в Республике Бела­русь являются векселя и банковские сертификаты. Так, банковские сертификаты, бланки которых регистрируются в Национальном банке Ре­спублики Беларусь путем присвоения им идентификационных номеров, могут выписываться банками на любые сроки и суммы.

По функциональному назначению выделяют:

• долевые ценные бумаги - выражают отношения совладения и предо­ставляют их владельцам право долевого участия как в собственности, так и в прибыли эмитента. К долевым ценным бумагам относят акции;

• долговые ценные бумаги - выражают отношение займа и представля­ют собой долговые обязательства, гарантирующие их владельцам возврат денежных средств в установленный срок и с оговоренной ставкой дохода. К ним относятся облигации, векселя, банковские сертификаты.

По признаку организационно-правовой принадлежно­сти эмитента выделяют:

• государственные ценные бумаги. Они выпускаются от имени прави­тельства, которое несет по ним полную ответственность имуществом го­сударства. В Республике Беларусь выпускаются государственные кратко­срочные и долгосрочные облигации, облигации государственного сберегательного займа, векселя правительства. Именные приватизацион­ные чеки «Имущество» и чеки «Жилье» также являются государственны­ми ценными бумагами;

• муниципальные ценные бумаги выпускаются от имени местных ор­ганов управления и обеспечиваются имуществом муниципальной соб­ственности;

• частные (корпоративные) ценные бумаги выпускаются прочими эмитентами.

По сроку обращения ценные бумаги могут быть краткосрочными, среднесрочными, долгосрочными и бессрочными.

Классификация банковских операций с ценными бумагами может осу­ществляться и по традиционным для всех банковских операций критериям:

• пассивные операции с ценными бумагами (операции с депозитными и сберегательными сертификатами, облигациями, выпущенными банком, а также с акциями при формировании и пополнении уставного фонда банка);

• активные операции с ценными бумагами (размещение ресурсов бан­ка с целью приобретения ценных бумаг);

• посреднические операции с ценными бумагами (различные опера­ции, проводимые банком с ценными бумагами от имени и поручению кли­ентов, а также операции за счет собственных средств).

Целью бухгалтерского учета операций банка с ценными бумагами явля­ется формирование информации, необходимой для управления портфелем ценных бумаг, для осуществления контроля за его структурой в отчетном периоде, а также для принятия управленческих решений по повышению доходности операций с ценными бумагами и для составления бухгалтер­ской (финансовой) отчетности.

В соответствии с поставленной целью перед бухгалтерским учетом операций с ценными бумагами стоят следующие задачи:

• правильная классификация ценных бумаг по категориям;

• верное использование методов учета ценных бумаг в зависимости от целей их приобретения;

• использование правильных подходов к определению справедливой стоимости ценной бумаги;

• контроль за своевременной переоценкой ценных бумаг в связи с из­менением их справедливой стоимости;

• контроль правильности и полноты создания резервов и формирова­ния финансового результата.