11.7 Страхование кредитных рисков

Как правило, наиболее распространенные виды страхования в среде бизнеса — страхование имущества фирмы, страхование ответ­ственности руководителей и сотрудников, страхование служащих компании от несчастного случая на производстве и разнообразное страхование кредитных рисков. Но если имущественное страхова­ние или страхование ответственности — хорошо известные на рос­сийском рынке продукты, достаточно популярные среди руководи­телей отечественных компаний, то действующие в настоящее время в России схемы кредитного страхования пока лишь отдаленно на­поминают существующие на Западе аналоги.

Тем не менее, страхование кредитов — так называемая защита от неплатежа заемщика — на сегодняшний момент считается, по­жалуй, одним из наиболее распространенных на развитых страхо­вых рынках видом страхования финансовых рисков.

Можно утверждать, что страхование кредитов является важным рычагом, направленным на уменьшение или устранение кредитного риска, связанного с предоставлением рассрочки покупателю компа­нией-продавцом.

Как правило, страхование кредитов — это договор страхования, который гарантирует возврат денег кредитору в случае некредитоспо­собности дебитора. Обычно кредитное страхование определяется как средство, направленное на уменьшение или устранение кредитного риска компании, предоставляющей кредит. Другими словами, этот вид страхования способен защитить фирму- кредитора от всех рисков, сопряженных с неплатежеспособностью ее должника или в случае неоплаты долга заемщиком по каким-либо иным причинам. Таким образом, кредитное страхование играет исключительно важную роль в финансовом управлении предприятием, защищая финансовые ин­тересы продавца или кредитора. Тем более развито само понятие кредита скрывает в себе гораздо более широкий смысл, чем просто предос­тавление денежных средств на возвратной основе. Этот термин включает в себя также все возможные риски, связанные с неплатеже­способностью любой из сторон сделки после ее совершения. В пер­вую очередь это касается предоставления рассрочек или отсрочек платежа по сделкам, касающимся купли-продажи товаров или услуг.

Как показывает практика, чем более развит рынок, тем более развито на нем кредитное страхование. Это в первую очередь объяс­няется тем, что услуга предоставления компанией-продавцом кредита покупателю является одним из способов выживания продавца в усло­виях жесткой рыночной конкуренции, когда при выборе поставщика товаров или услуг покупатель уделяет огромное внимание условиям оплаты по сделке. Естественно, предоставляя товар в кредит, прода­вец подвергает себя риску невыполнения обязательств со стороны покупателя. В этой ситуации убытки, которые терпит кредитор из-за неоплаты счетов, оплачивает страховая компания.

Руководителю предприятия важно понимать, что у кредитного страхования есть свои альтернативы. В первую очередь это безотзыв­ный аккредитив, факторинг и аванс. Так, выпушенный банком или компанией безотзывный аккредитив представляет собой письмо, ад­ресованное другой компании, в котором содержится указание выпла­тить клиенту, названному в письме, определенную сумму денег на определенных условиях. При этом безотзывный аккредитив не может быть закрыт лицом, открывшим его, без согласия получателя креди­та. Подобные схемы очень часто используются в торговле при прове­дении экспортно-импортных расчетов. Например, компания-экспортер может открыть аккредитив в местном банке иностранного импортера на сумму, равную стоимости товара. При этом оплата производится после отгрузки товара, после представления погрузоч­ных документов. Однако руководителю компании следует помнить, что использование аккредитива приводит к существенному увеличе­нию издержек покупателя, особенно это касается компаний малого и среднего бизнеса. В этом случае полностью замораживаются активы компании-покупателя. Факторинг, или скупка долговых обязательств перед компанией-производителем с принятием на себя обязанностей по их взысканию и риска неплатежа, — также довольно дорогая услу­га, так как неизбежно ведет к дисконтированию долга. Но, говоря об альтернативных кредитному страхованию схемах, необходимо пом­нить, что эти схемы в основном характерны для нестабильных, менее развитых рынков. Так, на российском рынке по недавнего времени процветал авансовый тип оплаты.

В России кредитное страхование находится лишь на начальном пути развития, хотя многие отечественные компании уже давно прак­тикуют схемы данного вида страхования. Но, как правило, это отно­сится лишь к компаниям, осуществляющим различные торговые сделки, например операции, связанные с экспортно-импортными по­ставками. Необходимо отметить, что страхователями в этих случаях являлись в основном не сами российские компании, а их зарубежные партнеры. Поэтому неудивительно, что осуществляемое в настоящее время в России кредитное страхование разительно отличается от классического кредитного страхования, практикуемого страховщика­ми на Западе.

В российской практике существует ряд законов, защищающих участников сделок купли-продажи от риска невозврата кредитов. Например, Закон «О страховании предпринимательского (финансо­вого) риска кредитора или должника» гарантирует защиту как инте­ресов кредитора, так и интересов должника. Вообще понятие пред­принимательского риска — довольно широкое: к этой категории относятся все те риски, которые могут возникать у предпринимате­лей после заключения сделок купли-продажи. При этом наиболее часто компании сталкиваются с рисками невыполнения обяза­тельств должника по заключенному договору. Причем такая ситуа­ция может возникнуть как намеренно, так и по не зависящим от участников сделки обстоятельствам. В частности, это касается бан­кротства покупателя: ведь ни одна из компаний, тем более россий­ских, никак не защищена от рисков собственного банкротства или остановки производства. Кроме того, всегда существует риск пол­ной или частичной утраты имущества, что в свою очередь также может послужить причиной невыполнения обязательств покупате­ля-должника. Классическим примером в этой области можно на­звать пожар, уничтоживший в начале 1990-х гг. значительную часть производственных площадей крупнейшего российского производи­теля грузовиков — компании «КамАЗ». Учитывая то, что сгоревшее

Еще один важный вопрос — порядок выплаты страховых взносов. Если предприятие застраховало кредит, выданный менее чем на год, так называемый краткосрочный кредит, то оно должно будет выплатить взнос единовременно. По договору страхования долго­срочного кредита страхователю придется выплатить годовую сумму платежей за один или два раза. То же самое касается и той ситуа­ции, если предприятие заключило договор страхования риска непо­гашения кредитов по всем выданным кредитам.

Схема выплаты страховых взносов следующая: страхователь перечисляет деньги на счет страховщика в учреждении банка. Днем уплаты платежей считается день списания средств со счета пред­приятия. Помните, что договор страхования риска не погашения кредита вступает в силу со дня, следующего за днем уплаты первого страхового платежа. И если к установленному первому сроку от предприятия поступит менее 50% суммы страховых взносов, то этот договор будет считаться недействительным, а страховщик вернет все ранее поступившие от страхователя платежи. Действие договора прекращается и в том случае, если предприятие не выплатит взносы к установленному очередному сроку.

Но даже в этой ситуации у страхователя еще будет возможность возобновить договор, погасив все задолженности перед страховой компанией. В том случае, если договор, страхования был прекращен досрочно, для его возобновления предприятию достаточно выпла­тить задолженность, и договор вновь вступает в силу со следующего дня после уплаты.

Итак, договор страхования заключен, первый страховой взнос выплачен. Теперь страховая компания в течение пяти дней обязана выдать предприятию страховое свидетельство, а оно обязано пре­доставлять страховщику право проверять все записи, касающиеся застрахованных кредитов.

Пожалуй, самый главный вопрос, который может возникнуть: как быть, если страховой случай все же наступил? В первую очередь в течение пяти дней нужно подать в страховую компанию заявле­ние, приложив к нему договор о выдаче кредита. Страховая компа­ния определит размер возмещения. После того как страховщик вы­платит возмещение, он получает право требовать возмещение от должника, а страхователь должен будет передать в страховую ком­панию все необходимые документы.

Страховщик имеет право отказать страхователю в выплате стра­хового возмещения в тех случаях, когда страхователь сообщил в страховую компанию недостоверные сведения о сделке или не вы­полнил тех обязанностей, которые требуются от него по условиям договора страхования.