учебное пос страховое 2

3.4 Значение инвестиционной деятельности в страховании

Роль и значение страхования в развитии рыночных отношений и укреплении экономики страны весьма многогранны. Учитывая то, что при страховании часть временно свободных денежных средств юридических и физических лиц изымается из их владения, страхование имеет определенное значение для регулирования денежного оборота (укрепление валюты, погашение внутреннего государственного долга, использование финансового капитала для развития различных отраслей народного хозяйства).

Демонополизация страхования, развитие его негосударственного сектора и конкуренции на страховом рынке обусловили коммерциализацию страхового дела. В условиях рынка деятельность страховой организации подразделяется на два вида — собственно страховую и коммерческую. Целью коммерческой деятельности является получение прибыли. Несмотря на то что страховая деятельность может приносить значительную прибыль, ее получение является не целью деятельности страховой организации, а лишь средством, позволяющим не только обеспечить исполнение обязательств перед страхователями, но и значительно снизить размеры страховых взносов, вовлекая тем самым в страховой оборот все большую массу страхователей и их капиталов.

Страховая организация не должна стремиться к получению прибыли от страховых операций, так как этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений страхователя и страховщика. Более того, понятие прибыли в страховании применяете: условно, поскольку страховые организации не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении.

Основным источником получения прибыли для страховой организации является инвестиционная деятельность, которая осуществляется путем использования части страхового фонда и собственных средств (свободных резервов) в коммерческих целях, в частности, путем их размещения в высоколиквидные и доходные финансовые обязательства, что позволяет наращивать инвестиционные фонды и занимать устойчивые позиции на рынке капиталов.

Размещение страховых резервов в процессе инвестиционной деятельности осуществляется на общепризнанных в мировой практике принципах:

диверсификации — наличии широкого круга объектов инвестиций с целью уменьшения возможного инвестиционного риска и обеспечения большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика; возвратности — максимально надежном размещении активов и обязательных гарантиях возврата инвестированных средств;
прибыльности — реализации целей инвестирования, связанных с получением регулярного и достаточно высокого дохода;
ликвидности — гарантии возможности быстрой реализации инвестированных активов не ниже их номинальной стоимости в случае необходимости выполнения обязательств по страховым выплатам.

Страховым организациям предоставляется широкий выбор направлений использования инвестиционных средств. Страховые резервы могут быть размещены в государственные и иные ценные бумаги, банковские вклады (депозиты), ценные бумаги акционерных обществ, права собственности на долю участия в уставном капитале, недвижимое имущество, денежную наличность и т.п.

В целях оптимизации инвестиционной политики страховщиков Правилами размещения страховщиками страховых резервов (утверждены приказом министра финансов РФ от 22 февраля 1999 г.) предусмотрены ограничения на вложение инвестиционных средств в один объект, определены нормативы соответствия инвестиционных решений принципам ликвидности, возвратности и прибыльности.

Кроме того, в целях сохранности инвестиционных средств, предотвращения оттока капитала за пределы Российской Федерации и защиты интересов национального страхового рынка Росстрахнадзором был установлен лимит, в соответствии с которым не менее 80% страховых резервов должно инвестироваться на территории России.

В начале и середине 90-х годов наибольший интерес для российских страховщиков представляли такие объекты инвестирования, как государственные ценные бумаги (ГКО, ОФЗ и др.), поскольку гарантом дохода по ним было государство, обеспечивавшее выплату по ценным бумагам всем своим имуществом.

Государство активно поощряло вложения страховщиков в государственные ценные бумаги. Так, в соответствии с Правилами размещения страховых резервов (утверждены приказом Росстрахнадзора № 02—02/06 от 14 марта 1995 г.) страховщикам рекомендовалось размещать в этом сегменте не менее 20% страховых резервов, сформированных по долгосрочному страхованию жизни, и не менее 10% — по иным видам страхования.

Однако финансовый кризис августа 1998 г. во многом изменил структуру инвестиционных активов российских страховых организаций: заметно сузился спектр применяемых финансовых инструментов (объектов инвестирования) и сегментов финансового рынка, ушли в прошлое вложения в высокодоходные ранее государственные ценные бумаги, менее привлекательными в связи с падением рыночных иен стали вложения в недвижимость.

Изменение экономической ситуации в стране после дефолта 1998 г. привело к резкому спаду активности на страховом рынке. В этих экономических условиях приказом Министерства финансов РФ были приняты новые Правила размещения страховщиками страховых резервов (№ 16 от 22 февраля 1999 г.) В них сохранились принципы размещения резервов, но по-новому были сформулированы их направления и определены соответствующие ограничения.

Привлечение инвестиций в экономику любой страны — важнейшая государственная задача. Одним из путей ее решения в мировой практике является привлечение средств, находящихся у населения, через страховые резервы, формируемые по страхованию жизни. Инвестиции обеспечивают развитие новых областей народного хозяйства (биотехнология, Интернет, средства связи, охрана природы и т.д.) и создание новых рабочих мест.

Страховое дело в рыночной экономике представляет собой важнейшую сферу предпринимательской деятельности. Предпринимательство же неизбежно связано с риском, без страхования которого неизбежен спад активности в финансово-промышленной, торговой сферах, в сфере оказания услуг.

Таким образом, социально-экономическая роль страхования состоит не только в уменьшении риска отрицательных последствий и возмещении ущерба, возникшего в результате наступления страховых случаев, что способствует развитию производительных сил и стабилизации социальной обстановки в обществе, но и в мобилизации капиталов для инвестирования их в народное хозяйство и развитие общественного воспроизводства.

Методические указания по изучению социально-экономического значения страхования

Данная тема связана с предыдущей темой, и поэтому ее изучение следует начать с обращения к определению страхования, а далее увидеть связь категории страхования с экономической и социальной категориями, проследить их взаимосвязь, взаимную обусловленность. Здесь необходимо указать особенности экономической категории и страхования как экономической категории, выделить их субъективные и объективные признаки. Студент также должен обратить внимание на изучение и уяснение основных терминов, необходимых при изучении данной темы: экономическая категория, общественное производство, финансы, страховая защита общественного производства, страхование как экономическая категория, прибавочный продукт, валовой национальный продукт. В этом студенту поможет теоретическая основная и дополнительная учебная литература, а также анализ положений гл. 48 Гражданского кодекса, ФЗ «Об организации страхового дела в РФ» (в ред. от 07.03. 2005г.), Правил размещения страховщиками страховых резервов, утв. приказом министра финансов РФ от 22 февраля 1999г. и др.

Далее необходимо затронуть вопрос о различных способах формирования и использования страхового фонда как экономической категории страхования, выявить специфические признаки и функции страхования как экономической категории. Также при изучении данной темы необходимо затронуть вопросы экономического содержания и взаимодействия личного и социального страхования. Целесообразно также провести сравнительный анализ социально-экономического значения страхования РФ с зарубежными странами.

Таким образом, рассмотрев все основные вопросы темы, студент должен уяснить:

1) понятие страхования как экономической категории.

2) особенности страхования как экономической категории.

3) способы формирования и использования страхового фонда как экономической категории.

Для закрепления изученного материала необходимо решить предлагаемые тестовые вопросы, и ответить на контрольные вопросы, предложенные студенту в качестве самоконтроля знаний по теме.

Контрольные вопросы для самопроверки знаний студентов

1 В чем заключается социально-экономическая сущность страхования?

2 Перечислите основные функции страхования.

3 В чем заключается перераспределительная роль страхового фонда?

4 В каких способах формирования и использования страхового фонда появляется экономическая категория страхования?

5 Какими объективными и субъективными признаками характеризуется экономическая категория страхования?

6 Какими специфическими признаками характеризуется экономическая категория страхования?

Тесты контроля качества знаний студентов

Тест 1

Причинение материального ущерба в сфере общественного производства, нанесение вреда жизни и здоровью населения вследствие внезапного наступления событий и обстоятельств называется:

а) страховой риск;

б) страховой случай;

в) страховые отношения.

Тест 2

В целях страховой защиты общественного производства необходимо выделение:

а) из бюджета соответствующего субъекта РФ;

б) части валового национального продукта и формирование из него страхового фонда;

в) средств от физических и юридических лиц для страхового законодательства.

Тест 3

Централизованный способ формирования и использования страхового фонда находится в резерве:

а) Президента РФ и Правительства РФ;

б) глав и правительств субъектов РФ;

в) международных организаций.

Тест 4

Децентрализованные резервные фонды страхования формируются за счет:

а) средств предприятия;

б) средств бюджета;

в) средств отдельного гражданина.

Тест 5

Страхование как экономическая категория является составной частью:

а) налогов;

б) финансов;

в) имущества.

Содержание