Глава 8. Налогообложение операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами

Налог на добавленную стоимость (НДС)

Порядок исчисления и уплаты НДС регламентируется главой 21 «Налог на Налогового кодекса РФ.

Плательщиками НДС признаются организации и индивидуальные предприниматели (ст.143 НК РФ).

Ставки НДС: 0%, 10% (продукты питания, детские товары, лекарства и др.) и 18%. Операции на финансовом рынке облагаются по ставке 18%

Статьей 149 НК РФ предусмотрен широкий перечень операций, не подлежащих налогообложению (освобождаемых от налогообложения). Так, в соответствии с п.п.12 п.2,ст.149 НК РФ от обложения НДС освобождена реализация ценных бумаг и инструментов срочных сделок (включая форвардные, фьючерсные контракты, опционы). Однако данное освобождение не применяется при осуществлении предпринимательской деятельности в интересах другого лица на основе договоров поручения, договоров комиссии либо агентских договоров (п.7 ст. 149 НК РФ).

Таким образом, все операции с ценными бумагами не подлежат обложению НДС, за исключением посреднических операций. В соответствии с данной нормой налогового законодательства доход инвестора от операций купли-продажи ценных бумаг (в том числе государственных ценных бумаг) не подлежит обложению НДС.

Продажа ценных бумаг брокером облагается НДС. У брокера налоговой базой выступает сумма комиссионного вознаграждения (ст. 156 НК РФ).

В соответствии с налоговым законодательством при реализации товаров (работ, услуг), передаче имущественных прав продавцы выставляют покупателям соответствующие счета-фактуры не позднее 5-ти дней, считая со дня отгрузки (п.3, ст. 168 НК РФ). Счета-фактура выставляются и по освобождаемым от НДС операциям. Исключение сделано для операций реализации ценных бумаг. Счета-фактуры не составляются налогоплательщиками по операциям реализации ценных бумаг (за исключением брокерских и посреднических услуг). (п. 3 ст.169 НК РФ). Порядок оформления счетов-фактур установлен Постановлением Правительства РФ.

Порядок отнесения сумм входного НДС.

У организации, осуществляющей только брокерскую деятельность (деятельность брокера облагается НДС) «входной» НДС подлежит налоговому вычету. У организации, осуществляющей только дилерскую деятельность, входной НЛС учитывается в стоимости приобретенных товаров, работ, услуг.

У организации, осуществляющей как брокерскую, так и дилерскую деятельность порядок отнесения сумм «входного» НДС следующий:

1). К налоговому вычету принимаются суммы «входного» НДС пропорционально доле фактически оказанных брокерских услуг в общей стоимости фактически оказанных услуг.

2).«Входной» НДС учитывается в стоимости приобретенных организацией товаров, работ, услуг пропорционально доле фактически оказанных дилерских услуг в общей стоимости фактически оказанных услуг.

Таким образом, у организаций, осуществляющих как дилерскую, так и брокерскую деятельность, входной НДС подлежит вычету пропорционально доле фактически оказанных в отчетном периоде брокерских услуг в общей стоимости фактически оказанных услуг. (в том числе государственных ценных бумаг)

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)

Порядок исчисления и уплаты НДФЛ регламентируется главой 23 Налогового кодекса РФ.

Плательщиками НДФЛ признаются (п.1 ст. 207 НК РФ):

1) физические лица, являющиеся резидентами РФ;

2) физические лица, не являющиеся резидентами РФ.

Налоговыми резидентами признаются (п.2 ст.207 НК РФ) физические лица, фактически находящиеся в РФ не менее 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев. Период нахождения физического лица в РФ не прерывается на период его выезда за пределы РФ для краткосрочного (менее шести месяцев) лечения и обучения. Соответственно, физические лица, фактически находящиеся в РФ менее 183 дней в течение 12 следующих подряд месяцев признаются физическими лицами – нерезидентами. Независимо от фактического времени нахождения в РФ налоговыми резидентами РФ признаются российские военнослужащие, проходящие службу за границей, а также сотрудники органов государственной власти и органов местного самоуправления, командированные на работу за пределы РФ.

Объектом налогообложения признается полученный налогоплательщиком доход, а именно

1) у физических лиц – налоговых резидентов РФ доход, полученный от источников в РФ и (или) от источников за пределами РФ;

2) у физических лиц – налоговых нерезидентов РФ доход, полученный от источников в РФ.

Физическое лицо-нерезидент, получившее на территории РФ доход от проведения операций с ценными бумагами может получить освобождение от уплаты НДФЛ. Для получения данного освобождения физическому лицу необходимо представить в налоговые органы официальное подтверждение того, что он является резидентом государства, с которым РФ заключила действующее в течение соответствующего налогового периода (или части его) договор (соглашение) об избежание двойного налогообложения, а также документ о полученном доходе и об уплате им налога за пределами РФ, подтвержденный органом соответствующего иностранного государства.

Налоговая база.

При определении налоговой базы учитываются все доходы налогоплательщика, полученные им как в денежной, так и в натуральной формах, или право на распоряжение которыми у него возникло, а также доходы в виде материальной выгоды. К материальной выгоде относится, в частности, материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг. При получении данного вида материальной выгоды налоговая база определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, определяемой с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг, над суммой фактических расходов налогоплательщиков на их приобретение. Порядок определения рыночной цены ценных бумаг и предельная граница колебаний рыночной цены ценных бумаг устанавливается федеральным органом, осуществляющим регулирование рынка ценных бумаг. Данный вид материальной выгоды облагается НДФЛ по ставке 13%.

Налоговая база в целях расчета НДФЛ, по операциям купли-продажи ценных бумаг и операциям с ФИСС (финансовыми инструментами срочных сделок) определяется в конце налогового периода.

Налоговым периодом признается календарный год (ст.216 НК РФ).

Налоговые ставки по НДФЛ установлены статьей 224 НК РФ. Величина налоговых ставок дифференцирована по видам дохода. В соответствии с НК РФ установлены следующие размеры налоговых ставок.

Ряд доходов, полученных физическими лицами-резидентами , облагается по ставке 35% . Данная налоговая ставка установлена в отношении следующих видов доходов:

• стоимость любых выигрышей и призов, получаемых в проводимых конкурсах, играх и других мероприятиях в целях рекламы товаров, работ и услуг, в части превышения 4000 рублей в год.

• страховые выплаты по договорам добровольного страхования в части превышения размеров сумм внесенных физическими лицами страховых взносов, увеличенных на сумму, рассчитанную исходя из действующей ставки рефинансирования ЦБ РФ на дату заключения договора.

• процентный доход по вкладам в банках в части превышения суммы, рассчитанной исходя из действующей ставки рефинансирования ЦБ РФ, в течение периода, за который начислены проценты по рублевым вкладам (за исключением срочных пенсионных вкладов, внесенных на срок не менее 6 месяцев) и 9% годовых по вкладам в иностранной валюте.

Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты НДФЛ по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги или фондовые индексы, рассчитываемые организаторами торговли на рынке ценных бумаг, регламентируется статьей 214.1 НК РФ.

При определении налоговой базы по доходам от операций с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок (ФИСС), учитываются доходы, полученные по следующим операциям:

• купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;

• купли-продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;

• с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги или фондовые индексы, рассчитываемые организаторами торговли на рынке ценных бумаг;

• погашение инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов;

• с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги или фондовые индексы, рассчитываемые организаторами торговли на рынке ценных бумаг, осуществляемым доверительным управляющим (за исключением управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд) в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), являющегося физическим лицом.¹³

Налоговая база определяется по окончании налогового периода (календарного года). При этом налоговая база определяется отдельно по каждой операции.

Под финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги в целях главы 23 НК РФ (Налог на доходы физических лиц) понимаются фьючерсные и опционные биржевые сделки.

Обратите внимание на то, что порядок налогообложения доходов физических лиц по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок установлен НК РФ в отношении финансовых инструментов, базисным активом по которым являются только ценные бумаги.

В целях применения НДФЛ ценные бумаги делятся на обращающиеся на организованном рынке и не обращающиеся на организованном рынке. Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке, при условии, что они допущены к обращению у организаторов торговли, имеющих лицензию федерального органа, осуществляющего регулирование рынка ценных бумаг.

По окончании налогового периода определяется доход (убыток) по операциям купли-продажи ценных бумаг.

В целях исчисления НДФЛ доход (убыток) по операциям купли-продажи ценных бумаг определяется как сумма доходов по совокупности сделок с ценными бумагами соответствующей категории, совершенных в течение налогового периода, за вычетом суммы убытка. В отношении отдельно взятой операции купли-продажи ценной бумаги доход (убыток) определяется следующим образом.

Доход (убыток) по операциям купли-продажи ценных бумаг, в том числе инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, определяется как разница между суммами доходов, полученными от реализации ценных бумаг, и документально подтвержденными расходами на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг, фактически произведенными налогоплательщиком. Таким образом, расходы должны быть документально подтверждены и фактически произведены самим физическим лицом – налогоплательщиком. В указанные расходы также включаются расходы, возмещаемые профессиональному участнику рынка ценных бумаг, управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд.

В соответствии с п.3 ст. 214.1 НК РФ к расходам относятся:

• суммы уплачиваемые продавцу в соответствии с договором;

• оплата услуг, оказываемых депозитарием;

• комиссионные отчисления профессиональным участникам рынка ценных бумаг, скидка, уплачиваемая (возмещаемая) управляющей компании паевого инвестиционного фонда при продаже (погашении) инвестором пая инвестиционного паевого фонда, определяемая в соответствии с порядком , установленным законодательством РФ;

• биржевой сбор (комиссия);

• оплата услуг регистратора;

• другие расходы, непосредственно связанные с куплей, продажей и хранением ценных бумаг, произведенные за услуги, оказываемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках их профессиональной деятельности.

По операциям купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, к расходам, уменьшающим (увеличивающим) доход (убыток) также относятся суммы процентов, уплаченных за пользование денежными средствами, привлеченными для совершения сделки купли-продажи ценных бумаг, в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей ставки рефинансирования ЦБ РФ.

По операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, размер убытка определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.

В целях исчисления налога на доходы физических лиц порядок определения рыночной цены ценных бумаг и предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Если в налоговом периоде физическое лицо получило убыток по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, этот убыток не может уменьшить доход, полученный налогоплательщиком по операциям купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке (так как налоговая база рассчитывается отдельно по каждой категории ценных бумаг).

Вычет в размере фактически произведенных и документально подтвержденных расходов предоставляется налогоплательщику при расчете и уплате налога в бюджет у источника выплаты дохода либо по окончании налогового периода при подаче налоговой декларации. При этом источником выплаты дохода признается брокер, доверительный управляющий, управляющая компания, осуществляющая доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, или иное лицо, совершающее операции по договору поручения или по иному подобному договору в пользу налогоплательщика.

В случае, если физическое лицо не имеет документального подтверждения произведенных им расходов на приобретение, хранение или реализацию ценных бумаг, налогом на доходы физических лиц будет облагаться вся сумма дохода, полученная от реализации ценных бумаг.

В случае если физическое лицо является клиентом двух (и более) профессиональных участников рынка ценных бумаг, оно имеет право на уменьшение налоговой базы по операциям с ценными бумагами на сумму произведенных расходов у каждого источника дохода , при условии, что фактически произведенные расходы документально подтверждены.

Налоговая база по операциям купли-продажи ценных бумаг и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок определяется по окончании налогового периода. Расчет и уплата НДФЛ осуществляется налоговым агентом по окончании налогового периода или при осуществлении им выплат денежных средств налогоплательщику до истечения очередного налогового периода. Налоговым агентом в отношении доходов по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, осуществляемых доверительным управляющим в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), признается доверительный управляющий, который определяет налоговую базу по указанным операциям.

Налоговая база по операциям с ценными бумагами, осуществляемым доверительным управляющим в пользу доверительного управления (выгодоприобретателя), определяется на дату окончания налогового периода или на дату выплаты денежных средств (передачи ценных бумаг) до истечения очередного налогового периода. Налог подлежит уплате в течение одного месяца с даты окончания налогового периода или даты выплаты денежных средств (передачи ценных бумаг).

Под выплатой денежных средств понимаются

• выплата наличных денежных средств,

• перечисление денежных средств на банковский счет физического лица или на счет третьего лица по требованию физического лица.

В случае если брокер или доверительный управляющий не имеет возможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога, он обязан в течение одного месяца с момента возникновения этого обстоятельства в письменной форме уведомляет налоговый орган по месту своего учета о невозможности указанного удержания и сумме задолженности налогоплательщика.

Налог на прибыль организаций

Порядок исчисления и уплаты налога на прибыль организаций регламентируется главой 25 НК РФ.

Плательщиками налога на прибыль признаются

1/российские организации

2/иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в РФ через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в РФ (ст. 246 НК РФ).

Объектом налогообложения признается прибыль, полученная налогоплательщиком (ст. 247 НК РФ). При этом в целях налогообложения прибылью признается полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов.

К расходам профессиональных участников рынка ценных бумаг, уменьшающим налогооблагаемую базу относятся:

• расходы в виде взносов организаторам торговли и иным организациям (в том числе в соответствии с законодательством РФ некоммерческим организациям), имеющим соответствующую лицензию

• расходы на поддержание и обслуживание торговых мест различного режима, возникающие в связи с осуществлением профессиональной деятельности

• расходы на осуществление экспертизы, связанной с подлинностью представляемых документов, в том числе бланков (сертификатов) ценных бумаг

• сумма отрицательной переоценки ценных бумаг, уменьшающая налогооблагаемую базу

• расходы, связанные с раскрытием информации о деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг

• расходы на создание и доначисление резервов под обесценение ценных бумаг согласно статье 300 НК РФ

• расходы на участие в собраниях акционеров, проводимых эмитентами ценных бумаг или по их поручению.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг также вправе относить на расходы в целях налогообложения прибыли отчисления в резервы под обесценение ценных бумаг, если они осуществляют дилерскую деятельность и если они определяют доходы и расходы по методу начисления.

Налоговая ставка по налогу на прибыль установлена статьей 284 НК РФ. В Российской Федерации ставка налога на прибыль установлена в размере 24% ( с 01.01 2009 г. 20%).

Кроме того, ст. 284 НК РФ установлены налоговые ставки для отдельных видов доходов, в том числе и для доходов, полученных иностранными организациями на территории РФ. Согласно данной статье НК РФ, по ставке 9% облагаются следующие виды доходов:

• дивиденды, полученные российскими организациями от российских организаций;

• доход в виде процентов по муниципальным ценным бумагам, эмитированным на срок не менее трех лет до 1 января 2007 года;

• доходы в виде процентов по облигациям с ипотечным покрытием, эмитированным до 1 января 2007 года;

• доходы учредителей доверительного управления ипотечным покрытием, полученным на основании приобретения ипотечных сертификатов участия, выданных управляющими ипотечным покрытием до 1 января 2007 года.

По ставке 15% облагаются следующие виды доходов:

• доходы, полученные в виде дивидендов от российских организаций иностранными организациями

• доходы, полученные в виде дивидендов российскими организациями от иностранных организаций;

• доходы в виде процентов по облигациям с ипотечным покрытием, эмитированным после 1 января 2007 года;

• доходы учредителей доверительного управления ипотечным покрытием, полученным на основании приобретения ипотечных сертификатов участия, выданных управляющим ипотечным покрытием после 1 января 2007 года.

Налоговым периодом по налогу на прибыль признается календарный год.

Налогообложение дивидендов по акциям. В соответствии со ст. 43 НК РФ дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации. К дивидендам также относятся любые доходы, получаемые из источников за пределами Российской Федерации, относящиеся к дивидендам в соответствии с законодательствами иностранных государств.

При выплате дивидендов организация—эмитент признается налоговым агентом. Именно эмитент как налоговый агент обязан рассчитать и перечислить в бюджет сумму налога. Ставка налога на дивиденды, полученные российской организацией от другой российской организации составляет 9%.

Пример: Общество «А» , резидент РФ, начислило дивиденды по своим акциям обществу «Б», резиденту РФ в сумме 30000 рублей. В данной ситуации в бюджет налог с дохода в виде дивиденда должно перечислить общество «А» (так как оно признается налоговым агентом) в сумме 30000*9% = 270 рублей.

Величина ставки при налогообложении дивидендов дифференцирована по категориям инвесторов (см. таблицу 1).

Таблица 1

Сумма налога, исчисленная по дивидендам, полностью зачисляется в федеральный бюджет (п.6, ст.284 НК РФ).

Налогообложение процентного (дисконтного) дохода по корпоративным долговым ценным бумагам. В соответствии с налоговым законодательством процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления). При этом процентами признаются, в частности, доходы, полученные по денежным вкладам и долговым обязательствам (ст. 43 НК РФ).

Процентный доход по корпоративным долговым ценным бумагам подлежит налогообложению на общих основания в составе внереализационных доходов. Расходы по уплате процентов по корпоративным долговым ценным бумагам уменьшают налогооблагаемую прибыль организации в пределах установленных лимитов. Особенности налогообложения процентного дохода по корпоративным долговым ценным бумагам представлены в таблице 2.

Таблица 2

Процентный (дисконтный) доход по государственным ценным бумагам облагается по ставке 15%

Налогообложение дохода по операциям с бумагами. Доход, полученный от операций реализации ценных бумаг (в т.ч. государственных ценных бумаг), облагается по ставке 24%.

Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами регламентируется ст.280 НК РФ.

В соответствии со статьей 280 НК РФ порядок отнесения объектов гражданских прав к ценным бумагам устанавливается гражданским законодательством РФ и применимым законодательством иностранных государств. Порядок отнесения ценных бумаг к эмиссионным устанавливается национальным законодательством. Если операция с ценными бумагами может быть квалифицирована также как операция с финансовыми инструментами срочных сделок, то налогоплательщик самостоятельно выбирает порядок налогообложения такой операции.

Общий методологический подход к определению результата от реализации ценных бумаг может быть представлен следующим образом:

По правилам российского налогового законодательства налоги уплачиваются в бюджет только в национальной валюте. Поэтому, если ценная бумага номинирована в иностранной валюте, доходы и расходы, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг необходимо перевести в национальную валюту. При этом доходы налогоплательщика от операций по реализации или от иного выбытия ценных бумаг (в том числе от погашения), номинированных в иностранной валюте, определяются по курсу Центрального банка Российской Федерации, действовавшему на дату перехода права собственности либо на дату погашения. При определении расходов по реализации (при ином выбытии) ценных бумаг цена приобретения ценной бумаги, номинированной в иностранной валюте (включая расходы на ее приобретение), определяется по курсу Центрального банка Российской Федерации, действовавшему на момент принятия указанной ценной бумаги к учету. Текущая переоценка ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, не производится (п.2 ст.280 НК РФ).

Порядок определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами различается по категориям ценных бумаг. В соответствии с НК РФ для целей налогообложения выделяется две категории ценных бумаг: ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг и ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг. Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:

1) если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

3) если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством ( п.3 ст. 280 НК РФ).

Под рыночной котировкой ценной бумаги, обращающейся на организованном рынке ценных бумаг (в том числе пая паевого инвестиционного фонда, обращающегося на организованном рынке) в целях налогообложения понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли. В случае если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, то за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли (п.4 ст. 280НК РФ).

Порядок определения рыночной цены по операциям реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определен пунктом 5 ст.280 НК РФ. Рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. В случае совершения сделки через организатора торговли под датой совершения сделки следует понимать дату проведения торгов, на которых соответствующая сделка с ценной бумагой была заключена. В случае реализации ценной бумаги вне организованного рынка ценных бумаг датой совершения сделки считается дата определения всех существенных условий передачи ценной бумаги, то есть дата подписания договора.

Если по одной и той же ценной бумаге сделки на указанную дату совершались через двух и более организаторов торговли на рынке ценных бумаг, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы налогоплательщиком для целей налогообложения.

При отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

При соблюдении налогоплательщиком порядка, изложенного выше, фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, находящаяся в соответствующем интервале цен, принимается для целей налогообложения в качестве рыночной цены.

В случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:

1) если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;

2) если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20 процентов в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20 процентов от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета. В частности, для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию, для определения расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована рыночная величина ставки ссудного процента на соответствующий срок в соответствующей валюте.

Налогоплательщик-акционер, реализующий акции, полученные им при увеличении уставного капитала акционерного общества, определяет доход как разницу между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью акции, скорректированной с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала (п.7 ст. 280 НК РФ).

Порядок определения цены приобретения ценных бумаг при расчете налоговой базы по операциям с ценными бумагами определен п.9 ст. 280 НК РФ. В соответствии с ним при реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:

1) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);

2) по стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО);

3) по стоимости единицы.

Порядок определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами зависит не только от категории ценных бумаг, но и от категории налогоплательщика. В соответствии с п.8 ст. 280 НК РФ налогоплательщики-организации определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами отдельно от налоговой базы по основной деятельности. При этом налогоплательщики определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг. Таким образом, при формировании инвесторами налоговой базы по налогу на прибыль налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется отдельно от налоговой базы по основной деятельности. Убыток, полученный организацией-инвестором от реализации ценных бумаг, не уменьшает налоговую базу по основной деятельности.

Для профессиональных участников рынка ценных бумаг сделано исключение. Профессиональные участники рынка ценных бумаг определяют единую налоговую базу. Убыток от реализации ценных бумаг у профессиональных участников рынка ценных бумаг уменьшает налоговую базу. Поэтому при формировании дилерами налоговой базы по налогу на прибыль налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется в совокупности с налоговой базой по иной деятельности. Налоговая база по налогу на прибыль в отношении брокерской деятельности осуществляемой с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке , и ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке, определяется в следующем порядке: налоговая база по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, определяется отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке.

В соответствии с п. 10 ст. 280 НК РФ налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее).

При этом убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде.

При этом убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций по реализации данной категории ценных бумаг.

В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами.

Доходы, полученные от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Доходы, полученные от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Особенности определения налоговой базы по операциям с государственными и муниципальными ценными бумагами

Особенности определения налоговой базы по операциям с государственными и муниципальными ценными бумагами определены статьей 281 НК РФ.

При размещении государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг (далее - государственные и муниципальные ценные бумаги) процентным доходом признается доход, заявленный (установленный) эмитентом, в виде процентной ставки к номинальной стоимости указанных ценных бумаг, а по ценным бумагам, по которым не установлена процентная ставка, - доход в виде разницы между номинальной стоимостью ценной бумаги и стоимостью ее первичного размещения, исчисленной как средневзвешенная цена на дату, когда выпуск ценных бумаг в соответствии с установленным порядком признан размещенным.

При налогообложении сделок по реализации или иного выбытия ценных бумаг цена эмиссионных государственных и муниципальных ценных бумаг учитывается без процентного (купонного) дохода, приходящегося на время владения налогоплательщиком этими ценными бумагами, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги.

Налогообложение процентов, начисленных за время нахождения государственной и муниципальной ценной бумаги на балансе налогоплательщика, осуществляется в порядке и на условиях, которые установлены настоящей главой. По государственным и муниципальным ценным бумагам, при обращении которых в цену сделки включается часть накопленного купонного дохода, выручка уменьшается на доход в размере накопленного купонного дохода, причитающегося за время владения налогоплательщиком указанной ценной бумагой.

Доходы по операциям купли-продажи государственных ценных бумаг подлежат налогообложению по ставке 15%, а процентные доходы по ставке 24% (20% с 1.01 2009 г.).Пример:

Государственные облигации приобретены по цене 150 руб. за штуку, включая накопленный купонный доход 15 рублей.. Через некоторое время они реализованы по цене 165 рублей за штуку, включая накопленный купонный доход 17 рублей. Налог на прибыль составит (17-15)*0.15 + (148-135)*0.24

Налогообложение операций с финансовыми инструментами срочных сделок (ФИСС)

Особенности налогообложения ФИСС регламентируются статьей 301 НК РФ

Под финансовыми инструментами срочных сделок(сделок с отсрочкой исполнения) понимаются соглашения участников срочных сделок (сторон сделки), определяющие их права и обязанности в отношении базисного актива, в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты, а также соглашения участников срочных сделок, не предполагающие поставку базисного актива, но определяющие порядок взаиморасчетов сторон сделки в будущем в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя базисного актива по сравнению с величиной указанного показателя, которая определена (либо порядок определения которой установлен) сторонами при заключении сделки.

Налогоплательщики вправе самостоятельно квалифицировать сделку, признавая ее операцией с финансовыми инструментами срочных сделок либо сделкой на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения. Критерии отнесения сделок, предусматривающих поставку предмета сделки (за исключением операций хеджирования), к категории операций с ФИСС должны быть определены налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения.

Под участниками срочных сделок в целях применения налога на прибыль признаются организации, совершающие операции с ФИСС.

ФИСС подразделяются на ФИСС, обращающиеся на организованном рынке, и ФИСС, не обращающиеся на организованном рынке.

ФИСС признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг при одновременном соблюдении следующих условий:

• порядок их заключения, обращения и исполнения устанавливается организаторами торговли, имеющими на это право в соответствии с законодательством РФ или законодательством иностранных государств

• информация о ценах ФИСС публикуется в средствах массой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операции с ФИСС.

При расчете налога на прибыль за налоговый период доходами налогоплательщика по операциям с ФИСС, обращающимися на организованном рынке, признаются

• сумма вариационной маржи, причитающейся к уплате в течение отчетного (налогового) периода

• иные суммы, причитающиеся к получению в течение отчетного (налогового) периода по операциям с ФИСС, обращающимися на организованном рынке, в том числе в порядке расчета по операциям с ФИСС, предусматривающим поставку базисного актива.

Под вариационной маржойпонимается сумма денежных средств, рассчитываемая организатором торговли и уплачиваемая (получаемая) участниками срочных сделок в соответствии с установленными организаторами торговли правилами.

При формировании налоговой базы по налогу на прибыль доходом налогоплательщика по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, признается:

• суммы денежных средств, причитающиеся к получению в отчетном (налоговом) периоде одним из участников операции с ФИСС при ее исполнении (окончании) либо исчисленные за отчетный период, рассчитываемые в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя, характеризующего базисный актив, за период с даты совершения операции с ФИСС до даты окончания операции с ФИСС либо за отчетный период.

При исчислении налога на прибыль по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, расходами налогоплательщика, понесенными в налоговом периоде признаются:

• суммы денежных средств, подлежащих уплате в отчетном (налоговом) периоде одним из участников операций с ФИСС при ее исполнении (окончании) либо исчисленные за отчетный период, рассчитываемые в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя, характеризующего базисный актив, за период с даты совершения операции с ФИСС до даты окончания операции с ФИСС либо за отчетный период

• иные суммы, подлежащие уплате в течение налогового (отчетного) периода по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, а также стоимость базисного актива, передаваемого по сделкам, предусматривающим поставку базисного актива

• иные расходы, связанные с осуществлением операций с ФИСС.

Налоговая база по операциям с ФИСС, обращающимися на организованном рынке, и налоговая база по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, исчисляются отдельно (п.1 ст. 304 НК РФ).