11.2 Зарубежная практика трастовых операций

Наиболее широко в зарубежной практике представлены трастовые услуги физическим лицам. Основные виды трастовых услуг физическим лицам:

-распоряжение наследством (завещательный, прижизненный, страховой);

-управление имуществом по договору;

-агентские, посреднические услуги.

Завещательный траст основан на передаче права на управление имуществом в форме завещания.

Если в оставленном завещании определено доверенное лицо (например, банк), то судебные власти назначают его распорядителем. Если завещание отсутствует, суд сам определяет доверенное лицо - администратора или учреждение.

В этих целях доверенное лицо - банк, распоряжается имуществом и распределяет доход между назначенными его получателями. Такой метод носит название завещательного траста.

Прижизненный траст - сущность его в том, что какое-то лицо переводит деньги или передает ценности в управление банку и поручает ему выплачивать доход в течение жизни. А после его смерти - наследникам.

Эти два вида траста дают возможность владельцу имущества создавать желательное распоряжение им и обеспечивать распределение дохода о собственности на многие годы после своей смерти. Траст освобождает владельца от ответственности и забот, связанных с имуществом и одновременно позволяет пользоваться доходом и деньгами, которые вытекают из него.

Страховой траст возникает в случае, если какое-либо лицо назначает банк доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать страховую сумму после его смерти одному наследнику (скажем, жена, после ее смерти - детям).

Если указанное лицо само выплачивает страховую премию, то речь идет о нефундированном страховом трасте. Если лицо передает имущество в траст банку, с условием, чтобы банк выплачивал страховую премию по полису из доходов, получаемых с имущества, то это фундированный страховой траст.

Другим важным аспектом деятельности банков по обслуживанию доверительных интересов клиентов является опекунство - совершение действий от имени подопечного. Эти операции распространяются в основном на несовершеннолетних. Когда несовершеннолетние наследуют собственность, то назначается опекун, который распоряжается собственностью в интересах несовершеннолетнего.

Банки выполняют также агентские функции для своих клиентов, физических лиц с ведением частных агентских счетов или доверительных счетов с правом управления. При этом они выполняют следующие операции:

1)Хранение активов:

- прием ценных бумаг на хранение;

- получение доходов по ценным бумагам;

- своевременное извещение доверителя о поступлениях на счета по ценным бумагам;

- обмен ценных бумаг;

- погашение облигаций с истекшими сроками;

- купля-продажа ценных бумаг с целью обеспечения сохранности активов;

- получение сумм по закладным;

- доставка ценных бумаг клиентам;

- аренда сейфов.

2)Управление активами клиента в качестве агента или представителя:

- покупка-продажа ценных бумаг;

- наблюдение за курсами хранящихся в портфеле ценных бумаг и формирование портфеля ценных бумаг;

- получение всех видов доходов (по поручению клиента);

- оплата счетов доверителя;

- оформление страховых полисов.

Для выполнения агентских функций клиент по договору или доверенности поручает коммерческому банку осуществлять от своего имени эти операции. При этом банк (поверенный) наделяется правами:

- заключать договора от имени клиента;

- передавать акции и облигации;

- получать ссуды;

- выписывать чеки;

-индоссировать векселя

-принимать решения по своему усмотрению (дискреционные права), либо не принимать самостоятельных решений

Трастовые услуги юридическим лицам:

1) управление пенсионными фондами корпораций,

2) участие в прибыли,

3) выпуск облигаций,

4) распоряжение фондами погашения задолженности по облигационным займам,

5) выпуск облигаций, обеспеченных ценными бумагами, хранящимися на условиях траста.

В большинстве фирм и корпораций действуют системы частного пенсионного обеспечения, участия в прибылях и вознаграждениях акциями. Основная цель организации таких систем - обеспечивать персонал в старости и при уходе на пенсию, стимулировать производительность, обеспечивать работников в случаях нетрудоспособности. Задача траст - отделов банка - инвестировать образованные денежные фонды. При этом отделы учитывают суммы, которые причитаются каждому работнику и выплачивают им деньги согласно траст - соглашению. Если последнее предусматривает страхование, то траст-отдел покупает индивидуальные страховые полисы для каждого сотрудника за счет взносов нанимателя.

По условиям федерального закона о трастах в США любая корпорация, выпускающая ценные бумаги, должна назначить гаранта выпуска, выступающего доверенным представителем инвесторов. Таким гарантом может выступать траст-отдел банка.

Когда осуществляется выпуск ценных бумаг под залог других бумаг, хранящихся на базе траста, то соответствующий отдел банка фактически обладает правом собственности на акции или облигации, которые служат залогом. В этом случае, если эмитент оказывается неплатежеспособным, траст-отдел может продать заложенную собственность.

Траст - отделы выступают в качестве доверенных лиц общинных трастов и благотворительных фондов, например фондов развития научных исследований, оказания помощи учебным заведениям, больным, престарелым, наркоманам, больным СПИДом и т.д[5].

Кроме того, для юридических лиц траст - отделы выполняют самые разнообразные посреднические, агентские функции:

- передача прав собственности на ценные бумаги;

- уплата процентов и погашение долгов;

-выкуп привилегированных акций и подписных сертификатов и т.д.

Трастовые операции, особенно популярны в зарубежных банках, потому-то физические лица не имеющие экономических знаний, могут передавать свой имущественный фонд банку с целью получения максимальной прибыли.