8.2 Анализ кредитоспособности заемщика

Обязательным элементом кредитного процесса является анализ кредитоспособности заемщика. На основе анализа кредитоспособности коммерческий банк может определить развитие кредитных отношений с заемщиком в течение одного года.

В российской практике используются различные методики анализа кредитоспособности. Наиболее приемлемой является следующая. Деловая фирма - заемщик при обращении в банк за кредитом представляет балансовые отчеты за два последних квартала.

Исследования баланса предприятия должно проводиться двумя методами: вертикальным и горизонтальным. Вертикальный метод позволяет проанализировать коэффициенты на основе текущего баланса. Горизонтальный метод дает возможность оценить тенденции для различных отчетных периодов.

Рассмотрим оценку кредитоспособности заемщиков юридических лиц на примере методики Сберегательного банка России.

Большинство коммерческих банков сегодня осуществляют комплексную оценку кредитоспособности юридических лиц с учетом не только количественных показателей (оценка финансового состояния заемщика) деятельности заемщика, но и качественных.

Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.

Первый этап. Оценка финансового состояния заемщика

Оценка финансового состояния заемщика проводится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

Основной целью проведения анализа финансового состояния предприятия является получение объективной оценки его платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

Для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой отчетности:

Бухгалтерский баланс;

Отчет о прибылях и убытках.

Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности, товарно-материальных ценностей.

Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей:

Коэффициенты ликвидности;

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

Показатели рентабельности.

Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные. Формулы расчета показателей по строкам баланса представлены в таблице 13.

Оценка результатов расчетов пяти основных коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными, как представлено в таблице 14. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами, как представлено в таблице 15.

Таблица 13. Показатели финансового состояния организации

Таблица 14. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений

Таблица 15. Расчет суммы баллов

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,11*Категория К а.л. + 0,05*Категория К c.л.+ 0,42*Категория К т.л. + 0,21*Категория К с.з.с.с + 0,21*Категорию К рентабельности.

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика, на основании которого определяется финансовое положение заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике. Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса.

Устанавливается 3 класса заемщиков:

Первоклассные (хорошее финансовое положение) – кредитование которых не вызывает сомнений;

второго класса(среднее финансовое положение) – кредитование требует взвешенного подхода;

третьего класса(плохое финансовое положение) – кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

S = 1 или 1,05 – заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

S больше 1,05, но меньше 2,42 – соответствует второму классу;

S равно или больше 2,42 – соответствует третьему классу.

На втором этапе проверяются качественные характеристики фирмы и ее кредитная история. Если качественные характеристики свидетельствуют о наличии просроченной задолженности в предыдущем периоде- класс кредитоспособности может быть снижен на один[3].

Количественная и качественная оценка кредитоспособности имеет определяющее значение в кредитной политике коммерческого банка. Поэтому разработке объективной методики оценки кредитоспособности необходимо уделять особое внимание.