2.4. Текущее планирование - решения о распределении ресурсов и реструктуризации банковского портфеля

Даже самые правильные финансовые решения, принятые заблаговременно, нуждаются в периодической корректировке или уточнении вследствие изменения как внешних, так и внутренних условий деятельности банка. Эти изменения касаются главным образом незапланированных колебаний уровня текущей ликвидности банка, причем как временного недостатка, так и избытка ликвидных активов. Другим существенным фактором, вызывающим необходимость пересмотра сформированных ранее планов, выступает необходимость реструктуризации банковского портфеля доходных активов при недопустимых изменениях рыночных котировок отдельных финансовых инструментов или стоимости портфеля в целом.

Для компенсации влияния на повседневную деятельность банка условий, не предусмотренных ранее плановыми документами, формируются текущие управленческие финансовые решения, оформляемые в виде Программы обеспечения текущей (ежедневной) финансовой деятельности банка. Так как ежедневные планы финансовой деятельности рождаются на этапе оперативного планирования (разд. 2.3), то данная Программа направлена на корректировку параметров действующего Оперативного плана в период текущих и ближайших нескольких суток. Глубина периода корректировки определяется степенью необходимых изменений плановых параметров.

Программа обеспечения текущей (ежедневной) финансовой деятельности банка включает три основных раздела (плана):

план допривлечения ресурсов;

план залога ликвидных активов;

план реструктуризации банковского портфеля.

Первые два плана формируются, как правило, только в случае недостатка ликвидности, а последний может разрабатываться и в других случаях, рассмотренных выше.

План допривлечения ресурсов для поддержания текущей ликвидности определяет источники обеспечения (пополнения) платежеспособности, включая оперативное привлечение ресурсов на рынке МБК (в т.ч. и под залог определенной части ликвидных активов). Здесь же задаются допустимые параметры привлечения: суммы, процентные ставки и сроки возврата основных привлекаемых ресурсов.

План залога ликвидных активов определяет перечень ликвидных активов, передаваемых в залог для обеспечения части привлечения необходимых ресурсов (в соответствии с Планом допривлечения ресурсов), и допустимые условия залоговых операций: объемы, сроки и залоговые ставки.

План реструктуризации банковского портфеля определяет условия продажи/покупки части ликвидных активов - в случае недостатка ликвидности или изменения рыночной конъюнктуры.

В общем случае для восполнения дефицита ликвидности необходимый объем дополнительных средств определяется совместно Планом допривлечения ресурсов и Планом реструктуризации банковского портфеля. Последний из них при избытке ликвидности или значительных изменениях рыночной конъюнктуры формируется самостоятельно и определяет необходимые изменения в составе и структуре портфеля доходных активов (номенклатуре, объемах, доходностях и сроках размещения финансовых инструментов).

Исходные данные для текущего планирования подразделяются натри основные группы.

1. Исходная информация по имеющимся и ранее спланированным ресурсам:

дата проведения операций по пополнению ресурсов;

текущие (на дату начала планирования) и прогнозные (на даты проведения операций) значения остатков на корсчетах и в кассе;

график плановых поступлений средств на интервале планирования;

график плановых платежей банка на интервале планирования.

2. Исходная информация по характеристикам доступных банку финансовых инструментов для пополнения ресурсной базы:

номенклатура (состав) пассивных и активных (потенциально возможных для ликвидации активов) финансовых инструментов, используемых банком для пополнения ресурсной базы;

минимальные и максимально допустимые значения стоимостей и сроков привлечения ресурсов для каждого пассивного инструмента (отделения портфеля);

процентные ставки резервирования ресурсов (отчислений в ФОР) для каждого пассивного инструмента;

риски непривлечения для каждого вида пассивных инструментов;

минимальные и максимально допустимые значения доходностей, а также сроков продажи для каждого активного инструмента (отделения портфеля) из числа потенциально возможных для ликвидации;

доходности планового погашения потенциально возможных для ликвидации активов;

ставки налогообложения прибыли от продажи ликвидных активов;

риски ликвидности по каждому виду потенциально возможных для ликвидации активов.

3. Исходная информация по ограничениям на параметры банковского портфеля в целом:

допустимый средневзвешенный риск непривлечения для допривлекаемых под залог ресурсов;

допустимый средневзвешенный риск ликвидности для предназначенных к ликвидации активов.

Результатом решения задач текущего планирования являются следующие выходные показатели:

длительность интервала планирования;

портфель рабочих пассивов:

- наименование (номенклатура) инструментов (отделений) портфеля рабочих пассивов, используемых для пополнения ресурсной базы;

- суммы привлекаемых ресурсов;

- максимально допустимые ставки привлечения;

- минимально допустимые сроки привлечения;

- средневзвешенные параметры привлечения (ставки, сроки и риски) по банку в целом на каждую дату из интервала планирования;

портфель доходных активов:

- наименование (номенклатура) инструментов (отделений) портфеля доходных активов, реализуемых для пополнения ресурсной базы;

- балансовые суммы реализуемых активов;

- минимально допустимые параметры доходности от реализации активов;

- средневзвешенные параметры портфеля по банку в целом на каждую дату из интервала планирования (ставки, сроки размещения и риски) с учетом реализации части ликвидных активов.

Часть портфеля доходных активов, запланированную для продажи в целях пополнения ресурсной базы, будем в дальнейшем называть "ликвидационным портфелем".

В качестве критерия эффективности для текущего (ежедневного) планирования*(16) финансовой деятельности банка используется показатель: суммарные потери прибыли в текущем отчетном периоде (на интервале среднесрочного планирования), обусловленные необходимостью ликвидации кассового разрыва за счет допривлечения ресурсов и формирования ликвидационного портфеля (продажи части портфеля ликвидных активов) (-> mm).

Целью и результатом текущего планирования является оптимальное в смысле минимума убытков от возмещения дефицита ликвидности формирование трех портфелей: портфеля привлекаемых (в общем случае - под залог части активов) ресурсов, портфеля передаваемых в залог активов и портфеля продаваемых активов - ликвидационного портфеля.

Приведенные выше общие теоретические положения об организации иерархической системы управления финансовой деятельностью банка позволяют перейти к математическому описанию процедур формирования управленческих финансовых решений. Этой проблеме посвящается следующая глава книги.