logo

18. Межбанковский кредит (мбк) как источник ресурсов и регулятор ликвидности

МБК – особая форма кредитных отношений; совокупность экономических отношений, складывающихся между банками, а так же банками и центральным банком по поводу купли-продажи кредитных ресурсов на денежном рынке на условиях возвратности, срочности и платности. Это чисто рыночная форма кредита, как, например, коммерческий кредит.

С практической точки зрения, МБК – это разновидность активных либо пассивных операций банков.

Назначение с позиций банка-заёмщика:

  1. Источник ресурсов, необходимых для расширения активных операций

  2. Способ оперативного регулирования ликвидности. Наиболее частая цель.

МБК может привлекаться банком-заёмщиком двумя способами:

  1. Напрямую – когда банки взаимодействуют, между ними корреспондентские отношения и т.д.

  2. Через посредника, т.е. через межбанковскую биржу

В отличие от депозитных инструментов (срочные вклады, банковские счета до востребования, банковские сертификаты, векселя и т.д.), межбанковский кредит не является объектом обязательного резервирования в ЦБР. В этом заключается его привлекательность.

Разновидностью МБК является кредит рефинансирования ЦБРФ. Он имеет ещё и дополнительное назначение помимо того, что было отмечено выше. Это важный инструмент денежно-кредитной политики воздействия на денежные агрегаты.

МБК, в отличие от депозитных источников, является самым нестабильным. В основном, его банки привлекают не на постоянной основе, периодически, т.к. он выполняет роль балансирующего источника и краткосрочного пассива.

Нежелательно, чтобы в объёме пассивов МБК занимал значительную долю (более 10%). Зависимость банка от денежного рынка всегда негативно влияет на стабильность, доходность банка, особенно когда стоимость ресурсов на рынке растёт, наблюдается их дефицит и т.д.

Не случайно ЦБР, как надзорный орган, в одной из своих методик (Указание ЦБР № 2005-У от 30.04.2008 «Об оценке экономического положения банков») разработал специальный коэффициент «Коэффициент зависимости от рынка МБК»:

Критериального значения нет, но при расчёте совокупного рейтинга банка и оценке финансовой устойчивости и экономического положения банка, ЦБРФ принимается во внимание данный коэффициент наряду с многочисленными другими. Чем выше значение рассчитанного коэффициента, тем больше зависимость банка от рынка и ниже качество ресурсной базы.

Для оценки состояния рынка МБК, ЦБР с начала 1990х годов рассчитывает и публикует ряд показателей, которые отражают стоимость ресурсов, обращающихся на рынке МБК. Эти показатели называют индикаторами денежного рынка.

  1. MIBID – средняя арифметическая %ая ставка, по которой группа банков-наиболее активных участников рынка готова купить ресурсы (Альфабанк, БинБанк, Петрокоммерц, Сбербанк и т.д.)

  2. MIBOR – средняя арифметическая %ая ставка, по которой банки-наиболее активные участники рынка готовы продать ресурсы.

  3. MIACR – средние арифметические ставки по реально произведённым (фактическим) сделкам.

Данные показатели, отражающие стоимость ресурсов на рынке, рассчитываются ЦБР на основе специальной формы отчётности, представляемой банками. Данные ставки рассчитываются в разрезе сроков (как в плане счетов) – 3 дня, 7 дней, 30, 90 и т.д.

Данные по этим показателям раскрываются общественности и на сайте ЦБР, и в его официальном печатном издании.

Приведённые показатели (индикаторы денежного рынка) имеют важную роль, поскольку характеризуют состояние рынка МБК, состояние совокупной банковской ликвидности и в целом состояние банковской системы.

Банк России, как проводник денежно-кредитной политики, с помощью своей официальной ставки (ключевая ставка) оказывает воздействие на ставки денежного рынка при достижении конечной цели.

В последнее время, помимо названных ставок, совместно с национальной валютной ассоциацией, дополнительно рассчитывает и другие показатели денежного рынка, которые отражают стоимость ресурсов.