24. Факторинг и его виды

Факторинг – комиссионно-посредническая операция банков в сочетании с кредитованием платёжного оборота, предполагающая переуступку поставщиком долговых требований фактору. В качестве фактора выступает либо банк, либо специализированные факторинговые компании.

Объектом операции являются долговые требования – платёжные требования, коммерческие векселя, счета.

В РФ факторинг регулируется ГКРФ глава 43 – «Финансирование под уступку денежного требования».

Субъекты:

1. Организация-поставщик

2. Организация-покупатель/плательщик

3. Посредник (фактор) – банк (если определено в уставе банка) либо специализированная факторинговая компания.

Поставщик и покупатель оформили между собой договор кули-продажи. Поставщик отгружает товар с отсрочкой платежа. Фактор – банк. Порядок действий:

1. Поставщик оформляет долговое требования и уступает его фактору

2. Банк, приняв(купив) долговое требование, перечисляет деньги поставщику.

3. Поставщик информирует покупателя о том, что используется фаткоринг/переуступка.

4. При наступлении срока платежа, покупатель перечисляет денежные средства фактору (погашение долга).

Основными признаками факторинга, согласно международной конвенции, принятой в 1988г. Международным институтом унификации частного права:

1. Переуступка долгового требования поставщиком фактору. Таким образом, осуществляется кредитование покупателя через предварительную оплату долговых требований поставщика.

2. Инкассирование дебиторской задолженности – взыскание денег (долга) с покупателя.

3. Ведение бухгалтерского учёта поставщика

4. Страхование поставщика от кредитного риска.

При осуществлении факторинга оформляется специальное соглашение между поставщиком и фактором (банком, факторинговой компанией), в котором отражаются:

• наименование сторон,

• предмет операции

  • Виды долговых требований

  • Их сумма

  • Срок платежа

После оформления соглашения о факторинге, оповещается покупатель.

В процессе переуступки долгового требования поставщиком фактору на счёт поставщика перечисляется сумма долгового требования (например, платёжного) за минусом:

• Специальный резерв в размере примерно 10% от суммы долгового требования. Назначение резерва – снижение риска неплатежа. При погашении долга покупателем сумма этого резерва возвращается поставщику.

• Факторинговый платёж включает: комиссионное вознаграждение (доход, который получает фактор за проводимую операцию и дополнительные услуги) и плату за кредит.

По своему механизму факторинг частично напоминает кредитную операцию, строится на тех же принципах: Срочность, возвратность, платность, обеспечение. Но факторинг можно назвать особым, косвенным кредитованием: поскольку предоставляется кредит (зачисляются средства) одному лицу-поставщику, а погашение осуществляет покупатель.

Виды факторинга:

• Факторинг с регрессом (обратное требование к поставщику). В данном случае, при непогашении долга покупателем в установленный срок, фактор вправе вернут долговое требование поставщику, который должен погасить задолженность перед фактором.

• Без регресса. При неисполнении обязательств покупателем, долговое требование остаётся у фактора.

Поскольку факторинговая операция напоминает кредитование, является высокорисковой, предусмотрены различные инструменты (методы) снижения кредитного риска. Методы аналогичные методам кредитования:

• Банк анализирует кредитоспособность как поставщика, так и покупателя по специальной методике. Особое внимание при оценке кредитоспособности уделяется следующим показателям:

  • Ликвидность баланса

  • Оборачиваемость оборотного капитала

  • Показатели соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

• Как и при кредитовании, по факторингу, в соответствии с требованиями ЦБР, формируется РВПС.

Факторинговые операции применяются

• В отношении организаций, у которых достаточно высокую долю в активах занимает дебиторская задолженность, причём краткосрочного характера.

• Для организаций, у которых высокая оборачиваемость оборотного капитала

Факторинговые операции имеют положительные стороны, привлекательность для всех участников:

• Для поставщика – досрочное зачисление средств, снижение риска неплатежа. Как последствие – ускорение оборачиваемости средств в расчетах и оборотных средств в целом

• Для Фактора. Источник дополнительного дохода и укрепление его репутации

• Для покупателя – имеет узаконенную отсрочку платежа.

В РФ в настоящее время на рынке факторинга функционируют следующие участники:

• Коммерческие банки

• Факторинговые компании, учреждённые банками: ВТБ Факторинг, Росбанк факторинг

• Независимые факторинговые компании – Русская факторинговая компания, ФК Клевер и т.д.