26. Надзор цбр за ликвидностью и финансовой устойчивостью банков

В экономической литературе и в нормативных документах зачастую не разграничиваются понятия «надзор ЦБ», «контроль ЦБ» и «регулирование ЦБ».

Надзор ЦБР – деятельность банка России (анализ, наблюдение, провека) по выявлению нарушений банками установленных норм, правил и принятие мер по их устранению или предотвращению.

Цели: укрепление банковской системы и защита интересов вкладчиков.

Формы надзора:

1. Надзор по данным отчетности – дистанционный.

2. Проверки на месте

3. Кураторство – самые различные виды взаимодействия ЦБ и банка. Это не только проверки, анализ, но и деловые встречи, совещания, семинары и т.д.

Инспектирование по своему характеру может быть как общим, так и тематическим.

Объектом надзора выступает финансовое состояние, в частности, финансовая устойчивость банка – соблюдение обязательных нормативов, уровень капитализации банка, качество активов, в т.ч. кредитного портфеля и уровень рисков.

Важным этапом надзора ЦБР является применение мер воздействия. Эти меры есть в законе о ЦБ и в инструкции ЦБ. Делятся на 2 группы:

1. Предупредительные –

   1. постановка вопроса перед руководством банка об имеющихся нарушениях

   2. рекомендации по разработке плана финансового оздоровления банка

   3. установление дополнительного контроля

2. Принудительные

   1. Штрафы денежные не более 1% от УК банка – малоэффективная мера

   2. Ограничение выполнения отдельных операций (банковских, небанковских сроком до 1 года)

   3. Запрет на выполнение отдельных операций (лицензируемых) - временный запрет на вклады физ лиц например самая частая до полугода

   4. Запрет на открытие филиала до года

   5. Требование о замене руководства

   6. Требоавние по разработке плана финансового оздоровления банка (самая частая). В данном случае ЦБ дает конкретные предписания. Они чаще и шире применяются:

      1. Увеличить размер уставного капитала

      2. Повысить долю собственных источников

      3. Повысить долю ликвидных активов

      4. Привести в соответствие активы и пассивы по срокам

      5. Сократить расходы

3. Отзыв лицензии. Крайняя, последняя мера. Сначала ЦБР издает приказ о отзыве лицензии. Он публикуется в вестнике банка россии и в интернет. Опубликование операции означает. Что банк не в праве осуществлять операции. Далее идет ликвидация банка как юр лица. Конкурсный ликвидатор – агентство по страхованию вкладов.

27. Депозитарная деятельность – это вид профессиональной деятельности на фондовом рынке. В узком смысле она заключается в учете прав на ценные бумаги.

Значение депозитариев велико. Если регистраторы обслуживают скорее эмитента, то депозитарий предназначен, главным образом, для инвестора. Без депозитариев невозможна организованная торговля ценными бумагами. На рынке было бы на много больше мошенничества.

Существуют два вида депозитариев: обыкновенные и расчетные. Роль последних часто выполняют некоммерческие партнерства Расчетные депозитарии обслуживают обычно организаторов торговли.

Роль депозитариев обычно выполняют крупные банки, занимающиеся и другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Кроме того, у многих компаний, являющихся дилерами и брокерами на РЦБ тоже есть свои депозитарии [6].

Но у банков есть определенные конкурентные преимущества перед небанковскими посредниками. Компании узко специализированы, банки могут предложить широкий спектр услуг. Ряд компаний не открывают собственный депозитарий (это дорого), а заключают договоры с банками, что выгодно последним.

Осуществление функций номинального держателя очень важно. Отпадает необходимость в постоянной перерегистрации ценных бумаг у реестродержателя. При сделках с ценными бумагами общее количество ценных бумаг в депозитарии не изменяется, изменения затрагивают только его клиентов.

Депозитарии сильно облегчают клиентам работу на рынке. Этому, в свою очередь, способствует бурное развитие информационных технологий и телекоммуникаций. Применение компьютеров и системы электронного документооборота позволяет автоматизировать учет и проводки пор счетам депо. Это дает возможность увеличить торговые обороты и повысить таким образом ликвидность рынка. Депозитарии связаны с системой расчетов организаторов торговли. Взаимодействие между разными депозитариями может вестись традиционным способом (курьеры и почта пересылают документы). Создание единой электронной системы позволило бы убыстрить расчеты и перерегистрацию бумаг с трех дней (стандарт, принятый во многих странах мира) до более сжатых сроков (иногда это может быть очень полезным, например, при покупке привилегированных акций перед датой закрытия реестра и т.п.).

Таким образом, депозитарии участвуют в следующих схемах [10]:

- Обслуживание профессиональных участников рынка ценных бумаг и их клиентов.

- Обслуживание доверительного управления.

- Обслуживание выпусков депозитарных расписок зарубежных эмитентов.

Схема работы следующая: клиент профессионального участника РЦБ – брокера заключает договор с тем депозитарием, с которым работает брокер. Заводить дополнительный – значит увеличить время расчетов и поставки и расходы. Но иногда (например, если брокер находится далеко от инвестора) такая необходимость возникает. И тогда остается выбрать депозитарий по вкусу (точнее, по деньгам, по удобству и качеству обслуживания). Хороший вариант – депозитарий надежного банка.

Деятельность по размещению и гарантия размещения не совсем одно и то же. Андеррайтинг (underwriting) - обязательство инвестиционного банкира выкупить ценные бумаги эмитента. Он связан с оказанием инвестиционным банком всего комплекса услуг по размещению эмитируемых ценных бумаг. Инвестиционный банк помогает эмитенту в определении основных характеристик выпускаемой ценной бумаги, а затем покупает ее для скорейшей перепродажи инвесторам.

29. Кредитную деятельность во временном аспекте можно разделить на этапы: