шпоры на печать

27. Лизинг и лизинговые операции банков

Банковский кредит является основной формой кредита. Но в настоящее время коммерческие банки предоставляют заемщикам и другие, специфические формы кредита: факторинг и лизинг.

Лизинг - финансовая операция по передаче права пользования на длительный срок (от 6 месяцев до нескольких лет) движимым или недвижимым имуществом, которое остается в собственности лизинговой компании на весь срок действия договора.

По Российскому законодательству такие операции называются финансовой арендой. Так, ст. 665 Гражданского кодекса РФ определено, что по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственность за выбор предмета аренды и продавца.

Значение лизинга определяется тем, что он:

- является формой вложения средств в основные фонды, дополнением к традиционным источником финансирования.

- лизинг – прогрессивный метод материально-технического обеспечения производства, открывающий пользователям доступ к передовой технике в условиях ее быстрого морального старения.

В классическом лизинге участвуют три стороны:

1) собственник имущества - лизингодатель, предоставляющий его в пользование на условиях лизингового соглашения;

2) пользователь имущества - лизингополучатель;

3) продавец имущества будущему лизингодателю - поставщик.

Виды лизинга:

1. По составу участников:

- прямой лизинг - собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг.

- косвенный лизинг - передача имущества через посредника – коммерческий банк.

2. По объему обслуживания:

- чистый лизинг, если все обслуживание объекта сделки берет на себя лизингополучатель;

- лизинг с полным набором услуг (или "мокрый" лизинг) - полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя;

- лизинг с частичным набором услуг - на лизингодателя возлагается лишь отдельные функции по обслуживанию объекта сделки.

3. По характеру лизинговых платежей:

- лизинг с денежным платежом;

- лизинг с компенсационным платежом - платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на арендованном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;

- лизинг со смешанным платежом.

Все существующие виды лизинга можно объединить в два основных типа: оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду имущества, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

При оперативном лизинге договор заключается на срок до 2-3 лет. По истечении срока договора лизингодатель может:

- продлить договора на более выгодных условиях;

- вернуть оборудование лизингодателю;

- купить оборудование у лизингодателя (при наличии соглашения на покупку) по справедливой рыночной цене.

Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Обычно срок договора финансового лизинга от 5 до 8 лет, а иногда и более.

По окончании срока финансового лизинга, арендатор имеет право,

- купить оборудование по остаточной стоимости, которая заранее предусматривается в договоре и обычно составляет от 1 до 7% первоначальной стоимости;

- заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;

- вернуть оборудование лизинговой компании.

Финансовый лизинг по экономическим признакам близок к банковскому кредитованию капитальных вложений. Поэтому на рынке финансового лизинга особое место занимают банки.

В России лизинговые операции стали осуществляться только на рубеже 80-90-х годов, но их объем незначителен. 27.Каковы преимущества лизинга по сравнению с банковским кредитом

1.предполагает 100% кредитование, при этом не требуется немедленно начинать платежи

2.лизинговые платежи целиком относятся на себестоимость производства, уменьшая налогооблагаемую базу налога на прибыль

3.достаточно иметь 25-35% от стоимости оборудования, залог не является обязательным

4.не увеличивает долг в балансе предприятия, не затрагивает соотношение собств и заемных средств, не снижает возможность получения дополнительных займов

5.за счет ускоренной амортизации возникает экономия на налоге на имущество

6.схема лизинговых платежей может быть гибкой, увязанной с прибылью, получаемой от эксплуатации объекта лизинга

БИЛЕТ 28

Содержание