6.2.1. Общая характеристика и механизм действия обязательных резервных требований

Резервные требования в отношении обязательств коммерческих банков являются одним из основных инструментов денежно-кредитного регулирования центральных банков.

Они представляют собой часть кредитных ресурсов банков и иных кредитных учреждений, содержащуюся по требованию центрального банка на открытом в нем беспроцентном (как правило) счете.

Резервная политика как часть современной монетарной политики центральных банков основана на изменении их требований к обязательным (минимальным) резервам коммерческих банков и других кредитных институтов.

Исторически обязательные резервы возникли, исходя из необходимости для коммерческих банков всегда иметь денежную наличность в виде кассовых резервов для бесперебойного выполнения платежных обязательств по nвозврату депозитов вкладчикам и проведению расчетов с другими банками. Иными словами, обязательные резервы служили гарантийным фондом для погашения депозитов.

Впервые практика обязательных резервов была официально введена в 1913 году в США при создании Федеральной резервной системы (ФРС). Впоследствии ФРС получила право пересматривать норму обязательных резервов, а ее изменение стало одним из методов денежно-кредитной политики. После второй мировой войны принцип изменяющихся обязательных резервов был введен центральными банками многих развитых стран.

С созданием в ведущих странах двухуровневой банковской системы обязательные резервы коммерческих банков, помещаемые ими на счета в центральных банках, перестали быть гарантийным фондом для погашения задолженности по вкладам. Немаловажную роль здесь сыграло улучшение организации и техники совершения банковских операций, а также создание системы страхования депозитов в большинстве развитых стран.

В настоящее время обязательные резервы выполняют следующие функции:

1. обеспечивают постоянный уровень ликвидности коммерческих банков за счет аккумуляции минимального резерва, который не подлежит кредитованию.

2. Являются инструментом центрального банка для регулирования денежной массы в стране, платеже- и кредитоспособности коммерческих банков.

Посредством изменения норматива резервных средств центральный банк регулирует масштабы активных операций банков (объем выдаваемых ими кредитов), а следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую, центральный банк проводит рестрикционную политику путем увеличения нормативов резервирования средств. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.

Устанавливая и пересматривая норматив резервных требований, центральный банк имеет возможность регулировать величину и динамику активных операций, влияя тем самым на структуру и объем привлеченных ресурсов банков и воздействуя на их стоимость, а также на объем ссудных, факторинговых, учетных и других доходных активов.

Управление нормой обязательных резервов оказывает влияние на уровень прибыльности банков, повышая либо понижая стоимость ресурсов, объем кредитов и депозитов.

Таким образом, изменяя размеры кредитно-депозитной эмиссии, центральный банк управляет величиной и темпами изменения денежной массы.

Нормы обязательных резервов имеют верхнюю границу, величина которой неодинакова в разных странах. Наиболее высокий их уровень - в Италии (25%) и Испании (17%). В Японии норма минимальных резервов в последние годы составляет 2,5%, а Банк Англии, который практически не использует данный инструмент денежно-кредитной политики, норма устанавливается на уровне 0,45% объема обязательств банков.

Норма обязательных резервов может дифференцироваться в зависимости от:

- Величины активов и пассивов банков;

- Срока их деятельности;

- Видов и размеров привлекаемых ими депозитов (до востребования, срочный, сберегательный, специальный и прочие вклады) в национальной и иностранной валюте;

- Гражданства вкладчика (резидент, нерезидент);

- Региона деятельности банков и т.д.

Так, в Германии по вкладам до востребования (1 месяц) величина минимальных резервов не должна превышать 30%, по срочным обязательствам (от 1 месяца до 4 лет) - 20%, по сберегательным вкладам -10%. В отношении обязательств банков-нерезидентов Бундесбанк может устанавливать ставку 100% на прирост банковских депозитов.