Понятие ликвидности, цель и методы управления ликвидностью.

Ликвидность означает легкость реализации, продажи, превращения матер ценностей компании в ден средства, обеспечивающая своевременную оплату ее обяз-в.

Ликвидность банка означает возможность своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и фин обяз-в перед всеми контрагентами.

Лик-ть - способ-ть банка обеспеч-ть фондирование активов встречными пассивами доступной срочности без принятия неприемлемых убытков.Фундаментал роль банков состоит в трансформации кр/ср депозитов в д/ср активы делает банки прирожденно восприимчивыми к риску ликвидности.

Риск ликвидности в банке: Риск неисполнения банком платежей (как участника платеж сис-м), как клиентских, так и по своим обяз-вам, в связи с несовпадением в платеж сис-ах потоков поступлений и списаний ден средств по срокам и в разрезе валют.

Объектами риска ликвидности являются вход и исход-е потоки платежей банка, распредел-ые по срокам их осущ-ия и платежным системам.

Цель управл-я ликв-тью: недостаточная ликв-сть приведет к неплатежесп-ти банка

Избыт ликв-ть (средства на корр. счетах, короткий МБК, ликвидные цб) снижает рентаб-сть активов банка.

Целью упр-ния ликв-тью явл максимизация прибыли банка при сохранении необходимого и достаточного уровня ликвидных активов.

Методы управления ликвидностью:

1) метод балансировки активно-пасс операций по срокам (доктрина "реальных векселей");

2) м-д обеспеч-ия ликвидности за счет накопления собств ликвид активов (метод управ-ие активами);

3) м-д использ-ния заемн средств для исполнения собствен обяз-тв (метод упр-ние пассивами);

4) комбинир м-д использ-ия как собствен ликвид активов, так и пассивов (сбалансированное упр-ние ликв-тью).

Доктрина реальных векселей банки должны были выдавать так наз-е самоликвидирующиеся ссуды, сроки к-рых точно соответствовали сроку погашения банк депозитов, и тем самым обеспечивали возможность оплачивать возврат депозитов из средств, поступивших по ссудам с наступившим сроком погашения. Т обр, в качестве ликвид средств выступали кредиты с наступающим сроком возврата.

Управление ликвид активами Потребность в платеж средствах для покрытия обяз-в м б обеспечена, кроме кредитов с тем же сроком погашения, также и за счет любого кредита, к-рый имеет возможность быстрой трансформации в платежные средства.

Характеристика устойчивости ресурсной базы:

Сердцевинные депозиты - та доля обяз-тв банка, к-рая неподвержена их изъятию или способна замещаться (или лонгироваться) новыми ресурсами.

Летучие пассивы - та часть ресурс базы, к-рая подвержена снятию, и прежде всего досрочно, а также часть ресурсов до востреб-ия сверх лимитов неснижаемых остатков.

Управление пассивами

Состоит в том, что банки могут свою потребность в платежных средствах для исполнения обязательств обеспечивать за счет привлеченных средств с денежных рынков, рынков капитала и депозитов.

Основными источниками ликвидности среди заемных средств являются:1)займы на межбанк рынке; 2)выпуск крупных обращающихся депозит сертификатов, 3)Выпуск векселей или облигаций; 5)ломбардные кредиты ЦБ или иные инструменты рефинансирования; 6)сделки РЕПО.)

Преимуществом данного метода по явл возможность избежать убытков, связ с досрочной продажей ликвидных активов и миним-ать издержки, связанные с получением дополнит ликвидности.

Метод управления пассивами несет риски: %е риски, связ с высокой изменчивостью % ставок на рынке и приводящие к тому, что банку приходится покупать средства по повышенным ставкам; в ситуациях кризиса рынка: риск состоит в невозможности привлечь достаточно средств, чтобы полностью удовлетворить потребность в ликвидности в тот момент, когда у банка появляется кризисная ситуация.