13. Лизинг и лизинговые операции банков

Лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физ.или юрлицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Лизинг - форма финансирования, совмещающая преимущества аренды, рассрочки и кредита, а также эффективный способ инвестирования в основные фонды.

Лизинговые операции рассматриваются государством как действенная форма инвестиций в экономику в сферу производства. По многим показателям самым лучшим, надежным и дешевым источником финансирования являются собственные средства. Но на сегодняшний день бизнес не успел капитализироваться. Отсутствие необходимого уровня капитализации достаточных собственных средств при развитии и росте приводит к необходимости искать ресурс на стороне. На рынке лизинговых услуг можно выделить два основных вида лизинга:

1. Финансовый лизинг представляет собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность с последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

2. Операционный лизинг характеризуется тем, что срок договора лизинга существенно короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге.

Лизинговые операции банков. Некоторые комбанки  осуществляют  операции, получившие название лизинга.  Лизинг  предполагает, что  банк  (лизингодатель) приобретает оборудование, которое он сдает в аренду своему клиенту с последующим правом выкупа арендуемого оборудования. Сегодня эта сфера банковских нетрадиционных операций  развивается очень активно, существуют сотни кредитных организаций, предоставляющих своим клиентам - коммерческим организациям, услуги по лизингу  того или иного оборудования. Сейчас нередко можно встретить ситуацию, когда лизинг  выделяется из общей массы различных банковских  операций  в отдельное подразделение.

Кредитные организации чаще всего предоставляют услуги финансовой аренды (лизинга) через специально созданные для этого стопроцентные «дочки» -  лизинговые  компании, поэтому зачастую первая часть названия лизинговой  компании совпадает с названием кредитной организации-учредителя. Лизинг  содержит в себе элементы кредита, аренды и  поставки. Сегодня можно сказать, что  лизинг - это уже не просто одна из банковских операций, но отдельный специализированный вид бизнеса. Именно по этой причине часто и  создаются отдельные  лизинговые  компании, так как банкам  порой по ряду причин просто не выгодно самостоятельно осуществлять  операции   лизинга.

Приобретение  банками  машин, оборудования, транспортных средств  и  другого имущества для таких  операций  осуществляется за счет привлеченных средств. С другой стороны, арендатор также получает определенные выгоды. Это, прежде всего возможность использования дорогостоящей новейшей техники без больших начальных капиталовложений для ускорения темпов обновления основных фондов. Выгодно, что платежи ведутся из прибыли от эксплуатации арендуемого имущества  и  не подлежат налогооблажению как амортизационные отчисления. Становится возможным избежать привлечения больших кредитов других  банков.

Изменяющиеся арендные взносы облегчают использование финресурсов, учет  и  контроль за расходованием средств обеспечивает стабильность платежей, не зависящую от валютного курса рубля  и  банковского %. Оборудование оценивается в текущих ценах, и  арендные взносы из будущих поступлений становятся средством снижения инфляции. В случае  лизинга  дополнительные гарантии других учреждений банков  не всегда обязательны, за что наряду с  лизингом  становится возможным получить от  банка  ряд финансовых  и  нефинансовых услуг.