12. Банковские операции с ценными бумагами. Вексель и операции банка с векселями

Операции  банков, связанные  с   ЦБ  - это выпуск и размещение акций, облигаций. Комбанк, созданный в форме АО, формирует уставный фонд путем выпуска и размещения акций. Акция представляет собой  ЦБ, которая подтверждает права акционера участвовать в управлении обществом, в его прибылях и распределении остатков имущества при его ликвидации. В зависимости от особенностей порядка начисления выплаты дивидендов устав банка предусматривает выпуск привилегированных акций. Их держатель пользуется важной льготой - преимущественным правом на получение дивидендов. В зависимости от того, указывается ли на  ЦБ  наименование ее владельца или нет, банк выпускает именные акции и акции на предъявителя. Процедура выпуска банками  ценных   бумаг  включает:

1) принятие решения о выпуске; 2) подготовку проспекта, содержащего всю необходимую информацию о выпуске; 3) регистрацию проспекта в учреждениях центральных (государственных, национальных) банков; 4) публикацию проспекта;

5) публикацию в печати сообщения о предстоящем распространении ценных  бумаг; 6) организацию распределения  ценных  бумаг; 7) регистрацию итогов выпуска; 8) публикацию итогов выпуска.

Облигацией является  ценная   бумага, подтверждающая обязательство выпустившего ее элемента возместить владельцу ее номинальную стоимость в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента. АО, в том числе банки, вправе выпускать облигации на сумму не более 25% размера уставного фонда и только после полной оплаты всех выпущенных акций.

Банк, выпускающий заем, должен выбрать удобную форму его погашения. Погашение облигаций представляет собой возврат долга долями, а также единовременный выкуп его. Если банк выпускает крупный заем, то погашение его целесообразно делать частями, с тем чтобы не нарушить платежеспособность банка. Условия  банковского  облигационного займа должны включать элементы защиты интересов кредиторов. Ими могут быть: 1) гарантирование выплаты % по займу другим банком; 2) предоставление права облигационерам объединяться в собрание с совещательным голосом; 3) ипотечное покрытие облигаций.

Банк выступает партнером не только во взаимоотношениях с эмитентом ЦБ, но и с их покупателем или продавцом (бывшим инвестором). В этом случае стороны заключают соглашение. В нем банк может взять на себя обязанность выполнять следующие услуги:

1) проводить по просьбе заказчика оценку ЦБ, предлагаемых последним к продаже;

2) покупать на имя заказчика и за его счет  ЦБ; 3) размещать  ЦБ  заказчика;

4) информировать заказчика о курсах, сделках на рынке ЦБ (РЦБ);

5) информировать заказчика о текущем, прогнозируемом состоянии РЦБ (в целом по стране, отдельных республиках, городах, по видам ЦБ);

6) осуществлять совместные действия с заказчиком на РЦБ;

7) консультировать заказчика по любым вопросам, связанным с  операциями  на РЦБ.

Банки  практикуют следующие виды вексельного кредитования:

1. Выдача кредита  векселями   банка. Юрлицо может получить кредит в виде набора  векселей  на общую сумму кредита. Кредит может быть получен  векселями  с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока  векселей  влечет за собой изменение %-ставки по вексельному кредиту.

2. Предъявительский кредит предполагает, что  банк  выкупает у клиента вексель  третьего лица с дисконтом, а погашает в указанный срок у векселедателя по номиналу. Эта форма присуща предприятия, широко предоставляющим коммерческий кредит своим покупателям  и  заказчикам, и, следовательно, имеющим солидный вексельный портфель, часть которого и  предъявляется  банку  для продажи (учета).

3. Векселедательский кредит. Клиент выдает свои  векселя, которыми рассчитывается за поставленные товары  и  услуги. Получатели таких векселей  затем предоставляют их в свой  банк, которые, в свою очередь, пересылают их в  банк  векселедателя для погашения за счет открытого кредита, то есть предполагается, что клиент получает в  банке  ссуду под свои собственные коммерческие  векселя. Формами обслуживания вексельных кредитов  банков  являются: 1) инкассирование  векселей; 2) домициляция  векселей;

3) авалирование  векселей.