40. Платёжный баланс и его структура. Методы определения сальдо и регулирования платёжного баланса.
Платежный баланс – стоимостное выражение внешних экон. операций страны в форме соотношения показателей ввоза и вывоза товаров, услуг и капитала. Составляется ЦБ на основе данных МинФина и Госкомстата. Виды:
- На определенную дату - За определенный период
В зависимости от соотношения требований и обязательств м.б. активным и пассивным.
Платежный баланс позволяет определить международную инвестиционную позицию страны, которая представляет собой соотношение между фин.активами и обязательствами страны за определенный период.
Структура платежного баланса
Для того, чтобы ПБ мог использоваться для экон. анализа, его данные опред. образом сгруппированы. Все статьи ПБ подразделяются на две большие группы:
1)Текущие операции Текущими называются операции, которые не вызывают обрат.движ-я денежных потоков.
В счет текущих операций включают след. статьи: - Товары и услуги (соотношение между экспортом и импортом тру). - Доходы от инвестиций и оплаты труда - Текущие трансферты 2)Капитальные операции – связаны с инвестиционной деят-тью и представляют собой операции с активами и обязательствами. В состав капитальных операций входят операции, включенные в счет операций с капиталом и фин.инструментами:
- Счет операций с капиталом, где учитываются капитальные трансферты - Финансовый счет, где учитываются:
- Прямые инвестиции - Портфельные инвестиции (инвестиции, осущ-ые путем покупки любых иностр цб)
- фин.производные - Прочие инвестиции: весь объем инвестиций, осуществляемых в денежной форме и предусматривающих использование денежной ссуды самим заемщиком. -Резервные активы (капитальные трансферты, операции, связанные с куплей-продажей непроизводственных активов, приобретением торговых знаков и возвращением долгов).
Сальдо по счету «Текущие операции» должно быть равно по абсолютно величине и противоположно по знаку сальдо по счету «Операции с капиталом и финансовыми инструментами».
Сальдо ПБ отражает место страны в системе мирового хозяйства, оказывает большое влияние на уровень экономики в целом. Поэтому ПБ страны и сальдо ПБ всегда являются предметом регулирования со стороны государства.
Регулирование ПБ – совокупность мероприятий государства по уравновешиванию отдельных статей ПБ и изыскания источников для покрытия дефицита ПБ. Для уравновешивания платежного баланса современное гос-во использует целый набор различных методов, первый из которых – ДКП, которая широко используется, поскольку обеспечивает равновесие не только ПБ, но и экономики в целом.
Гос-во уравновешивает ПБ путем регулирования след. способами:
- Дефляционная политика, целью которой явл. сокращ-ие внутр.D
- Девальвация – принудительное снижение курса нац. валюты. Цель: стимулирование экспорта.
- Политика валютных ограничений.
После того, как исчерпаны все возможности регулирования ПБ, для его уравновешивания используются ликвидные активы страны.
Уравновешивание за счет использования балансирующих (компенсир-х) статей.
Методы: 1) Временный метод - Используются займы, к ним относятся:
- Краткосрочные кредиты по соглашению своп между ЦБ в иностр.валюте
- Безусловные кредиты МВФ
- Льготные кредиты, получаемые страной по линии иностранной помощи
2) Основной метод - Используются официальные золотовалютные резервы
3) Вспомогательный метод балансирования: состоит в продаже иностранных и национальных цб за иностранную валюту.
4) Чрезвычайный метод погашения – официальная помощь в развитии, состоит в предоставлении субсидий, полит. и экон. уступок.
Для России более актуальным является финансирование дефицита счета движения капитал платежного баланса, нежели текущего платежного баланса. Однако, это нельзя назвать плюсом для экономики, так как положительное сальдо счета текущих операций является отражением низкой инвестиционной привлекательности России. Отсутствие взаимосвязи между крупными положительными сальдо ПБ России по текущим операциям и снижением валютного курса рубля- все это отражает особый статус рубля как замкнутой валюты имеющей хождение только в пределах России. Текущий ПБ России в разрезе сбережения-инвестиции при положительном сальдо является следствием чрезвычайно низкого уровня внутренних инвестиций, а не высоких национальных сбережений, хотя бы вследствие огромного и хронического бюджетного дефицита. Особенностью экономики России является то, что в отличие от стран восточной Европы, Россия позднее вступила в процесс трансформации, а структурные формы проводятся медленнее или практически не проводятся. ПБ России балансируется за счет просрочек, отсрочек, переносов платежей по обслуживанию внешнего долга.
- Финансы как экономическая категория: признаки финансовых отношений, функции финансов как проявления их сущности
- 1 Формирование денежных фондов как централизованных, так и децентрализованный
- 2.Современные теории финансов. Основные подходы к трактовке финансов в зарубежной литературе
- 3.Понятие системы финансов: подсистемы и звенья финансов, их характеристика, взаимосвязь звеньев
- 4.Статистика финансов в национальной экономики
- 5. Роль финансов в процессе глобализации мировой экономики
- 6. Основные направления бюджетной политики в условиях модернизации экономики России.
- 7. Бюджетная система рф, ее принципы.
- 8. Регулирование дефицита бюджета и государственного (муниципального) долга
- 9. Развитие межбюджетных отношений в России
- 10. Бюджетный процесс и полномочия его основных участников, направления реформирования бюджетного процесса
- 11.Экономическое содержание, классификация и функции налогов. Роль налогов в формировании бюджетов различных уровней.
- 12.Налоговая политика государства в системе государственного регулирования экономики.
- 13.Налоговая система рф: структура, общая характеристика, основные направления развития.
- 14.Общая характеристика налогов, взимаемых с организаций в рф.
- 15.Экономическое содержание и структура налогов с физических лиц в рф.
- 16. Доходы организаций (предприятий), формирование и использование выручки от продаж
- 17. Себестоимость проданной продукции (работ, услуг); нормативное регулирование и планирование
- 18.Расчет точки безубыточности организации. Эффект производственного рычага
- 19. Источники финансирования инвестиций на предприятиях. Амортизационная политика в современных условиях
- 20. Планирование потребности в оборотном капитале. Финансовый цикл организации
- 21. Капитал ао: состав, классификация, порядок формирования и использования.
- 22. Стоимость акционерного капитала. Теории и модели.
- 2.Теория структуры капитала.
- 23. Управление структурой капитала. Эффект финансового рычага. Американская и европейская концепции.
- 24. Современные теории дивидендов. Виды дивидендной политики и порядок выплаты дивидендов в рф.
- 25. Модель средней взвешенной стоимости капитала и области ее применения.
- 26. Инвестиции: понятие и классификация, общая характеристика инвестиционной среды рф
- 27. Финансирование реальных инвестиций: источники, формы и способы
- 28. Способы определения ставки дисконтирования при оценке инвестиционных проектов
- 29. Понятие финансового инструмента. Классификация финансовых инструментов, оценка их стоимости и доходности
- 30. Портфель финансовых инвестиций. Методы снижения риска инвестиционного портфеля
- 31. Деньги. Определение категории. Содержание денег (функции) и форма (эволюция от примитивных к современным).
- 4.Деньги как средство платежа.
- 32. Денежная система, её элементы. Виды денежных систем или стандартов (металлические: подвиды и неразменные бумажные). Преимущества и недостатки каждого вида.
- 34.Деньги центрального банка и деньги коммерческих банков. Природа денежного мультипликатора.
- 35.Иерархия целей денежно-кредитной политики.
- 36. Современная российская валютная система.
- 37. Особенности валютного рынка. Основные валютные операции.
- 38. Валютный курс, факторы его формирования и методы регулирования.
- 39. Конвертируемость валют: условия и режимы конвертируемости.
- 40. Платёжный баланс и его структура. Методы определения сальдо и регулирования платёжного баланса.
- 41. Международные и российские рейтинговые компании. Особенности рейтингования долговых ценных бумаг.
- 42. Крупнейшие американские, европейские и азиатские биржи: современные проблемы слияний и поглощений
- 43. Фондовые индексы. Мировой опыт и российская действительность
- 44.Технический и фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг: особенности и различия
- 45. Особенности клиринговой, депозитарной и регистраторской деятельности на рцб рф
- 46. Ожидаемая доходность и ожидаемый риск портфеля ценных бумаг
- 47. Эффективный набор портфелей
- 48. Модель сарм и ее модификации.
- 1. Сарм для случая, когда ставки по займам и депозитам не равны -
- 49. Пассивные и активные стратегии управления портфелем (Селищев)
- 50. Методика определения риска var
- Вычисление параметрического VaR: (по пособию Никифоровой)
- 51. Структура банковской системы рф, и меры Правительства и Банка России по укреплению ее стабильности в условиях финансового кризиса.
- 52. Функции и операции коммерческих банков, особенности российского рынка банковских услуг.
- 53. Источники формирования банковских ресурсов. Структура ресурсов российских банков
- 55. Кредитная политика банка и организация кредитного процесса. Особенности кредитной политики банков в условиях посткризисного развития.
- 56. Национальная платежная система России, ее основные источники и направления развития
- 57. Виды банковских счетов, порядок их открытия, очередность платежей с банковского счета клиента. Содержание договора банковского счета
- 58. Расчеты по инкассо. Платежные требования и инкассовые поручения
- 59. Расчеты посредством банковских карт. Рынок банковских карт России.
- 60. Организация кассового обслуживания клиентов в банках. Порядок приема и выдачи наличных денег. План-прогноз кассовых оборотов банка
- 61. Личное страхование, его значение и виды.
- 62. Принципы организации операций по страхованию жизни.
- 63. Страхование ответственности: содержание, формы и основные виды.
- 64. Имущественное страхование: содержание, основные виды. Формы и системы страхового возмещения.
- 65. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховых организаций
- 66. Социальное страхование: содержание, принципы организации и финансовый механизм.
- 67. Страховые взносы в системе социального страхования рф: состав и назначение, порядок регулирования.
- 68.Обязательное пенсионное страхование в рф: содержание и виды обеспечения.
- 69. Принципы организации и финансирования обязательного медицинского страхования.
- 70. Системы социальных пособий, финансируемых Фондом социального страхования