54.Сущность и назначение инвестиционных операций банков. Классификация банковских инвестиций.

Инвестиции – долгосрочные вложения ср-в в промышл-ть, с/х и др.отрасли экон-ки внутри страны и за границей в целях получения прибыли или соц-ого эффекта.

Объекты инвестиций - все виды деят-ти, не запрещенные законом.

Запрещено инвестировать в объекты, создание и использование которых не отвечает экологическим, санитарно-гигиеническим требованиям законод-ва и наносит ущерб правам и интересам граждан, юр.лиц, госуд-в.

Инвестиционные операции банков (банк.инвестиции)- это деят-ть банка по вложению ср-в в цен.бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, коллекции, драгоц.металлы, стоим-ть которых может расти и приносить банку доход в форме %-ов, дивидендов, прибыли от перепродажи и др. косвенных доходов.

В инвестиционных операциях банк выступает в роли инициатора вложений.

Назначение инвестиционных операций

1. Экономическая поддержка приоритетных отраслей экон-ки.

2. Расширение и диверсификация доходной базы банка (увеличение доходов и их диверсификация).

3.Повыш-ие фин.устойчивости и снижение общего риска (за счет расширения видов деят-ти).

4. Присутствие и участие банка на рынке цен.бумаг. Удержание рыночной ниши. Быстрое реагирование на все изменения на РЦБ, поддержание и развитие профессиональных навыков работы с цен.бумагами, способствует обеспечению на рынке значительных и долговременных конкурентных преимуществ банка.

5. Увеличение кол-ва клиентов, в т.ч. за счет расширения видов услуг (созд-ие дочерних финансовых институтов: например, лизинговых и факторинговых компаний).

6. Рост влияния банка и повышение его репутации на межбанк.рынке и в деловом мире в целом.

7. Усиление влияния на клиентов (через контрольный пакет акций).

Факторы, определяющие инвестиционную деятельность банков

1. Этап жизненного цикла банка. Инвестиции целесообразны в период устойчивого роста и стабильности.

2. Общий тип поведения и политики банка на рынке (агрессивный, умеренный, консервативный). Цели, которые ставит перед собой банк. Стандартные цели инвестора:

- безопасность вложений: надежная защита от инфляции, минимальный риск, защищенность от потрясений рынка и экон-ки, стабильный доход. Безопасность всегда достигается в ущерб доходности;

- получение высокого текущего дохода (высокие проценты, дивиденды);

- рост вложенного капитала: выгодное влож-ие ср-в с расчетом на длительную перспективу или максимальный прирост ср-в за короткий период (за счет быстрого роста курсовой цены);

-ликвидность вложений : возможность быстро и без значительных убытков продать цен.бумаги, недвижимость, драг.металлы и др. и превратить в ден.ср-ва.

Каждый инвестор определяет свои приоритеты и стремится сбалансировать цели для уменьш-ия риска и максим-ого увелич-ия доходов. Баланс целей возможен при диверсификации влож-ий ( одновременное вложение капитала в различные виды деят-ти, в различные цен.бумаги).

3. Размер банка, масштабы его филиальной сети.

4.Готовность банка идти на значительные затраты, не приносящие прибыль в ближайшем будущем. Это определяется запасом ликвидности, а, в конечном счете, размером капитала, в т.ч. собств-ых ресурсов.

5. Специализация банка (отраслевая, региональная, долгосрочные или спекулятивные, по видам ценных бумаг и др.)

6. Регулирующая деят-ть ЦБ РФ. Характер инвестиц-ого законодат-ва. Система налогообложения (поощрение инвестиций или запретительные, ограничительные меры, введение или отмена налоговых льгот).

Инвестиц-ые операции можно сгруппировать следующим образом:

1. По объектам: в цен.бумаги, в паи и долевое участие, в драг.металлы и коллекции, в недвижимость и долгосрочные имуществ-ые права (право аренды) и др.

2. По срокам: а) краткосрочные (до 1 года): носят спекулятивный характер и служат для поддержания ликвид-ти; б) среднесрочные (до 5 лет);в) долгосрочные (свыше 5 лет).

3. По целям вложений: а) прямые; б) портфельные

4. По рискам (т.е. по методу инвестирования средств): а) агрессивные: высокий риск, высокая прибыльность, низкая ликвидность; б)умеренные: умеренный риск, достаточная ликвидность и прибыльность; в) консервативные: минимальные риски, высокая надежность и ликвидность ценных бумаг.

5. По регионам

6. По отраслям