59.Операции доверительного управления. Сущность офбу.

Операции доверительного управления (трастовые операции)– операции по управлению ср-ами клиента, а также выполнение др.услуг и поручений на основании трастового договора, на правах доверенного лица, от имени, по поручению и в интересах клиента.

В зарубежной практике в управл-ие могут передаваться след.объекты: ден.ср-ва, цен.бумаги, драг.металлы, недвижимость, в т.ч. земельные участки, предприятия и их активы, имущественные права.

Трастовые операции выполняют доверенные лица (управляющие, доверительные собственники). Ими могут быть: физ.и юр.лица (трастовые компании, трастовые отделы банков, страховые компании и др.)

В качестве доверителей (учредителей управления, учредителей траста) могут выступать: физ.лица (собственник имущ-ва, опекун, исполнитель завещания), юр.лица (фирмы, корпорации и некоммерч.орг-ции, в т.ч. общественные, а также благотворительные и пенсионные фонды.

Выгодоприобретатель- лицо, в интересах которого доверительный управляющий осуществляет управл-ие имущ-ом. Им может быть учредитель управления или 3-е лицо.

Различают следующие виды трастовых операций:

1.Для физ.лиц: завещательный траст, управление имуществом по договору (распоряжение имуществом в пользу клиента), агентские услуги ( хранение, получение дохода по цен.бумагам, обмен и доставка цен.бумаг, погашение облигаций, представление интересов клиента на собрании акционеров и др.)

2.Для коммерч.орг-ций : Распоряжение активами АО и временное управление делами АО ( при банкротстве, реорганизации, ликвидации), а также такие операции как хранение и управление портфелем ценных бумаг, ведение счетов для держателей ценных бумаг, ведение реестра акционеров, управление фондами корпораций, погашение облигаций, расчёт и выплата дивидендов по акциям АО и др.

3.Для некоммерч.орг-ций: вложение свободных ср-в в доходные активы ( ценные бумаги, недвижимость, ин.валюту)

Особенности операций доверительного управления банков.

Банки, осуществляющие операции доверительного управления, действуют на основании лицензии на осуществление банк.операций и в соотв-ии с ФЗ «О банках и банк.деят-ти», Инструкцией Банка России №63-И «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухг.учете этих операций КО-ями РФ».

Операции доверит-ого управления имеют большое значение для банка, т.к. явл.источником получения значительных доходов, способствуют привлечению новой клиентуры и налаживанию связей с крупными клиентами, обеспечивают сравнительно невысокие банковские издержки.

В договоре доверит-ого управления обязательно указыв-ся: характер поручения; срок договора; условия управления (в т.ч. полномочия доверенного лица); вид, размер имущества и капитала, переданного в управление; права и обязанности сторон; порядок урегулирования споров; ответственность; санкции; размер комиссионного вознаграждения.

Комиссионное вознаграждение:

а) разовая плата: единичный взнос с основной суммы имущества, переданного в управление;

б) повременная плата: ежегодные взносы от суммы средств, переданных в управление либо ежегодные отчисления части доходов, полученных для клиента и в связи с управлением его имуществом.

Размер комиссионного вознаграждения зависит от вида операции, от срока договора, от условий управления.

Банк, выступающий в качестве доверительного управляющего, может принимать в управление принадлежащие резидентам РФ на правах собственности: денежные средства в рублях и иностранной валюте, ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты.

Если банк является учредителем управления, то он может передавать в управление все перечисленные виды имущества, за исключением денежных средств в рублях и в ин.валюте.

Банк может создавать общие фонды банковского управления (ОФБУ).

ОФБУ - инструмент коллективного инвестирования под управлением банка, с помощью которого физические и юридические лица передают свои средства в управление банку, чтобы он инвестировал их в различные доходные активы, в том числе в ценные бумаги российских и мировых компаний, валюту, драгоценные металлы.

В состав ОФБУ может входить имущество, передаваемое в доверительное управление разными лицами. Каждый учредитель управления получает сертификат долевого участия, подтверждающий факт передачи имущества в управление и размер доли учредителя в составе ОФБУ.

Может быть образовано несколько ОФБУ: по видам учредителей, по видам управляемого имущества, по стратегии управления средствами учредителей. Если создаётся ОФБУ, в состав которого входят валютные ценности, то должно быть разрешение ЦБ РФ.

Между банком и учредителями управления заключается договор.

Банк должен утвердить:

а) Общие условия создания и управления имуществом ОФБУ (публичная оферта);

б) Инвестиционную декларацию (информация о доле каждого вида ценных бумаг, входящих в портфель инвестиций ОФБУ, доле средств, размещаемых в валютные ценности, об отраслевой диверсификации вложений (по видам отраслей эмитентов ценных бумаг).

Банк обязан зарегистрировать ОФБУ в территориальном учреждении ЦБ РФ.