РЦБ

Материалы для самостоятельной работы

Дайте определения следующим ключевым понятиям:

Финансовая биржа

Фондовая биржа

Член фондовой биржи

Брокер

Дилер

Маклер

Джоббер

Трейдер

Лот

Листинг

Делистинг

Котировка

Котировальный лист

ММВБ

РТС

«Голубые фишки»

Вопросы и задания для обсуждения:

Какие отличительные особенности имеет биржевой рынок?
Какие виды бирж существуют?
Какие функции выполняет фондовая биржа?
Каковы формы организации фондовой биржи?
Как осуществляется процедура допуска ценных бумаг на биржу?
Какие преимущества дает эмитенту принятие его ценных бумаг к котировке на бирже?
Кто является участниками фондовой биржи? Как разграничиваются их функции?
Каковы особенности организации и функционирования фондовой биржи в РФ?

Тесты:

Крупнейшая в мире внебиржевая торговая система:

а) COATS;

б) РТС;

в) NASDAQ;

г) ММВБ.

Крупнейшая в мире фондовая биржа

а) LSE;

б) Euronext;

в) ММВБ;

г) NYSE.

Членами РТС являются:

а) коммерческие банки, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской и/или дилерской деятельности;

б) инвестиционные фонды;

в) любые коммерческие банки;

г) страховые компании;

д) профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие брокерскую и/или дилерскую деятельность.

Котировки в РТС могут выставлять:

а) информационные члены;

б) маркет-мейкеры;

в) торговые члены.

Фондовая биржа может совмещать свою деятельность с деятельностью:

а) в качестве дилера;

б) по управлению ценными бумагами;

в) по определению взаимных обязательств;

г) по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Фондовая биржа быть членом эмиссионного синдиката:

а) может;

б) не может;

в) может только в случае получения лицензии дилера на рынке ценных бумаг.

Обязательные положения устава биржи - это:

а) порядок заключения, регистрации сделок;

б) правила листинга и делистинга;

в) правила взимания биржевых сборов;

г) порядок разрешения споров;

д) порядок установления максимальной и минимальной цен.

Юридическое лицо может осуществлять деятельность фондовой биржи, если оно является некоммерческим партнерством или …
Участниками торгов на фондовой бирже могут быть брокеры, дилеры и …
Одному акционеру фондовой биржи и его аффилированным лицам не может принадлежать … процентов и более акций каждого типа.
В России физическое лицо быть членом фондовой биржи:

а) может, если имеет высшее экономическое образование;

б) не может;

в) может, только после получения лицензии профессионального участника РЦБ;

г) может, если это предусмотрено правилами фондовой биржи.

Порядок допуска к участию в торгах и исключения из числа участников торгов определяется:

а) правилами, устанавливаемыми фондовой биржей;

б) правилами, устанавливаемыми федеральной службой по финансовым рынкам;

в) правилами, устанавливаемыми эмитентами и инвесторами.

Фондовая биржа для осуществления своей деятельности должна иметь лицензию:

а) организатора торговли на РЦБ, расчётно-клиринговой организации;

б) реестродержателя, организатора торговли;

в) саморегулируемой организации;

г) фондовой биржи.

Юридическое лицо может осуществлять деятельность фондовой биржи в РФ, если оно:

а) является некоммерческим партнерством;

б) является открытым акционерным обществом;

в) является закрытым акционерным обществом;

г) имеет лицензию профессионального участника РЦБ.

Членами фондовой биржи, являющейся некоммерческим партнерством, могут быть:

а) любые юридические лица;

б) профессиональные участники РЦБ;

в) эмитенты ценных бумаг;

г) инвесторы в ценные бумаги.

Участниками торгов на фондовой бирже, созданной в форме некоммерческого партнерства, могут быть:

а) брокеры, дилеры;

б) члены данной биржи;

в) организаторы торгов, брокеры и дилеры;

г) любые юридические и физические лица.

Участниками торгов на фондовой бирже в форме акционерного общества могут быть:

а) брокеры;

б) дилеры;

в) портфельные управляющие;

г) эмитенты ценных бумаг;

д) профессиональные участники РЦБ.

Фондовая биржа обязана утвердить:

а) правила допуска к участию в торгах на фондовой бирже;

б) правила листинга/делистинга ценных бумаг;

в) правила допуска ценных бумаг к торгам без прохождения процедуры листинга;

г) правила проведения торгов на фондовой бирже;

д) правила проведения торгов на внебиржевом рынке.

Порядок вступления в члены фондовой биржи, являющейся некоммерческим партнерством, выхода и исключения из членов фондовой биржи определяется:

а) самостоятельно на основании ее внутренних документов;

б) лицензирующим органом;

в) Федеральной службой по финансовым рынкам;

г) Министерством финансов РФ.

Фондовые биржи, являющиеся некоммерческими партнерствами, доходы своим учредителям:

а) выплачивают в том же порядке, что и АО;

б) не выплачивают;

в) выплачивают только из чистой прибыли;

г) могут выплачивать по решению ФСФР.

Неравноправное положение участников торгов на фондовой бирже:

а) допускается на фондовой бирже созданной в форме некоммерческого партнерства;

б) допускается на фондовой бирже созданной в форме АО;

в) не допускается;

г) допускается по отношению к членам фондовой биржи, имеющим 20% и более акций.

Делистинг - исключение из биржевого списка - может последовать, если:

а) эмитент объявлен банкротом;

б) регулирующим органом принято решение о регистрации выпуска ценных бумаг;

в) эмитент ликвидирован;

г) заявитель подал заявление об исключении ценных бумаг из котировального листа.

Споры между участниками торгов на фондовой бирже и их клиентами разрешает:

а) суд общей юрисдикции, арбитражный суд, третейский суд;

б) биржевой совет;

в) Федеральная служба по финансовым рынкам;

г) эмитенты ценных бумаг и инвесторы.

4. Темы докладов:

Организация торгов на Московской межбанковской валютной бирже.
Организация и функционирование биржевого рынка РТС.
Компьютеризированные биржевые рынки.
Традиционные биржевые рынки.
Внебиржевые организованные фондовые рынки.
Мировые фондовые биржи: Лондонская, Нью-Йоркская, Токийская и др. (на выбор студента).
Биржевые крахи и потрясения.
Проблемы функционирования организованного фондового рынка в России.

Содержание