13.3. Статус и функции саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг

Система регулирования фондового рынка со стороны государства дополняется регулированием со стороны саморегулируемых организаций. Соотношение этих двух способов регулирования зависит от того, какая концепция положена в основу регулирования рынка.

Саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг именуется добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, функционирующее на принципах некоммерческой организации.

Саморегулируемая организация учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг для:

• обеспечения условий их профессиональной деятельности,

• соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг,

• защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации,

• установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.

Все доходы саморегулируемой организации используются ею для выполнения уставных задач и не распределяются среди ее членов.

Саморегулируемая организация устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.

Организация, учрежденная не менее чем 10 профессиональными участниками рынка ценных бумаг, вправе подать в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг заявление о приобретении ею статуса саморегулируемой организации.

В выдаче разрешения на получения статуса саморегулируемой организации может быть отказано, если предусматривается:

• возможность дискриминации прав клиентов, пользующихся услугами членов организации или её членов;

• необоснованные ограничения на вступление в организацию и выход из нее;

• ограничения, препятствующие развитию конкуренции профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе регламентация ставок вознаграждения и доходов от профессиональной деятельности членов организации;

• регулирование вопросов, не относящихся к компетенции, а также не соответствующих целям деятельности саморегулируемой организации;

• предоставление недостоверной или неполной информации.

В России наиболее известные саморегулируемые организации - это Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД) и Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР), которая насчитывает около 1000 членов.