РЦБ

Имеется три портфеля облигаций. Проведите оценку риска каждого портфеля. Данные о портфелях представлены в таблице 9.2.

Таблица 9.2. Показатели инвестиционных портфелей

Виды портфелей	Средняя фактическая доходность, %	Риск портфеля, %	Квариации
Портфель облигаций А, Б, В	23	2,8	0,122
Портфель облигаций Г, Д, Е	26	3,3	0,127
Портфель облигаций Ж, З, И	25	3	0,12

Дополнительные задания:

Средства, инвестированные в портфель, распределены следующим образом:

35% - в актив А со стандартным отклонением 27,11;

65% - в актив В со стандартным отклонением 7,75.

Коэффициент корреляции между доходностями этих активов составляет 0,5. Рассчитайте риск портфеля. Как изменится риск, если корреляция между активами составит: 1) 1,0; 2) 0; 3) –0,5; 4) –1?

Определите доходность, потенциал роста и удельный потенциал роста для двух вариантов портфеля. На основании расчетных показателей сравните эффективность инвестиций в разные портфели. Данные по каждому портфелю представлены в таблицах 9.3. и 9.4.

Таблица 9.3. Основные характеристики портфеля А

Портфель А

Номинал, руб.

Количество в портфеле - Qm

Срок до погашения или дюрация - Dm. дней

Цены выпусков, руб.

Ставка - rm

ОФЗ-ПД №25021

1000

2000

252,6

955,272

0,3057

72,20088

ОФЗ-ФД №27011

100000

830,25

6,24

0,425

107,7554

Таблица 9.4. Основные характеристики портфеля В

Портфель В	Номинал, руб.	Количество в портфеле - Qm	Срок до погашения или дюрация - Dm. дней	Цены выпусков, руб. Pm	Ставка - rm
ГКО №21139	1000	1000	35	986,8	0,1486	2,511728
Вексель "Газпрома"	1000000	1	82	940334,64	0,315	11,88676
ОФЗ-ФД №27001	10	150000	509,011	8,424	0,4167	131,1647

Параметры ценных бумаг нужно взять из таблиц 5.2., 5.3. и 9.5.

Таблица 9.5. Параметры ОФЗ-ФД №27011RMFS4.

Содержание