28 Критерии и методы оценки финансовой устойчивости организации

Фин устойчивость способность фирмы вовремя погашать свои обязательства свободно маниврировать своими ресурсами и при необходимости привлекать ресурсы с фин рынкоов.

Фин устойчивость означает что п/п стабильно получает прибыль вовремя расплачивается по кредитам. Погашает в срок все обязательства и имеет запас фин прочности.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность npивлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

Показатели фин устойчивости делятся на группы:

1. показатели со стороны пассивов

Коэффициент автономии Коэффициент концентрации собственно­го капитала показатель удельного веса общей сум­мы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия.

Определяет степень независимости предприятия от заемного капитала.

Согласно Методикам предприя­тие считается финансово устойчивым при усло­вии, что часть собственного капитала в общей сумме его финансовых ресурсов составляет не менее 50 %.

Коэффициент финансовой зависимости обратен ко­эффициенту автономии:

показатель меньше 2

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Показывает, сколько заемных средств привлечено на гривну собственных. Его рост свидетельствует об утрате финансовой устойчивости. Критическое значение =1.

2. Показатели сопоставления пассивов и активов

СОС =оборотные активы – текущие обязательства

Норматив больше 0 (это та часть долгосрочных средств фирмы, которая остается после приобретения необоротных активов и используется на финансирование оборотных активов.

Нормальные источники финансирования запасов. Этот показатель отличается от СОС на величину краткосрочных ссуд, а также кредиторской задолженности по товарным операциям, являющимися источниками покрытия запасов.

НИФЗ = СОС + Краткоср банк кредит + кредиторская задолж поставщикам

В зависимости от соотношения запасов,СОС и НИФЗ можно определить след типы текущей фин устойчивости и ликвидности.

1. Абсолютная фин устойчивость

Запасы < СОС

2. Нормальная фин устойчивость

Запасы >СОС < НИФЗ

3.Неустойчивое фин положение

Запасы > НИФЗ

3. Критическое фин положение

Запасы > НИФЗ + просроченные кредиты, просроченная КЗ,ДЗ

3. Коэффициент покрытия % и зона безопасности (показатель фин прочности)

ПП (показатель процентного покрытия)=Чистая Прибыль + уплаченные % / % к насислению

Зона безопасности СМ вопр 80.

4. Состояние ОФ, т.к это база П/П

– коэф износа

Ки = Износ / первоная ст-ть ОФ

-фондоотдача

Фот = Товарная продукция/ Среднегодов ст-ть ОФ

-коэффиц выбытия

сумма выбывших ОФ / ОФ на нач

коэффиц обновления

поступившие ОФ / ОФ на нач