37 Операции кб с ценными бумагами

КБ –финансово-кредитное учреж­дение, имеющее исключительное право на проведение расчетно-кассовых, кредит­ных и депозит­ных операций.

Ценная бумага (ц/б)– это форма суще­ствования капитала, отличная от его то­варной, производитель­ной и денежной форм, которая может передаваться вме­сто него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход.

КБ могут выполнять все виды деят-ти и все виды операций на рынке цен бумаг, разрешенные дейст­вующим законодат-вом.

Эк-кий хар-р операций КБ с цен бума­гами:

1.Эмиссия КБ собственных акций или облигаций. 2.Посредничество банка

3.Купля-продажа КБ ц/б на вто­ричном рынке за счет и по пору­чению клиента.

4.Хранение и учет ц/б клиентов по их поручению, а т.ж. ц/б куплен­ных за свой счет, ведение забалан­совых счетов ДЕПО.

5.Покупка и продажа КБ ц/б от своего имени и за свой счет с целью получения дохода по этим опе­рациям.

6.Управление ц/б, т.е. исполнение по поручению клиентов тех функ­ций кото­рые вытекают из владе­ния ценными бумагами.

7.Управление совместными инве­стици­онными, трастовыми фон­дами.

НБУ разрешает КБ:

-выпускать, покупать, продавать, хра­нить ц/б и осущ-ть иные операции с ними;

-оказывать брокерские и консуль­таци­онные ус­луги, осущ-ть рас­четы по по­руч-ю клиентов;

-управлять ц/б;

-осущ-ть брокерскую, дилерскую, депо­зитарную деят-ть

-расчетноклиринговую деят-ть по пере­воду ц/б и ден ср-в

-деят-ть по ведению и хранению реестра акционе­ров;-деят-ть по организации торговли ц/б.

Банки как финансовые брокеры прово­дят:

1Брокерские операции банка на основа­нии догово­ров комиссии. По поруче­нию клиентов банки мо­гут совершать комиссионные операции, высту­пают в качестве комиссионера, т.е. осущ-ть от сво­его имени сделки купли-про­дажи ц/б за счет кли­ента. Комис­сионер обязан: -совершать сделку на условиях макси­мальновыгод­ных для клиента;

-выполнять все указания клиента, на­пример ка­сающиеся ограниче­ния места совершения сделки;

-возмещать ущерб клиенту если сделка принесла убытки или не получен же­лаемый результат.

2.Простые комиссионные сделки. При этих сдел­ках банк обязан совершать операции посредством контрсделки с третьим лицом, обязан: - найти наи­бо­лее выгод­ного покупателя при продаже ц/б и выгодного продавца при по­купке. –при соверше­нии сделки немедленно извещать комитента; пре­доставить ко­митенту исчерпы­вающий расчет о сделке с переч­нем всех затрат и поступ­лений, а т.ж. точные данные о доходах извлеченные банком от сделки; нести ответственность в случае если третье лицо не исполнит сделки.

3.Комиссия ц/б с собственным участием банка: право собствен­ного участия банка в купле-про­даже ц/б означает, что, совершая комиссионную сделку, банк может купить ц/б за свой счет или про­дать ц/б из собств-го портфеля

4.Транзитные комиссионные сделки: их выпол­няют банки допущенные к опе­рациям на бирже по поручению др бан­ков и кредитных институтов.

Операции с фондовыми ц/б за свой счет: 1.Банки стремятся купить ц/б при низком курсе и с прибы­лью продать при высоком. 2.направлены на дос­тижение арбитража, т.е. использовать курсовые разницы одних и тех же ц/б сущест­вующих одно­временно на разных фон­довых биржах. .3.Банки проводят опе­рации с фондовыми ценностями за свой счет с целью поддержания курса.

Деят-ть банков в кач-ве инвести­цион­ных компа­ний: вэтом кач-ве КБ могут выступать организато­рами выпуска ц/б по соглашению с эмитентом, т.е. банк выступает посредником имеющим наи­боль­ший опыт и возможности для этого рода деят-ти.Для совместной организа­ции выпуска ц/б од­ного эмитента банки и др. инвестици­онные инсти­туты могут создавать временные объединения, кон­сор­циумы или синдикаты.

Депозитарные операции КБ. Цель – на­дежное хра­нение (в наличии безнал форме); точный учет; об­служивание юр. И физ. лиц по приему и выдаче ц/б; пе­ревод ц/б со счета на счет по поруче­нию клиентов; сохранность ц/б и прав их владельцев.

Основой учета ц/б в депозитрии явл счет ДЕПО содержащий записи в учет­ных регистрах депози­тария. Переход права собств-ти происходит в мо­мент исполнения проводки по счетам ДЕПО.