59 Денежная система. Понятие денежной массы и ден базы

Деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом при обмене то­варов. Функции денег:

1.Д-ги как мера стоимости, 2 Д как сред­ство обращ- я

3.Д как ср-во накопления, сбережения и образова­ния сокровищ, 4 Д как средство платежа.

Денежная система – это форма органи­зации денеж­ного обращения в стране сложившаяся исторически и закреплен­ная национальным законодат-вом.

Она включает следующие элементы:

-денежную единицу – это установлен­ный в законо­дат-ном порядке ден знак который служит для выражения и соиз­мерния цен всех товаров.РФ-руб, Укр –грн)

-официальный масштаб цен – с прекра­щением размена кредитных денег на зо­лото утратил эк-кий смысл.

-виды денег явл-щиеся законным пла­тежным ср-вом – это кредитные банков­ские билеты, банкноты, бум.деньги , ка­значейские билеты и разменная монета Видами денег имеющими законную пла­тежную силу явл банкноты и метал монеты об­разцы которых утверждены ЦБ и НБУ

- эмиссионная система – означает вы­пуск банков­ских билетов ЦБанками, кзначейских билетов и разменной мо­неты – казнач-вами в соответствии с за­конодательно установленным эмисси­онным правом. Исключит. Право вы­пуска денег и изъятие их из оборащения принадлежит ЦБ и НБУ

- Гос-ное денежно-кредитное регулиро­вание эк-ки.

Разделены полномочия правит-ва и ЦБ (НБУ) в области изготовления ден зна­ков. ЦБ (НБУ) несут ответственность за: планирование объемов произв-ва ден знаков, создание резервных фондов банкнот и монет, определением правил хранения, перевозки и инкассации де­нег, установление признаков платежно­сти ден знаков, порядков замены и унич­тожения ден знаков, утверждение пра­вил кассовых операций в стране. Пра­вит-во РФ и Укр совместно с ЦБР и НБУ разрабатывают основные направ­ления денежно кредитной политики.

Денежная масса явл важнейшим коли­чественным показателем, представляю­щим совокупный объем покупательных платежных средств обслуживаю­щих хо­зяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, п/п-ю и гос-ву.

Для анализа количественных денежных изменений на определенную дату и на опред период, а т.ж. для разработки ме­роприятий по регулированию темпов роста о объема ден массы используются ден.агрегаты.

Для определения ден массы финансовая статистика применяет следующий набор агрегатов:

Агр-т М-0 наличные деньги (Банкноты в обраще­нии, монеты в обращении, ос­татки наличных денег в кассах предпри­ятий и организаций).

Агр-т М-1: агрегат М-0 + расчетные, те­кущие и прочие счета (счета капиталь­ных вложений, аккре­дитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, об­ществ-х организаций, гос бюджета …)+ вклады в коммерческих банках + депо­зиты до востребования в сбербанках.

Агр-т М-2 = Агр М-1 + срочные депо­зиты в сбер­банках

Агр-т М-3 = Агр-т М-2 + депозитные сертификаты и гос.ценные бумаги

Анализ структуры и динамики ден массы имеет важное значение при вы­работки ЦБанками ориен­тиров и инст­рументов денежно-кредитной поли­тики.

В РФ используется такой показатель, как денежная база, который включает наличные деньги (агрегат М-0) и обяза­тельные резервы коммерческих банков в ЦБ РФ.

Денежная база:

-Суммы наличных денег в обращении и в кассах КБ

-Средства в фонде обязательных резервов КБ

-Остаток на кор счетах Кб В ЦБ.

Наибольший удельный вес занимают наличные деньги. Величина денежной массы намного превышает величину денежной базы. Регулирование величины денежной массы и базы осуществляется с пом мер Д-К пол ЦБ.

Денежный мультипликатор – степень многократного воздействия денежной базы на объем денежной массы. ДМ = М2/денеж базу. Если ДМ =2 это значит, что каждая грн денежной базы способна создавать 2 грн ден массы.

Банковский мультипликатор- увеличение денег на счетах КБ в период их движения от одного КБ к др. БМ=1/норматив обязательного резирвирования.

Произошедшее недавно оглашение Национальным банком сведений об объемах денежной массы в Украине на конец 2005 года выявило интересную ситуацию: при росте денежной базы и массы на 54% уровень инфляции составил всего 10,3%. Рост основных денежных агрегатов свыше 50% как правило, наблюдается в странах с переходной экономикой, когда они переживают кризисный период, и обычно сопровождается очень высоким уровнем инфляции.