9.4 Андеррайтинг в страховании

рисков внешнеэкономической деятельности

Страхование коммерческих и политических рисков внешнеторговых операций в развитых странах является неотъемлемой частью внешнеэкономической деятельности и гибким инструментом государственного регулирования.

Несмотря на различия в организации и технике страхования международного кредита (раз­мер и практика начисления премии, срок и объем гарантии и т. д.), общая черта для всех промышленно развитых стран — усиление связи между кредитова­нием и страхованием экспорта. Обычно предоставле­ние кредита экспортеру или импортеру предполагает наличие полиса экспортного страхования. Страхова­ние влияет на условия и сроки кредита, является источником кредитных льгот для экспортера. Креди­ты, возврат которых гарантируется страховой ком­панией, предоставляются на более длительные сроки и более льготных условиях, что дает экспортеру кон­курентные преимущества.

Государственное финансирование внешней торговли регулируется международным законодательством, которое разрабатывается развитыми странами, входящими в крупнейшие международные организации, такие как Всемирная торговая организация (ВТО), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

В 1978г. в рамках ОЭСР было разработано и введено в действие Соглашение по официальным экспортным кредитам (Agreement on Guidelines for Officially Supported Export Credits) - СОЭК, которое впоследствии корректировалось и дополнялось (последняя редакция была осуществлена в 1998 г). Основной целью данного соглашения является обеспечение эффективного функционирования рынка экспортного финансирования (включая финансовый лизинг) со сроком погашения более двух лет, предполагающего государственное участие. Участниками данного соглашения является большинство стран  членов ОЭСР, а также все члены Европейского Союза.

Официальная государственная поддержка в соответствии с СОЭК подразумевает любую помощь, предоставляемую государством или от имени государства в области экспортных кредитов:

 прямое финансирование со стороны государства или государственных организаций;

 рефинансирование;

 поддержка процентных ставок;

 финансовая помощь (кредиты и субсидии), предоставляемая прямым или косвенным образом от имени государства;

 предоставление гарантий, эмитируемых государством или от имени государства; экспортно-импортное страхование.

В России за все годы экономических реформ этот вид страхования не был полноценно освоен страховыми организациями как сегмент рынка, и государством как инструмент поддержки внешнеэкономической деятельности.

Поскольку государство так и не смогло обеспечить страховую поддержку внешнеторговой деятельности в целом, наиболее привлекательными секторами рынка страхования внешнеторговых операций стали заниматься коммерческие страховые организации. Лидером в сфере коммерческого страхования внешнеторговых операций является «Ингосстрах» в сотрудничестве с ведущими мировыми страховыми компаниями, специализирующимися в области кредитных и политических рисков таких как «СКОР», «Юнистрат Ассьюранс», «Сент Пол», синдикаты «Ллойда» и др.

Коммерческие риски, принимаемые на страхование экспортных кредитов, включают:

 несостоятельность и банкротство;

 длительную просрочку либо отказ от платежа;

 не возврат аванса при не поставке вследствие несостоятельности (банкротства);

 длительную просрочку возврата аванса при не поставке оплаченных товаров.

Из политических рисков на страхование принимаются следующие:

 действия государственных органов страны покупателя или обстоятельства, влекущие неисполнение обязательств покупателем;

 военные действия, гражданские волнения и беспорядки;

 неконвертируемость валюты страны покупателя;

 неправомерный отзыв гарантии по контракту, не возобновление или отзыв лицензии у покупателя;

 эмбарго, невозможность или задержки валютных расчетов, мopaтopий на плaтежи;

 лишение прaвa собственности (конфискaция, нaционaлизaция, экспpoприaция) и др.

Основными особенностями страхового полиса является: 

 страховое покрытие составляет 80-95% в зависимости от вида риска;

 предоставление дополнительных услуг по управлению рисками; дополнительное обеспечение при организации послеотгрузочного финансирования; 

 пpoпopционaльное возмещение рaсходов при взыскaнии долгов.

В последние годы на российском страховом рынке появились и другие страховщики, предлагающие страхование в сфере внешнеторговой деятельности, в т.ч. «Итерма», «Альфа-страхование», «АИГ» и др.

Андеррайтинг в страховании рисков внешнеэкономической деятельности сложен и специфичен и выполняется с привлечением крупнейших российских экспертов-международников и зарубежных сюрвейеров. Одна из основных проблем, которую необходимо решить в ходе такого андеррайтинга  это выявление и исключение ложных экспортных сделок, используемых для вывода капитала за рубеж. Поэтому к андеррайтингу могут привлекаться и органы охраны правопорядка зарубежных стран.

Выводы по главе 9

1. Под предпринимательским понимается риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов. Неопределенность и риск в предпринимательской деятельности играют очень важную роль, заключая в себе противоречие между планируемым и действительным и являясь одним из источников развития этой деятельности.

2. Предпринимательские риски можно классифицировать по сфере возникновения (внешние и внутренние); по длительности во времени (кратковременные и постоянные); по степени риска и характеру последствий. Степень риска характеризуется вероятностью наступления случая потерь и размером возможного ущерба от него. Уровень риска зависит от отношения масштаба ожидаемых потерь к объему имущества предпринимателя, а также от вероятности наступления этих потерь.

3. Под страхованием предпринимательских рисков понимается страхование рисков убытков, дополнительных расходов и неполучения ожидаемых доходов от предпринимательской деятельности из-за нарушения обязательств контрагентами или изменений условий этой деятельности по независящим от предпринимателя обстоятельствам. Объектом страхования предпринимательских рисков являются материальные интересы страхователя, связанные с осуществлением предпринимательской деятельности. Страховую сумму по договорам страхования предпринимательских рисков часто устанавливают в пределах вложений в застрахованную деятельность.

4. Андеррайтинг в страховании финансовых рисков включает изучение финансового состояния дебитора (финансовый и, при необходимости, криминальный андеррайтинг), технический андеррайтинг и медицинский андеррайтинг для дебиторов  физических лиц.

5. В страховой практике страхование специфических банковских рисков выделено в общий пакет страхового обеспечения банков (bankers blanket bond  BBB) и страхование электронного мошенничества (hacker insurance). Полисы ВВВ и hacker insurance дополняют друг друга, поскольку только условия страхования ВВВ покрывают риски убытков в результате мошенничества персонала. При страховании рисков электронного мошенничества и комплексного страхования на условиях ВВВ обязателен индивидуальный андеррайтинг с проведением банковского сюрвея.

6. К рискам внешнеэкономической деятельности относятся политические риски, финансовые риски, риски военных действий и террористических операций. Во всем мире подобным страхованием обычно занимаются специализированные государственные организации и агентства. Объектами этого вида страхования являются вложения в акции и паи иностранных компаний на территории других, прежде всего, развивающихся стран; прямые инвестиции, связанные со строительно-монтажными работами, модернизацией и т.п.; имущественные права, связанные с лицензированием, международным лизингом и др.; ссуды, кредиты и займы. Андеррайтинг в страховании рисков внешнеэкономической деятельности выполняется с привлечением крупнейших российских экспертов-международников и зарубежных сюрвейеров.