II Активные операции банков с ценными бумагами

Размещение средств коммерчески банками в ценные бумаги – альтернатива кредитным операциям.

Для анализа этих операций пригодны критерии: ликвидность, доходность, рискованность, диверсифицированность.

Активные операции с ценными бумагами банки могут осуществлять в качестве, как рядовыхтак ипрофессиональныхучастников РЦБ. Различия в том, какая часть портфеля ценных бумаг при этом формируется. В международной банковской практике различают торговый и инвестиционный портфели.

Согласно Инструкции по ведению бухгалтерского учета в банках, расположенных на территории Республики Беларусь» портфель ценных бумаг белорусских банков детализируется по трем позициям, каждая из которых находит отражение в балансе на счета следующих групп:

Группа 41–Ценные бумаги для торговли- счета этой группы предназначены для учета ценных бумаг, приобретенных с одной из целей:

- продажи или погашения в краткосрочном периоде (до 1 года) и получения дохода в резулmтате краткосрочных колебаний их цен;

- учета по справедливой стоимости и получения дохода от изменения их справедливой стоимости (cправедливая стоимость ценных бумаг – сумма, за которую можно произвести обмен активами или выполнить расчет по обязательству между осведомленными, желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами. (Инструкция по бухгалтерскому учету в банках Республики Беларусь операций с ценными бумагами от 14.03.2006 №62).

Группа 42 - Ценные бумаги, удерживаемые до погашения- счета этой группы предназначены для учета приобретенных банком ценных бумаг, в отношении которых у банка имеются намерение и возможность не осуществлять с ними операций до погашения (удерживать до погашения).

Группа 43 – Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи- счета этой группы предназначены для учета ценных бумаг:

- которые определяются банком как имеющиеся в наличии для продажи, и цель их приобретения отличается от целей, определенных для групп 41 и42;

- реклассифицированных банком из группы 42 (в течение 2 лет);

- по которым справедливая стоимость не может быть надежно оценена.

Кроме указанной выше группировки приобретенных банком ценных бумаг можно использовать и иные группировки с применением различных критериев. Например, в основу классификации портфеля ценных бумаг банка может быть положен такие признаки как вид приобретенной бумаги; ее эмитент и др.

В зависимости от эмитентаценные бумаги группируются следующим образом:

• государственные ценные бумаги:(государственные краткосрочные облигации – ГКО, ДГО, ГДО с купонным доходом, векселя правительства). Их эмитент - Министерство финансов Республики Беларусь, местные и муниципальные органы власти).

• ценные бумаги Национального банка Республики Беларусь и центральных банков других государств: (векселя и облигации в национальной и иностранной валютах);

• ценные бумаги коммерческих банков: (векселя, акции);

• корпоративные ценные бумаги:(векселя, акции);

• собственные (выкупленные) ценные бумаги: (векселя, акции).

Следует отметить, что выкуп собственных акций преследует несколько целей:

- поддержание рыночного курса своих акций (для Республики Беларусь пока не свойственно);

- последующая перепродажа своим акционерам;

- выкуп акций для последующего погашения.

Нужно иметь ввиду, что погашение акции приводит к уменьшению размеров Уставного фонда, а это требует согласования с Национальным банком Республики Беларусь.

Банки РБ могут приобретать все виды государственных и корпоративных ценных бумаг.

В зависимости от видаприобретаемой ценной бумаги различаются по:

• цели проведения операций;

• технологии (процедуре) проведения операции;

• форме получения дохода;

• степени риска.