14.5 Формирование и использование банками специального резерва под обесценивание ценных бумаг.

При размещении средств в ценные бумаги всегда существует риск их обесценивания. Для сглаживания подобного риска банки формируют специальный резерв под обесценивание ценных бумаг. Порядок его создания и использования регламентирует «Инструкция о порядке формирования и использования банками и небанковскими финансово-кредитными организациями резервов на покрытие возможных убытков по и операциям, не отраженным на балансе» от 28 сентября 2006 г. № 138 (в редакции Постановления Правления Национального банка Республики Беларусь от 01.08.2014г. № 496).

Резерв формируется в обязательном порядке по находящимся в собственности банка акциям, облигациямииным ценным бумагам, за исключением векселей и депозитных сертификатов, имеющихся в наличии для продажи.

Требования по формированию резерва не распространяются на:

- выкупленные ценные бумаги собственной эмиссии;

- государственные облигации Республики Беларусь,

- облигации НБ РБ;

- облигации правительств и центральных банков стран группы «А» и группы «В», банков группы «А», международных финансовых организаций и банков развития;

- акции, не относящиеся к торговому портфелю (инструкция № 137);

- ценные бумаги, признаваемые по справедливой стоимости;

- ценные бумаги, приобретенные по операциям РЕПО.

Отчисления в резерв относятся на расходы банка в полном размере независимо от величины полученных доходов.

Резерв формируется в белорусских рублях. По ценным бумагам в иностранной валюте резерв по усмотрению банка может формироваться в соответствующей валюте.

Оценка уровня риска по ценным бумагам осуществляется на постоянной основе путем вынесения мотивированного суждения. Факторы, на основании которых банк выносит данное суждение об уровне риска, связанном со способностью эмитента обслуживать ценные бумаги, определяются банком самостоятельно и должны быть предусмотрены (зафиксированы) в его локальных нормативно-правовых актах.

При вынесении мотивированного суждения и определения размера специального резерва под обесценение ценных бумаг необходимо учитывать:

- способность эмитента исполнить свои обязательства;

- имеющуюся в распоряжении банка информацию о рисках эмитента, включая степень исполнения эмитентом обязательств по выпущенным ценным бумагам и другие факторы, если их наличие признано банком существенным для классификации способности эмитента обслуживать ценные бумаги.

Для определения размера специального резерва под обесценивание ценных бумаг способность эмитента обслуживать ценные бумаги и ликвидность ценных бумаг на вторичном рынке классифицируется по пяти группам риска, по каждой из которых предусмотрен определенный процент резервирования:

Классификация способности эмитента обслуживать ценные бумаги

Банк могут использовать дифференцированный подход к резервированию, если это предусмотрено в его локальных нормативных правовых актах. Если в локальных документах не предусмотрен дифференцированный подход, отчисления в специальный резерв осуществляются в размере 10, 30 и 50 процентов по II и IV группам риска соответственно.

К IV группе рискакроме ценных бумаг, по которым которых вынесено профессиональное суждение о существенном снижении их цены, относятся ценные бумаги эмитентов в отношении которых отсутствует информация, позволяющая вынести мотивированное суждение об уровне риска, или информации недостаточно для вынесения адекватного суждения.,

К V группе рискаосуществляется на основании ряда определенных критериев, которыми является:

• наличие оснований, позволяющих делать выводы о признании структуры баланса эмитента неудовлетворительной;

• задержка эмитентом более чем на 90 дней выплат дохода (процентов, дисконта, дивидендов) и (или) непогашение ценных бумаг в установленные сроки.

К этой же группе риска вне зависимости от оценки банками способности эмитента обслуживать ценные бумаги относятся ценные бумаги юридических лиц и банков, имеющих низкие рейтинги официальных международных рейтинговых бюро.

• Размеры резервирования устанавливаются в процентном отношении к балансовой стоимости ценной бумаги.

• Резерв формируется для каждого отдельно приобретенного лота (пакета) ценных бумаг, имеющих один регистрационный номер.

• В случае погашения ценных бумаг, утраты на них права собственности (в том числе при продаже), а также в случае если на них перестают распространятся требования данной инструкции, созданный резерв восстанавливается на доходы банка.

Резерв используется:

- для покрытия убытков, возникающих вследствие продажи ценных бумаг, по цене ниже цены их приобретения;

- для списания задолженности по ценным бумагам, находящимся в собственности банка и отнесенным к V группе риска.

Списание с баланса задолженности по ценным бумагам, отнесенным к V группе риска, производится в максимально короткие сроки, но не позднее 90 дней с момента отнесения ее к данной группе риска.

Основанием для использования специального резерва под обесценивание ценных бумаг служат также документы, подтверждающие факт прекращения права собственности на ценные бумаги (реализация, погашение и т.п.), и (или) факт невозможности осуществления прав, удостоверенных данными ценными бумагами.

Списание с баланса задолженности по ценным бумагам, отнесенным к V группе риска, на внебалансовые счета не является основанием для прекращения обязательств эмитента ценных бумаг.

Вопросы для самоконтроля:

1. Что понимается под ценной бумагой?

2. Какие виды ценных бумаг, с которыми могут работать белорусские банки, их характеристика?

3. По каким основным критериям могут классифицироваться операции банков с ценными бумагами?

4. В чем заключается сущность пассивных и активных операций банка с ценными бумагами?

5. Какие собственные ценные бумаги могут эмитировать белорусские банки и что является основными целями их эмиссии ?

6. Что понимается под портфелем ценных бумаг банка и каким образом его можно классифицировать?

7. Какими основными критериями руководствуются банки при выработке инвестиционной политики и определении структуры портфеля ценных бумаг?

8. Какие существуют виды стратегий управления портфелем ценных бумаг банка?

9. С какими видами рисков сталкиваются банки при проведении операций с ценными бумагами?

10. Как в Республике Беларусь осуществляется предотвращение риска обесценения ценных бумаг, находящихся в портфеле банка?

11. Какие экономические нормативы оказывают регулирующее воздействие на операции банков с ценными бумагами?

12. По каким ценным бумагам формируется специальный резерв под их обесценение ?

13. На какие статьи баланса относят отчисления в резерв?

14. Для определения размера специального резерва ценные бумаги классифицируются по каким группам?

15. Как используется специальный резерв под обесценение ценных бумаг?

Литература:

1. «О некоторых вопросах выпуска, обращения и погашения ценных бумаг» Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 10.09.2010г. № 116;

2. «Инструкция по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегательных сертификатов от 27.12.2006 № 219 (в редакции от 03.01.2013 N 1);

3. Инструкция о порядке совершения сделок с ценными бумагами на территории Республики Беларусь от 12.09.2006г. (в редакции Постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 19.12.2013г.);

4. Инструкция о выпуске, обращении и погашении государственных краткосрочных и государственных долгосрочных облигаций Республики Беларусь, номинированных в белорусских рублях. Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 15.10.2014г. № 66;

5. Об утверждении основных условий выпуска отдельных государственных ценных бумаг Республики Беларусь. Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 13.02 2003г. (с учетом изменений от 12.09.2014г.

6. «Инструкция о порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями резервов на покрытие возможных убытков по активами и операциям, не отраженным на балансе» от 28 сентября 2006 г. № 138 (в редакции Постановления Правления Национального банка Республики Беларусь от 01.08.2014г. №496);

7. Указы Президента Республики Беларусь от 16 апреля 2012 г. № 176 и от 04 октября 2012г. № 457 «О некоторых вопросах регулирования рынка ценных бумаг»;