Лекция 23. Менеджмент операций банка с векселями

Вексель– это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кре­дитору (векселедержателю), предоставляющее последнему право требовать с заемщика уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в векселе.

Векселя бывают следующих видов:

• простой вексель (соло-вексель) — обязательство выдаваемое заемщиком на имя кредитора;

• переводной вексель (тратта) — письменный приказ одного лица (кредитора, именуемого трассатом) уплатить определенную сумму денег третьему лицу (предъявителю, именуемому ремитентом);

• коммерческий вексель — вексель, выдаваемый заемщиком под залог товара;

• банковский вексель — тратта, выставляемая банками данной стра­ны на своих заграничных корреспондентов (иностранные банки);

• казначейский вексель — вексель, выпускаемый государством для покрытия своих расходов.

Особенность векселя как долгового обязательства состоит в том, что он является безусловным, бесспорным, обычно абстрактным, т.е. не зависящим от причин, вызвавших его выдачу, обязательством.

Вексель может также выполнять функции платежного средства благо­даря своей обращаемости.

Передача прав векселедержателя другому лицу производится путем передаточной подписи на обороте векселя, называемой индоссаментом.

Индоссамент— передаточная подпись на обороте векселя, чека и т.п., удостоверяющая переход прав по этому документу к другому лицу.

Бланковый индоссамент— передаточная подпись векселедержателя на оборотной стороне векселя без указания имени нового владельца, переда­ющая любому лицу (предъявителю векселя) право взыскания с векселеда­теля означенной на векселе суммы.

В случае неоплаты векселя в срок или отказа трассата (плательщика по векселю) от акцепта владелец векселя должен уведомить лицо, от которого он получил вексель по надписи, о неплатеже и векселедателя об отказе от акцепта.

Акцепт— принятие плательщиком (трассатом) по переводному вексе­лю (тратте) обязательства оплатить вексель при поступлении указанного в нем срока (а также – согласие банка гарантировать уплату суммы, ука­занной в переводном векселе).

Все лица, являющиеся трассатом, акцептантом, индоссаментом, ава­листом, отвечают солидарно перед предъявителем векселя. Предъявитель может обращать свое требование к этим лицам в отдельности или ко всем вместе и не обязан соблюдать последовательность, с которой эти лица выдали свои обязательства.

Вексель содержит следующие реквизиты: название «вексель», сумму платежа, срок платежа, указание места платежа, указание наименования получателя платежа, дату и место составления векселя, подпись векселедателя.

В переводном векселе,кроме этого указывается наименование плательщика.

Вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении.

Владелец векселя может использовать вексель вместо денег до наступления срока платежа по-разному:

• во-первых, погасить им собственные денежные обязательства;

• во-вторых, хранить вексель до указанного в нем срока и самому предъявить его к оплате;

• в-третьих, продать вексель до наступления срока платежа банку, т.е. учесть вексель. Однако банк заплатит ему не всю указанную на векселе сумму, а удержит процент, предположим 10 % годовых;

• в-четвертых, получить в банке ссуду под залог векселей.

Банковские операции с векселями осуществляются в следующих фор­мах:

• учет векселякоммерческим банком (дисконтирование), когда банк, принимая от предъявителя вексель, выдает предъявителю сумму этого век­селя, удерживая проценты от суммы векселя за время, оставшееся до срока платежа. Юридически учет векселя представляет собой передачу (индо­ссамент) векселя на имя банка. В результате банк становится кредитором-векселедержателем, клиент банка получает ликвидные средства, а также избавляется от хлопот по возврату банку полученных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей;

• ссуды пол залогвекселей бывают либо срочными, когда владелец обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, либо онколь­ными, т.е. ссудами до востребования, возврата которых банк вправе тре­бовать в любое время;

• акцепт векселей; по просьбе покупателя вексель акцептуется банком после чего приобретает статус первоклассного;

• аваль векселей представляет собой поручительство по векселю. Авалист принимает на себя ответственность за выполнение обязательств по векселю.

Редисконтирование – переучет векселей у Центрального банка.

Введение вексельного обращения не увеличивает массу платежных средств, поскольку, во-первых, одним векселем можно погасить целый ряд обязательств, во-вторых, происходит лишь замена одного их вида, например, платежных требований на другой — вексель. Соответственно не изменяется и общий объем кредитования. Модифицируется лишь структура кредитов (например, ссуды под расчетные документы — в ссуду под залог векселей).

Вексель подается продавцу против получения товара с отсрочкой платежа таким образом он привязывается к однократной торговой сделке. Продавец устанавливает срок платежа (чаще всего 90 дней).

Номинальная стоимость векселя включает: стоимость товара – 100 руб.+сумма %, например 9% = всего 109 рублей.

Продавец через свой банк предъявляет вексель к оплате в банк покупателя, после чего происходит списание средств со счета покупателя и зачисление их на счет продавца.

На второй научно-практической конференции 23 декабря 1999 года «Проблемы совершенствования и развития банковской системы региона» председатель правления «Нижегородпромстройбанка» Калошин Е.А. охарактеризовал вексельное обращение: «В условиях дефицита денежных средств особую актуальность приобретает вексельное обращение – менее дорогостоящее платежное средство, заменяющее реальные деньги, дающее доход в виде процентов и дисконта, как фактор, высвобождающий кредитные ресурсы для инвестиций и прочих нужд.

За 11 месяцев текущего года банк выпустил векселей на 1594 млн руб., а объем привлеченных средств за счет эмиссии векселей составил 419 млн руб.

За два последних года выпущенные банком векселя позволили снизить объем взаимных неплатежей между предприятиями и организациями из-за нехватки оборотного капитала на 2,4 млрд руб.

Анализ возможностей вексельного рынка свидетельствует о том, что потенциал этого сектора фондового рынка, на наш взгляд, на ближайшую перспективу остается достаточно емким».