15.4. Сущность и основные формы международного кредита

Международный кредит как разновидность экономической категории «кре­дит» представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с возвратным предоставлением валютных и то­варных ресурсов в установленные сроки и с уплатой процентов. Кредиторами и заем­щиками вступают банки, предприятия, государства и международные финансовые институты.

Функции международного кредита выражают особенности движения ссуд­ного капитала в сфере международных экономических отношений. Отметим основ­ные четыре функции:

1) перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. За счет этой функции происходит вы­равнивание национальной прибыли в среднюю прибыль с увеличением ее массы;

2) экономия издержек обращения в сфере международных расчетов. Осуще­ствляется путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.) и совершенствования безналичных платежей;

3) ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использо­ванию иностранных кредитов;

4) регулирование экономики.

Роль международного кредита при выполнении отмеченных взаимосвязан­ных функций в развитии производства нельзя выделить однозначно, так как его положительное, так и отрицательное влияние. Обеспечивая непрерывность воспроизводства и его расширение, кредит способствует интернационализации про­изводства и обмена, углублению международного разделения труда. Однако между­народный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства за счет усиления скачкообразного расширения прибыльных отраслей и сдерживания разви­тия отраслей, оказавшихся вне зоны влияния иностранных заемных средств. Позиции иностранных кредиторов в конкурентной борьбе укрепляются.

Двойная роль меж­дународного кризиса проявляется в условиях рыночной экономики в его использова­нии как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и в конкуренции. Формы международного кредита классифицируются по семи направлениям:

1) По назначению - коммерческие, финансовые и промежуточные. Коммерческие кредиты обслуживают международную торговлю товарами и услугами. Финансовые - используются для инвестиционных объектов, приобрете­ния ценных бумаг, погашения внешнего долга и проведения валютной интервенции центральным банком. Промежуточные кредиты обслуживают смешанные формы экспорта капиталов, товаров и услуг.

2) По видам - товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа) и валют­ные (в денежной форме).

3) По технике предоставления - наличные кредиты (зачисляются на счет за­емщика); акцептные (в форме акцепта тратты импортером или банком); депозитные сертификаты; облигационные займы и др.

4) По валюте займа - в валюте страны-должника; страны-кредитора; третьей страны; в единицах ЭКЮ, СДР.

5) По срокам - краткосрочные (от 1 дня до 1-1,5 лет); среднесрочные (от 1 до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).

6) По обеспечению - обеспеченные и банковские кредиты. В качестве обес­печения используются товары, ценные бумаги и другие ценности. Банковский кредит выделяется под обязательство погашения.

7) По категории кредитора - фирменные (частные); банковские; брокерские; правительственные; смешанные и межгосударственные.

Фирменный (частный) кредит предоставляет экспортер иностранному импор­теру в виде отсрочки платежа за товары на срок 2-7 лет. Оформляется векселем или по открытому счету. К фирменному кредиту также относят авансовый платеж им­портера. Банковский кредит предоставляют банки экспортерам и импортерам под залог товарно-материальных ценностей. Реже предоставляется необеспеченный кредит. Это касается крупных фирм, с которыми банк тесно связан. Крупные банки предос­тавляют акцептный кредит в форме акцепта тратты, и акцептант стано­вится непосредственным плательщиком. Брокерский кредит - это промежуточная форма между фирменным и банков­ским кредитами. Брокеры сами заимствуют средства у банков, уменьшая их роль.

Межгосударственный кредит предоставляют на основе межправительствен­ных соглашений. Специфической формой кредитования внешнеэкономической дея­тельности являются операции по лизингу, факторингу и форфейтингу. Лизинг - соглашение об аренде имущества на 3-15 лет. От традиционной аренды отличается тем, объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Факторинг - покупка финансовой компанией всех денежных требований экс­портера к иностранному импортеру (70-90 % суммы контракта) до наступления сро­ка их оплаты, благодаря чему экспортер имеет дело с факторинговой компанией, а не с разрозненными импортерами. Форфейтинг - покупка банком или лицом на полный срок на огово­ренных условиях векселей (тратт) и других финансовых документов, в результате чего экспортер передает банку коммерческие риски, связанные с неплатежеспособно­стью импортера. Это сокращает сроки инкассации требований фирмы-экспортера, бухгалтерские и другие расходы.