2. Схожість і відмінність інвестиційних і позикових операцій

В світовій практиці позикові і інвестиційні операції комерційних банків є найбільш важливими, оскільки вони є банківською діяльністю, за допомогою якої кредитні установи пускають в оборот свої ресурси з метою отримання прибутку.

Іншою важливою особливістю, об'єднуючою ці операції, можна назвати їх прибутковість. Інвестиційні і позикові операції є найприбутковішими в банківській діяльності, а отже, вони займають найбільшу питому вагу у складі активів комерційного банку. Крім того, з другого боку, інвестиційні і позикові операції мають істотні відмінності.

Позика є вкладенням коштів на відносно короткий період часу з умовою повернення її або її еквівалента в сумі, що перевищує початкову, на позиковий відсоток. Інвестування ж - це використовування грошей з метою забезпечення тривалого проміжку часу, причому, до того, як вкладені засоби будуть повернені в банк.

Клієнт звертається в банк за позикою при виникненні потреби в нього в грошах, яку він не може покрити власними коштами. Таким чином, ініціатором кредитної операції звичайно виступає позичальник, тоді як при інвестуванні банк сам ухвалює рішення про вкладення засобів в цінні папери з метою отримання прибутку.

Як правило, при кредитуванні банк є головним і єдиним або одним з не багатьох кредиторів, тоді як інвестування припускає безліч кредиторів. З цього можна припустити ще одну відмінність між позиковим і інвестиційним процесами: надання позик обумовлює особисті відносини між боржником і кредитором, тоді як інвестування - це відособлена і знеособлена діяльність.

Між позиковими і інвестиційними операціями комерційних банків існує тісний взаємозв'язок. Оскільки ці операції є найбільш прибутковими, то, як правило, вони представляють для банку істотної ризик. Тому банки зобов'язані підтримувати оптимальну структуру своїх активів і залежно від економічної ситуації змінювати її або на користь позик, або на користь інвестицій.

Наприклад, банк, який надав позики першокласним позичальникам і має гарантії повернення вкладених засобів, а також має в своєму розпорядженні стійкі внески, може узяти на себе більший ризик відносно інвестиційних операцій. Проте іноді більш вигідно, щоб банк проводив широку позикову і обережну інвестиційну політику. Це означає готовність надавати позики у великому об'ємі. Ризик, викликаний цими операціями, буде урівноважений ліквідним портфелем інвестицій.

Якщо у банку виникає випадкова потреба в коштах через вилучення клієнтами своїх внесків або отримання заявок на позики, що перевищують наявні ресурси, він може змінювати і об'їм інвестиційного портфеля і при необхідності зменшити розмір позикового капіталу. Це здійснюється шляхом продажів цінних паперів, в які були вкладені засоби, погашення позик, наданих до запитання, невідновлення кредитів, термін погашення яких закінчується.