Кредитні операції й політика рефінансування

НБУ - банк банків, кредитор в останній інстанції, тобто тільки він може задовольнити додаткову потребу економіки в кредитах. Якщо комерційні банки й інші кредитні установи використали всі можливості для збільшення або поповнення своєї ресурсної бази через рефінансування активів на фондовому ринку або на ринку міжбанківських кредитів, то вони звертаються й центральний банк країни.

Економічне значення кредитів НБУ:

1) макроекономічний рівень:

• здійснення кредитної емісії грошей в обігу;

• розширення обсягу сукупної грошової маси в обігу.

2. мікроекономічний рівень:

• підтримка ліквідності комерційних банків на належному рівні;

• розширення обсягу кредитної допомоги клієнтам комерційних банків.

Проводячи відповідну грошово-кредитну політику, НБУ може кредитувати комерційні банки різними способами:

1. Кредити, що надаються комерційними банками за допомогою проведення НБУ кількісного або процентного тендера.

Кількісний тендер – тендер, на якому НБУ заздалегідь встановлює ціну, по якій банки можуть одержати кредит шляхом рефінансування.

Процентний тендер – тендер, на якому банки у своїх заявках НБУ крім суми очікуваного кредиту пропонують ціну, по якій вони погоджуються одержувати кредит від НБУ шляхом рефінансування.

2. Кредити «овернайт», які надаються комерційними банками для підтримки їх ліквідності під забезпечення державних цінних паперів. Кредити «овернайт» надаються на один робочий день. Кошти перераховуються в день одержання НБУ заявки від банку, а повертаються до 13 годин наступного робочого дня одночасно із процентною ставкою.

3. Стабілізаційні кредити. НБУ розглядає можливість надання стабілізаційного кредиту банку, переведеному в режим фінансового оздоровлення або банку, що взяв на себе заборгованість банку, що перебуває в режимі фінансового оздоровлення, при наявності клопотання й висновків відповідного територіального керування НБУ.

Стабілізаційний кредит може представитися банку тільки за умови забезпечення його ліквідними активами банку-позичальника або гарантією іншого фінансово стабільного банку або фінансової установи.

4. Довгострокові кредити, надавані комерційним банкам, що приймають для кредитування інноваційно-інвестиційних проектів. До характеристик такого кредиту можна віднести:

• мета: кредитування інноваційно-інвестиційних проектів;

• джерела: ресурси, надані НБУ;

• строк: до 3 років;

• ставка: дисконтна ставка НБУ;

• порядок надання: одноразово, у формі кредитної лінії;

• забезпечення: основні фонди банку, майнові права, державні цінні папери; гарантії, поручительства;

• документальний супровід: кредитний договір, договір застави (гарантії, поручительства).