74Вопрос. Задачи и функции центральных банков, денежно-кредитная политика цб рф.

Основными задачами ЦБ являются регулирование ден. обращения, проведение единой денежно - кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деят-тью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэк-ой деят-ти.

Получение прибыли не является целью деят-ти Банка РФ.

Функции ЦБ РФ

Банк РФ выполняет следующие функции:1) во взаимодействии с Правит-вом РФ разрабатывает и проводит единую гос-ную денежно-кредитную политику; 2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное ден обращение; 3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования; 4) устанавливает правила осуществления расчетов в РФ; 5) устанавливает правила проведения банковских операций;

Для реализации возложенных на него функций ЦБ участвует в разработке эк-ой политики Правит-ва РФ. Банк РФ консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска гос-ных цен.бум и погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов единой гос-ной денежно-кредитной политики. К основным функциям ЦБ РФ относятся:1) монопольная эмиссия наличных денег и орг-ция их обращения2) функция фин-ого агента, банкира Правит-ва3) финансирование кредитно-банковских институтов («банк банков»)4) кредитно-ден регулирование и банковский надзор

Остановимся подробно на каждой из функций:

1. Эмиссия банкнот и орг-ция их обращения. За Банком РФ как представителем государства законодательно закреплено осуществление эмиссии наличных денег, орг-ция их обращения и изъятия из обращения на территории РФ.Совет директоров принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых ден. знаков.

2. Функция фин-ого агента, банкира Правит-ва. Являясь по своему статусу финансовым агентом Правит-ва, ЦБ осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюд-та, ведению текущих счетов Правит-ва, надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных ср-в, при осуществлении расчетов правит-ва с др. странами. Важная роль ЦБ в решении таких проблем, как предоставление кредитов на покрытие гос-ных расх-ов и дефицита государственного бюд-та, соответствует его функции кредитора государства. Основная форма гос-ных заимствований, используемых на цели финансирования гос-ных расх-ов и государственного бюд-та – гос-ные займы. Выполняя функцию фин-ого агента Правит-ва, ЦБ осуществляет кассовое исполнение бюд-та, прием, хранение и выдачу гос-ных бюд-тных ср-в, ведение учета и отчетности. В основу кассового исполнения бюд-та положен принцип единства кассы, то есть все мобилизованные гос-ные дох-ы направляются на единый счет Министерства финансов в ЦБ, с которого черпаются ср-ва для осуществления гос-ных расх-ов, таким образом, ЦБ выступает кассиром Правит-ва.

3. Финансирование кредитно-банковских институтов («банк банков»).

Рефинансирование коммерческих банков – предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности. Цель рефинансирования - воздействие на состояние денежно-кредитной сферы.Выполняя функцию рефинансирования, ЦБ выступает в качестве банка банков. Кредиты рефинансирования предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности, и различаются в зависимости:от формы обеспечения (учетные и ломбардные кредиты); методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, предоставляемые на основе проведения аукционов); сроков предоставления (среднесрочные - на 3-4 мес. и краткосрочные - на 1 день или несколько дней); целевого характера (корректирующие кредиты и продленные сезонные кредиты)

4.Банк РФ является органом банковского регулирования и надзора задеят-тью кредитных организаций.Регулирование кредитных организаций - это система мер, поср-вомкоторых, государство через ЦБ обеспечивает стабильное и безопасноефункц-ние банков, предотвращает дестабилизирующие процессы в банковском секторе. Контроль над деят-тью банков проводится с целью обеспеченияустойчивости отдельных банков и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банком своей деят-ти в соответствии с действующим законодательством

Кредитно-ден. политика ЦБ представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение ден. массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей ден. обращения и рынка ссудных капиталов. Ее цель – регулирование эк-ки поср-вом воздействия на состояние совокупного ден. оборота, он включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги, находящиеся на счетах в банках.

Кредитно-ден. политика ЦБ направлена либо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии – кредитная экспансия (оживление конъюнктуры в условиях падения пр-ва), либо на ограничение кредитно-ден. эмиссии в периоды экон-их подъемов кредитная рестрикция (экон-ая теория Кейнса).

Основными инструментами кредитно-ден. политики ЦБ являются:- изменение норм обязательных резервов, размещаемых коммерческими банками в ЦБ;- регулирование официальной учетной ставки;- проведение операций с ценными бумагами и иностранной валютой.

Определение приоритетности инструментов денежно-кредитной политики зависит от тех целей, которые решает ЦБ на том или ином этапе развития страны.

Изменение норм обязательных резервов. В соответствии с инструкцией №1 “О порядке регулирования деят-ти коммерческих банков” и Указания о порядке формирования централизованных фондов банковской системы РФ за счет взносов коммерческих банков ЦБР образует резервный фонд кредитной системы РФ, ср-ва которого формируются за счет резервирования в нем определенной доли привлеченных коммерческими банками ср-в сторонних организаций, которые используются в качестве кредитных рес-ов.

Фонд обязательных резервов – это обязательная норма вкладов

коммерческих банков в ЦБ, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков. Он создан для того, чтобы при необходимости обеспечить возможность коммерческим банкам своевременно выполнить перед клиентами свои обязат-ва по возврату ранее привлеченных ден. ср-в за счет того, что часть этих ср-в депонируется и не используется банками в качестве кредитных рес-ов.

ЦБ РФ, изменяя нормы обязательных резервов, оказывает влияние на

кредитную политику коммерческих банков и состояние ден. массы в обращении. В результате повышения нормы обязательных резервов ЦБ сокращает суммы свободных ден. ср-в, находящихся в распоряжении коммерческих банков и используемых для расширения активных операций; уменьшение нормы резервов позволяет коммерческим банкам в более полной мере использовать сформированные им кредитные рес-ы, т.е. увеличить кредитные вложения в народное хозяйство.

Учётная ставка. Среди инструментов регулирования денежно-кредитной сферы Центральными Банками особое место принадлежит учетной ставке, которая является оперативным инструментом государственного влияния на рынок ссудных капиталов (и в зависимости от его состояния может меняться в течение года). В условиях рын-ых отношений централизованное регулирование уровня учетной ставки придает определённую направленность движению кредита по горизонтали (банк – заёмщик) и по вертикали (ЦБ – коммерческий банк).

Официальная учетная ставка служит ориентиром для рын-ых процентных ставок; её изменение по предоставленным Центральным Банком кредитам, увеличивая или сокращая предложение кредитных рес-ов, регулирует тем самым и спрос на них.

Исходя из учетной ставки, определяются ставки, взимаемые коммерческими банками по своим ссудам, и размеры %-ов, выплачиваемых вкладчикам по депозитам и другим счетам. Повышение (в антиинфляционных целях) учетного процента, т.е. политика “дорогих денег“, ограничивает для коммерческих банков возможность получить ссуду в ЦБ и одновременно увеличивает цену денег, предоставляемых в кредит коммерческими банками. В результате кредитные вложения в экономику сокращаются и, следовательно, тормозится дальнейший рост пр-ва. Курс же на понижение учетной ставки, политика “дешевых денег“, наоборот, выступает фактором развёртывания кредитных операций и ускорения темпов экономического развития.Поскольку практически все банки в той или иной степени прибегают к кредитам ЦБ, влияние устанавливаемых им ставок распространяется на всю экономику. Операции с ценными бумагами и иностранной валютой. Операции на открытом рынке – купля-продажа по заранее установленному курсу ценных бумаг, в том числе гос-ных, формирующих долг страны. Это считается наиболее гибким методом регулирования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков.

Операции Центрального Банка на открытом рынке оказывают прямое воздействие на объём свободных рес-ов, имеющихся у коммерческих банков, что стимулирует либо сокращение, либо расширение кредитных вложений в экономику, одновременно влияя на ликвидность банков (соответственно уменьшая или увеличивая её). Это воздействие осущ-ся поср-вом изменения ЦБ цены покупки у коммерческих банков или продажи им цен.бум. Операции на открытом рынке различаются в зависимости от: условий сделки (купля-продажа за наличные или покупка на срок с обязательной обратной продажей обратные операции); объектов сделок (операции с гос-ными или частными бумагами); срочности сделки (краткосрочные до 3 мес., долгосрочные до 1 года и более операции с ценными бумагами); сферы проведения операций (только на банковском секторе рынка цен.бум или и на небанковском секторе рынка); способа установления ставок (определяемых или центральным банком или рынком).

При проведении денежно-кредитной политики Банк РФ имеет право осуществлять следующие операции с российскими и иностранными кредитными орг-циями:1) предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и др. активами, если иное не установлено фед. законом о федеральном бюд-те;2) покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя, имеющие, как правило, Тное происхождение, со сроками погашения не более шести месяцев;3) покупать и продавать гос-ные цен.бум на открытом рынке;4) покупать и продавать облигации, депозитные сертификаты и иные цен.бум со сроками погашения не более одного года;5) покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязат-ва в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными орг-циями;6) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;7) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление цен.бум и иные ценности;8) выдавать гарантии и поручительства;9) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;10) открывать счета в российских и иностранных кредитных орг-циях на территории РФ и иностранных государств.

Обеспечением для кредитов Банка РФ мо. выступать: золото и др. драгоценные металлы в различной форме; иностранная валюта; векселя в российской и иностранной валюте со сроками погашения до шести месяцев; гос-ные цен.бум.

75вопрос. Понятие ссудного и банковского процента.

Ссудный процент - плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой). Ссудный процент возникает в условиях Тного пр-ва на основе кредитных отношений. С теоретической точки зрения источником уплаты ссудного процента выступает часть прибыли заемщика, полученная в результате использования кредита.

Формула движения ср-в при кредитовании может быть представлена в следующем виде:  Д - Д - Т - Д' - Д", где

Д - Д - ссужение ст-ти; Д - Т - использование ссуды в целях пр-венного назначения; Т - Д' - реализ. произведенной прод-ции и получение дох.а; Д' - Д" - возврат ссуды с уплатой %-ов.

Для заемщика движение ссудного капитала может быть представлено в виде следующей формулы:

Д - Д", где Д" = Д + ссудный процент

 Ссудный процент существует в различных видах, классифицировать которые можно по ряду признаков. Различия между отдельными видами ссудного процента определяются следующими признаками: •  учреждение, взимающее ссудный процент;

•  размер ссудного процента; •  порядок и форма взимания (выплаты); •  источник выплаты (себест-ть, Pr) и пр.

Классификация видов ссудного процента : По формам кредита: коммерческий процент; банковский процент; потребительский процент; процент по государственному кредиту. По видам кредитных учреждений: учетный процент ЦБ; банковский процент; ломбардный процент. По видам инвестиций: процент по кредитам в оборотные ср-ва; процент по инвестициям в основные фонды; процент по инвестициям в цен.бум. По срокам кредитования: процент по краткосрочным ссудам; процент по долгосрочным ссудам; процент по среднесрочным ссудам. По видам операций кредитных учреждений: депозитный процент; процент по ссудам; процент по межбанковским кредитам.

Основными формами ссудного процента являются: •  учетный (взимаемый центральным банком при кредитовании коммерческих банков поср-вом покупки (переучета) векселей); •  депозитный (выплачиваемый кредитными учреждениями лицам, разместившим у них депозиты); •  процент по ссудам (плата за пользование кредитом).

Механизм использования ссудного процента, с одной стороны, определяется сущностью процента как эк-ой категории Тного пр-ва и, с др. - зависит от целей проводимой процентной политики. Причем как показывает практика, на отдельных этапах развития общ-ва возможен приоритет субъективной направленности процентной политики в противовес его природе. Ярким примером этого может служить ссудный процесс в условиях социалистического способа хозяйствования.

Современный механизм использования ссудного процента характеризуется следующим: •  Ур-нь процента, порядок его начисления и взимания определяется договором между участниками кредитной сделки с учетом спроса и предложения кредитных рес-ов (за исключением учетного процента). •  Административное управление судным процентом со стороны ЦБ сменяется использованием экон-их методов регулирования его уровня.

В современных условиях процессы развития рын-ых отношений в эк-ке определяют повышение роли ссудного процента.

Банковский процент возникает в том случае, когда одним из субъек­тов кредитных отношений выступает банк.

Банковский процент существует в различных формах, а именно: в форме депозитного процента, процента по ссудам, в том числе межбан­ковским кредитам, процента по инвестициям в цен.бум и т.д.

При характеристике банковского процента необходимо учитывать, что кредитное учреждение размещает в ссуду, в основном, не собствен­ные, а привлеченные ср-ва. Дох., получаемый банком, выступает в качестве компенсации за посредничество при перераспределении времен­но свободных ден. ср-в. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательств пе­ред вкладчиками по пассивам. Таким образом, банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низ­кую процентную ставку по ср-вам, передаваемым в банк с тем, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

В современных условиях процессы развития рын-ых отношений в эк-ке, в том числе в сфере кредитных отношений, определяют повышение роли ссудного и, соответственно, банковского процента.

Процентная политика не только выступает важной составляющей сре­ди ср-в денежно-кредитного регулирования, но и получает приори­тет как экон-ий способ управления кредитными отношениями.

Банк, как и любое кредитное учреждение, размещает в ссуду прежде всего не собственные, а привлеченные ср-ва. Доля дох.а, получаемая банком, представляет собой компенсацию за посредничество, “рисковое объединение” и кредитную оценку. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиком по пассивам. Таким образом, он принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую про­центную ставку по ср-вам, передаваемым в банк, с тем чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

Ур-нь банковского процента по пассивным операциям зависит от: срока и размера привлекаемых рес-ов; надежности коммерческого банка; прочности взаимоотношений с клиентом.

Ур-нь процента на межбанковском денежном рынке при прочих равных условиях, как правило, превышает норму депозит­ного процента, так как учитывает затраты и интересы кредитного учреждения, предоставляющего ссуду.

К частным факторам, лежащим в основе определения уровня процента по активным операциям банка, относятся: себест-ть ссудного капитала; кредитоспособность заемщика; цель ссуды; характер обеспечения; срок и объем предоставляемого кредита.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению ср-в и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает: ур-нь базовой процентной ставки;

надбавку за риск с учетом условий кредитного договора. Базовая процентная ставка (Пбаз) определяется исходя из ориентировочной себест-ти кредитных вложений и заложен­ного уровня Prности ссудных операций банка на предстоя­щий период:Пбаз = С1 + С2 + Пм,где C1 - средняя реальная цена всех кредитных рес-ов на планируемый период;

C2 - отношение планируемых расх-ов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных ср-в;ПM - планируемый ур-нь Prности ссудных операций банка с мини­мальным риском.

 Средняя реальная цена кредитных рес-ов (C1) определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида рес-ов и его удельного веса в общей сумме мо­билизуемых банком (платных и бесплатных) ср-в.

Средняя реальная цена отдельных видов рес-ов определяет­ся на основе рын-ой номинальной цены указанных рес-ов и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в ЦБ РФ.

В частности.

                                   Пд Сд = ------------------------------------------------ * 100 %            1 - норма обязательного резерва

где Сд - средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов; Пд - средний рыночный ур-нь депозитного процента.

 Аналично определяется средняя реальная цена по другим источникам ср-в, по которым предусмотрено отчисление ср-в в фонд обязательных резервов.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следую­щих критериев: кредитоспособности заемщика; наличия обеспечения по ссуде; срока кредита; прочности взаимоотношений клиента с банком. Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании дох.ов, а плата за привлеченные рес-ы занимает существенное место в составе его расх-ов, актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (Мфакт), т. е. разнице между средними ставками по актив­ным (Па) и пассивным операциям банка (Пп): Мфакт = Па - Пп. 

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их ис­точников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

При действующей практике кредитования в нашей стране, как правило, применяются фиксированные ставки процента, не под­лежащие пересмотру, до окончания кредитной сделки. Однако, продвигаясь по пути создания рыночного механизма, нельзя не учитывать опыт западных стран, где одновременно существует набор процентных ставок, которые, в большинстве случаев, пере­сматриваются в зависимости от рын-ой конъюнктуры и при­спосабливаются к ней.

В этих условиях все активы и пассивы принято делить на че­тыре категории в соответствии с быстротой регулирования про­центных платежей и перехода на новый ур-нь ставок. Сущест­вует следующая классификация:

А. Активы и пассивы, по которым применяется немедленный и полный пересмотр процентных ставок при изменении рын-ых условий.В. Полное регулирование в течение трех месяцев.С. Активы и пассивы, по которым ставки пересматриваются в период, превышающий три месяца.D. Активы и пассивы с полностью финансированными став­ками.

Взаимодействие этих факторов определяется путем сопостав­ления первых двух категорий активов (А + В) с аналичными пассивами с учетом сложившейся рын-ой ситуации. В период, когда процентные ставки растут, для банка более благоприятно соотношение, когда 

 т. е. число активов с подвижными процентными ставками превы­шает соответствующую величину пассивов, в связи с чем увели­чивается разрыв в ставках по активным и пассивным операци­ям - растет процентная маржа.

Напротив, при падении рыночного уровня процента желатель­но придерживаться следующего соотношения, когда

 А(А + В) ----------   < 1 П(А + В)  и подкреплять активы с фиксированными ставками за счет пас­сивов, характеризующихся срочностью пересмотра платежей по процентам.

Для эффективного управления дох.ом от ссудных операции определяется и анализируется минимальная процентная маржа, характеризующая сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими дох.ами, на каждый рубль продуктивно размещенных ср-в:

                     Рб - Дп       Ммин = ---------------  * 100 %                           Ад  где Рб - расх-ы по обеспечению функционирования банка (все расх-ы кроме сумм начисленных %-ов); Дп — прочие дох-ы кредитного учреждения (дох-ы за исключением по­ступлений по активным операциям банка); возмещение клиентами почтовых и телеграфных расх-ов, поступившая плата за У, ока­занные предприятиям, проценты и комиссии, дополученные за прош­лые годы и востребованные проценты и комиссии, излишне уплачен­ные клиентам в прошлые годы; прочие дох-ы; Aд — актив баланса банка, приносящий дох. на вложенные ср-ва: кре­дитные вложения, приобретенные цен.бум, ср-ва, перечис­ленные предприятиям для участия в их хозяйственной деят-ти, и др.

Приведенные выше подходы используются коммерческими банками при проведении процентной политики по активным и пассивным операциям.