Соотношение активов и пассивов по суммам и срокам

В рекомендациях Центрального банка РФ по организации эффективного управления и контроля за ликвидностью в КО и рекомендациях по оценке влияния ликвидности на финансовое состояние КО (Письмо Центрального банка РФ от 27 июля 2000 г. № 139-Т) указывается на необходимость анализировать:

риск снижения уровня ликвидности с использованием установленных обязательных нормативов;

риск потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств.

К нормативам Инструкции №1, непосредственно регулирующим ликвидность КО, относится рассмотренный выше норматив Н5, регулирующий ликвидность активов, а также обязательные нормативы Н2, Н3, Н4 и Н14, регулирующие соотношение активов и пассивов по суммам и срокам.

Норматив мгновенной ликвидности Н2 определяется как отношение суммы высоколиквидных активов (Лам) к сумме обязательств по счетам до востребования (ОВм):

ЛАм

Н2 = ----- x 100% .

ОВм

При этом в состав высоколиквидных активов включаются:

наличные средства и платежные документы;

драгоценные металлы;

средства на корреспондентском счете в Центральном банке РФ;

средства на счетах КО для расчетов по другим операциям, включая расчеты с использованием банковских карт и на организованном рынке ценных бумаг;

депозиты и иные размещенные средства в Центральном банке РФ;

депозиты и иные размещенные средства до востребования в банках-нерезидентах;

средства, предоставленные до востребования различным организациям;

вложения в государственные долговые обязательства и облигации внутреннего и внешнего валютных займов, а также в облигации Центрального банка РФ, не обремененные обязательствами.

Минимально допустимое значение норматива Н2 установлено в размере 20%.

Норматив текущей ликвидности Н3 определяется как отношение суммы ликвидных активов (Лат) к сумме обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней (ОВт):

ЛАт

Н3 = --- x 100% .

ОВт

Состав ликвидных активов указан выше при описании расчета норматива Н5. Минимально допустимое значение норматива Н3 установлено в размере 70%.

Норматив долгосрочной ликвидности Н4 определяется как отношение всей долгосрочной задолженности по активу, включая выданные гарантии и поручительства, сроком погашения свыше года (Крд) к сумме собственных средств (капитала) КО (К) и ее обязательств по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года (ОД):

Крд

Н4 = ---------- x 100%,

К + ОД

Максимально допустимое значение норматива Н4 установлено в размере 120%.

Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами Н14 определяется как отношение высоколиквидных активов в драгоценных металлах в физической форме (Ладм) к обязательствам в драгоценных металлах до востребования и со сроком востребования в ближайшие 30 дней (ОВдм):

ЛАдм

Н14 = -------- x 100%,

ОВдм

Минимально допустимое значение норматива Н14 установлено в размере 10%.

Приближение фактических значений указанных нормативов к установленным минимально допустимым для нормативов Н2, Н3 и Н14 и максимально допустимому для норматива Н4, а тем более их невыполнение свидетельствует о снижении уровня ликвидности банка.

Следует отметить, что рассмотренные выше другие нормативы Инструкции №1 ограничивают риски убытков по активным операциям, а также риски невыполнения обязательств перед кредиторами и вкладчиками и, тем самым, косвенно регулируют ликвидность банка.

Анализ риска потери ликвидности КО в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств Центральный банк РФ рекомендует проводить с использованием данных формы №125 "Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения" с расчетом следующих показателей и коэффициентов:

1. Показателя избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанного нарастающим итогом, определяемого как разница между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения для следующих временных интервалов:

- от "до востребования" до 1 дня включительно;

- от "до востребования" до 7 дней включительно;

- от "до востребования" до 30 дней включительно;

- от "до востребования" до 90 дней включительно;

- от "до востребования" до 180 дней включительно;

- от "до востребования" до 1 года включительно;

- от "до востребования" до 3 лет включительно;

- по всем срокам.

2. Коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанных нарастающим итогом и определяемых как процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности к общей сумме соответствующих обязательств. При этом рекомендуется устанавливать предельные значения коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанных нарастающим итогом для следующих временных интервалов по срокам погашения:

от "до востребования" до 7 дней;

от "до востребования" до 30 дней;

от "до востребования" до 1 года.

Статьи активов и пассивов для анализа состояния ликвидности рекомендуется брать в соответствии со структурой публикуемого баланса банка.

При финансовом менеджменте в КО при анализе состояния ликвидности может дополнительно проводиться более детальный анализ по временным интервалам и статьям активов и пассивов с использованием данных аналитического учета с дополнительным анализом внебалансовых операций, а также с прогнозированием сумм и сроков ожидаемых потоков денежных средств по пассивным, активным и внебалансовым операциям.

По итогам такого анализа для каждого временного периода определяется ликвидная позиция КО с недостатком или излишком ликвидных активов. Недостаток ликвидных активов характеризует дополнительную потребность в ликвидных средствах, излишек ликвидных средств может быть размещен в менее ликвидные активы, приносящие больший доход.

В литературе для оценки ликвидности банка рекомендуются также различные дополнительные показатели, характеризующие управление ликвидностью со стороны активов и представляющие собой следующие отношения:

объема ликвидных активов к сумме привлеченных средств с детализацией по срокам;

разности краткосрочных обязательств и краткосрочных активов к размеру краткосрочных обязательств (коэффициент трансформации краткосрочных ресурсов в долгосрочные);

кредитов к всем привлеченным средствам;

кредитов к депозитам;

ликвидных активов к депозитам;

ликвидных активов к сумме депозитов и краткосрочных займов;

чистых кредитов к активам;

государственных ценных бумаг к активам и др.

Показатели подобного рода по своей сущности подтверждают очевидное соображение, что при прочих равных условиях ликвидность банка увеличивается (уменьшается) при увеличении (уменьшении) доли более ликвидных активов и в этом смысле во многом дублируют друг друга. Практическая польза от таких показателей будет только в случае установления по ним допустимых значений.

Показатели стабильности привлеченных средств

Стабильность привлеченных средств определяет возможность использования для выполнения обязательств банка имеющихся и вновь поступающих привлеченных средств депозитного характера и определяется следующими характеристиками:

структурой депозитов по суммам и срокам;

возможностью изъятия депозитов;

динамикой поступления новых депозитов.

Анализ структуры депозитов по суммам и срокам может проводиться на основании данных формы № 125. В качестве обобщенных показателей структуры депозитов, характеризующих их стабильность, в литературе предлагаются следующие:

депозиты до востребования / срочные депозиты;

депозиты до востребования / депозиты в целом;

крупные депозиты / депозиты в целом.

Деление депозитов на группы по возможности их изъятия было рассмотрено выше в разделе 3.1.

Положительная динамика поступления новых депозитов будет определяться возможностями банка по сохранению имеющихся и привлечению новых вкладчиков и клиентов, что, в свою очередь, будет зависеть как от маркетинговой деятельности, непосредственно не связанной с финансовым состоянием банка, так и от финансовых показателей, по которым вкладчики и клиенты могут делать выводы о состоянии банка и его перспективах. На доверие к банку со стороны его вкладчиков и клиентов отрицательно влияют:

падение цены акций банка;

задержки выплат по обязательствам;

отказ по выдаче некоторых кредитам надежным заемщикам из-за временного отсутствия свободных средств;

более высокие по сравнению с другими банками ставки по привлекаемым средствам.

Соответствующие показатели, по существу, можно рассматривать как дополнительные показатели, характеризующие ликвидность КО с точки зрения перспектив стабильности его депозитов.

Состояние КО как заемщика

Одним из способов обеспечения ликвидности КО является использование заимствований на межбанковском рынке. Возможность такого заимствования будет определяться показателями финансового состояния КО, на основании которых возможные кредиторы могут оценить целесообразность предоставления займов (см. разделы 3.3 и 4.2).

Обобщенными показателями деятельности КО как заемщика на межбанковском рынке являются:

доля межбанковских кредитов, включая кредиты Центрального банка РФ, в общем размере привлеченных средств;

частота заимствований средств на денежном рынке;

нетто-позиция (заемщик или кредитор) КО на межбанковском рынке.

Более высокие значения двух первых показателей по сравнению с аналогичными показателями других КО могут свидетельствовать о затруднениях с привлечением средств из депозитных источников, хотя может оказаться, что КО покупает средства у других КО для активных прибыльных арбитражных операций и является на межбанковском рынке нетто-кредитором.

Полученные межбанковские кредиты учитываются следующим образом:

кредиты, полученные от Центрального банка РФ (сч.31201+…+ 31212);

просроченная задолженность по кредитам, полученным от Центрального банка РФ (сч.31701);

кредиты, полученные от кредитных организаций (сч.313);

просроченная задолженность по межбанковским кредитам, депозитам и иным привлеченным средствам, полученным от кредитных организаций (сч.31702);

кредиты, полученные от банков-нерезидентов (сч.314);

просроченная задолженность по межбанковским кредитам, депозитам и иным привлеченным средствам, полученным от банков-нерезидентов (сч.31703).

Предоставленные межбанковские кредиты учитываются следующим образом:

кредиты, предоставленные кредитным организациям (сч.320А);

просроченная задолженность по межбанковским кредитам, депозитам и иным размещенным средствам, предоставленным кредитным организациям (сч.32401);

кредиты, предоставленные банкам-нерезидентам (сч.321А);

просроченная задолженность по межбанковским кредитам, депозитам и иным размещенным средствам, предоставленным банкам-нерезидентам (сч.32402).

На основании данных по указанным балансовым счетам нетто-позиция (заемщик или кредитор) КО на межбанковском рынке может быть определена следующим образом:

Нетто-позиция КО на межбанковском рынке = предоставленные кредиты – полученные кредиты = сч.320А+321А+32401+32402 – 31201-…-31212 – 31701 – 313 – 314 – 31701 – 31702.

Неточность подобного расчета будет определяться тем, что данные по просроченным предоставленным и полученным кредитам учитываются вместе с данными по просроченным депозитам и иным размещенным и привлеченным средствам. Для точного определения нетто-позиции КО на межбанковском рынке в части просроченных предоставленных и полученных межбанковских кредитов необходимо использовать данные аналитического учета.

Положительное значение нетто-позиции КО на межбанковском рынке с точки зрения оценки ее ликвидности является положительным фактором.