3.2. Стоимость привлеченных средств

Характеристиками стоимости привлеченных средств являются:

стоимость использованных привлеченных средств;

текущая стоимость используемых привлеченных средств.

Стоимость использованных привлеченных средств

Показателями стоимости использованных привлеченных средств являются размер процентных расходов (процентов) и относительные показатели в виде годовых ставок процентов.

Расчеты процентных расходов

Процентные расходы (проценты) могут рассчитываться по ставкам простых или сложных процентов. Простые проценты определяются по формуле

t

I = i P --- , (3.1)

Y

где i – относительное значение годовой ставки процентов;

Р – сумма, на которую начисляются проценты.

t - срок в днях для начисления процентов;

Y - расчетное количество дней в году;

В мировой банковской практике используются следующие методы определения расчетного количества дней в каждом месяце и в году:

фактическое количество дней в каждом месяце и в году (метод “факт/факт”).

30 дней в каждом месяце и 360 дней в году (метод “30/360”);

фактическое количество дней в каждом месяце и 360 дней в году (метод “факт/360”);

Согласно указаниям Центрального банка РФ при начислении суммы процентов по привлеченным и размещенным средствам в расчет принимается фактическое количество календарных дней, на которое привлечены или размещены средства, определяемое как количество дней со дня начала операции по день ее завершения минус 1 день, а за годовую базу берется действительное число календарных дней в году (365 или 366).

Формула (3.1) используется для начисления процентов последовательно на каждом временном интервале, на котором ставка процентов и сумма для их начисления постоянны.

Пример 3.1.

Вклад до востребования в размере 50 тыс. руб. по ставке 6% годовых был открыт 15 января 2004 г. 25 января на вклад была добавлена сумма 25 тыс. руб., а 5 марта была снята сумма 60 тыс. руб. С 1 апреля банк снизил ставки по вкладам до востребования до 4% годовых и 15 апреля вклад был закрыт. Размер начисленных процентов за последовательные периоды составил:

с15 января по 25 января:

I1 = 0,06 х 50000 х (10/366) = 81,07 руб.;

с 25 января по 5 марта:

I2 = 0,06 х 75000 х (39/366) = 479,51 руб.;

с 5 марта по 1 апреля:

I3 = 0,06 х 15000 х (27/366) = 66,39 руб.;

с1 апреля по 15 апреля:

I4 = 0,04 х 15000 х (14/366) = 22,95 руб.

Общая сумма начисленных процентов составила

I = 81,07 + 479,51 + 66,39 + 22,95 = 649,92 руб.

и владельцу счета при его закрытии была выдана сумма

S = 15000 + 649,92 = 15649,92 руб.

При использовании сложных процентов сумма процентов, начисленная за некоторый временной интервал, прибавляется к сумме депозита (вклада) и на следующем временном интервале начисление процентов осуществляется на эту увеличенную сумму. Прибавление начисленных процентов к сумме депозита (вклада) обычно осуществляется в конце каждого года и, кроме того, по отдельным их видам может производиться несколько раз в течение года. Если в этих случаях проценты начисляются исходя из постоянной годовой ставки i и в течение срока хранения вклада будет N одинаковых периодов начисления, сумма вклада с процентами составит

N

S = P (1 + i/m) ,

где m – количество периодов начисления в течение года.

Сумма начисленных процентов за весь срок хранения будет равна

N

I = S – P = P [(1 + i/m) - 1]. (3.2)

Пример 3.2.

Банк начисляет сложные проценты по срочному вкладу исходя из годовой ставки 10 % годовых. Сумма процентов, начисленных за два года на вклад в размер 100 тыс. руб., составит:

при начислении 1 раз в году:

2

I = 100000 [(1 + 0,1) - 1] = 21000 руб. ;

при начислении ежеквартально:

8

I = 100000 [(1 + 0,1/4) - 1] = 34169 руб.