2 Модели ипотечного кредита:

1. Одноуровневая

• Депозитная

• Модель ипотечных облигаций

• Контрактосберегательная

2. Двухуровневая

Законы:

• «О банках и банковской деятельности»

• «Об ипотеке, залоге недвижимости»

• «Об ипотечных ценных бумагах»

Основные, наиболее характерные функции, которые выполняет ипотечное кредитование можно сформулировать следующим образом:

― функция финансового механизма, обеспечивающая финансовых инвестиций в реальный сектор экономики (в сферу материального производства);

― функция обеспечения возврата суженных (заемных) средств;

― функция, обеспечивающая стимулирования перераспределения и оборота недвижимого имущества, в то время, когда другие способы (такие как купля-продажа и т.п..) являются экономически нецелесообразными или юридически невозможными;

― функция, способствующая формированию многоуровневого фиктивного капитала в форме закладных, производных ипотечных ценных бумаг и т.д.

Проблемы:

1. Отсутствие длинных ресурсов (обслуживание за счет привлеченных средств, т.е.депозитов)

• Портфель пассивов и активов должен быть сбалансированным по объему

Решение проблемы длинных денег

• Развивать депозитные продукты

• Заимствовать денежные средства по средствам второго рынка ипотечных ценных бумаг

• Развивать сберегательные схемы формирования 1-го взноса заемщика

• Активное развитие государственной поддержки ипотечного кредитования

2. Низкая платежеспособность заемщика:

• Повышение экономического потенциала страны

• Программа гос поддержки

• Максимально уменьшить сборы за оформление сделки банком и страховых компаний

3. Высокий уровень инфляции

4. Противоречия в законодательстве

5. Отсутствие совершенных методик в оценке объектов недвижимости

Инструменты ипотечного кредитования-это способ погашения долга.

1. Постоянный ипотечный кредит или самоамортизирующийся и аннуитетный. По этой схеме предусматриваются периодические равновеликие выплаты %, начисленные на остаток невыплаченной суммы.

2. Ипотечный кредит с переменными выплатами или шаровые платежи, т.е. крупный итоговый платеж.

3. Первый период выплачиваются %, а основной долг выплачивается либо в конце, либо за короткий срок.

4. Ипотечный кредит с нарастающими платежами. Предусматривает переменные выплаты. Например, в течение 3 лет платежи низкие, в течение последних лет достигают уровня, полностью позволяющего амортизировать кредит.

Альтернативы ипотечного кредита:

• Ипотечные платежи с индексацией

• Целевое фондирование средств.