74. Риск-менеджмент в коммерческом банке. Система банковских рисков. Проблемы управления рисками и шансами (риск ликвидности, процентный риск, валютный риск).

Система управления банковскими рисками — это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий.

Риски – неотъемлемое свойство любой банковской деятельности по своей деятельности, по своей деятельности КБ сталкиваются с различными видами рисков.

Условно их можно классифицировать как внешние и внутренние.

При анализе банковских рисков очень важно их классификация в зависимости от сферы возникновения или влияния, а также рассмотреть основные методы предотвращения потерь от риска с учетом сложившейся ситуации.

Анализируя риски банка необходимо учитывать национальные особенности экономики страны, наличие внешних факторов, которые влияют на экономку страны, стабильность национальной валюты, уровень инфляции и другие факторы, которые комплексно влияют на коммерческую деятельность банков.

Под рисками в банковской деятельности понимается возможность нарушения ликвидности и финансовых потерь, связанных с внутренними факторами, влияющими на деятельность банков.

Виды рисков:

1. Общие – им подвержены абсолютно все объекты, функционирующие в данном социальном слое, местности, географической области и т.п. Это аварии, пожары, наводнения, землетрясения (форс-мажор), грабежи, эпидемии, социальные потрясения. Обычная защита от этих рисков состоит в предварительном анализе потенциальной угрозы и отказе от проекта. В учете риска в технологиях объекта (противопожарной безопасности), сигнализация, сейфы и т.д. Как правило эти виды рисков страхуются страховым полисом.

2. Рыночные риски – им подвержены в первую очередь предприятия, действующие в условиях рынков. Этот вид рисков проявляется в виде потерь из-за непризнания рынком банковских продуктов, провала банковской стратегии, изменения влияния на рынок законодательных и политических решений. Варианты защиты от таких рисков – предварительный учет ситуации при формирования банковского портфеля, а также в повышении качества работ служб маркетинга.

3. Банковские риски – возникают в ходе осуществления банковской деятельности и могут получать название по операциям (кредитные, инвестиционные, ипотечные), по характеру изменения базовых параметров (процентные, ликвидности, валютные), географии банковских операций (страновые риски), в сфере деятельности (отраслевые, технологические), по характеру банковских продуктов.

Банковские риски – внутренние и внешние.

1. Кредитный риск – риск, связанный с неплатежами по обязательствам является важнейшим для банка и базовым, инициирующим многие другие (ликвидности, инвестиционный и др.)

Он проявляется в форме полного или частичного не возврата кредита. Он связан с финансовой неплатежеспособностью кредитора банка, которая определяется как проведение низко квалифицированной оценки кредитоспособности заемщика со стороны банка.

Причины кредитного риска:

• Давление внешних факторов (политические, экономические изменения, падение производства, высокий уровень инфляции)

• Внутренние причины – низкая квалификация персонала, подкуп работников банка

Одной из разновидностей кредитного риска является инфляционный риск – риск утраты активами реальной первоначальной стоимости при сохранении или росте номинальной стоимости из-за инфляции.

Методы нейтрализации кредитного риска:

1. Оценка кредитоспособности заемщиков в направлениях: среда, отрасли, конкуренты, перспективы

2. Разграничение полномочий принятия кредитного обеспечения с учетом размера кредита и величины потенциального риска

3. Связанное финансирование проекта )т.е. частично проект финансируется за счет клиента)

4. Наличие в структуре менеджеров банка по работе с проблемными кредитами.

5. Защитная конверсия условий долга, предусмотренная в договорах

6. Деятельность внутренних специальных организационных структур (управление экономической безопасностью, юридическое управление, управление рисков)

7. Платные услуги специализированных фирм

8. Диверсификация кредитного портфеля

9. Создание альтернативных денежных потоков в виде залогов, гарантий, поручительств, страхования обязательств, воздания резервов на возможные потери по ссудам.

10. Ограничение размеров кредита, выдаваемого одному заемщику

11. Продажа обслуживания долга третьим лицам

2. Процентный риск – один из видов банковских рисков, обусловленный процентными колебаниями на финансовых рынках, которые могут привести к финансовым потерям от депозитных и ссудных операций банка, причиной которого является чувствительность ценовых характеристик активных и пассивных банковских продуктов к колебанию цен на рынке.

Управление колебаниями процентных рисков включает управление как активами, так и пассивами банка. Управление активами определяется требованиями, предъявляемыми к ликвидности и кредитными рисками. Именно они определяют содержание портфеля рисковых активов банка.

3. Риск ликвидности – связан с реальным или потенциальным дефицитом у банков финансовых ресурсов как по количеству, так и по качеству ресурсов. Финансовые ресурсы должны формироваться в соответствии с требованиями о достаточности, своевременности их состава. Нейтрализация риска ликвидности может быть осуществлена путем согласования сроков привлечения и размещения ресурсов, а также применением защиты от кредитного риска.

Кроме того, риск ликвидности может возникнуть из-за сложности конверсии активов в реальные денежные средства, а также связан с возможным образованием потерь при их конверсии.

4. Валютный риск – связан с неопределенностью валютных процентных ставок, зависящих от колебаний валютных курсов. Это оказывает влияние на заемщиков, кредиторов, инвесторов и спекулянтов, которые совершают сделки в валютах.

Валютные риски имеют следующие разновидности:

1. Коммерческий

2. Конверсионный

3. Риски форфейтирования

Таким образом, к методам регулирования рисков можно отнести:

• создание резервов на покрытие убытков в соответствии с видами операций банка, порядок использования этих резервов;

• порядок покрытия потерь собственным капиталом банка;

• определение шкалы различных типов маржи (процентной, залоговой и т.д.), основанной на степени риска;

• контроль за качеством кредитного портфеля;

• отслеживание критических показателей в разрезе видов риска;

• диверсификация операций с учетом факторов риска;

• операции с производными финансовыми инструментами;

• мотивацию бизнес-подразделений и персонала, связанного с рисковыми операциями банка;

• ценообразование (процентные ставки, комиссии) с учетом риска;

• установление лимитов на рисковые операции;

• продажа активов;

• хеджирование индивидуальных рисков.

Мировой и отечественный опыт коммерческих кредитных организаций позволяет сформулировать принципы построения внутрибанковской системы управления рисками:

• комплексность, т.е. единая структура системы управления для всех видов риска;

• дифференцированность, т.е. специфика содержания отдельных элементов системы применительно к типам банковских рисков;

• единство информационной базы;

• координация управления различными видами рисков.

Риск ликвидности связан с невозможностью быстрой конвер­сии финансовых активов в платежные средства без потерь.

Банки располагают двумя источниками обеспечения ликвид­ности — внутренними и внешними.

Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстро реализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются неценным объектом помещения де­нег в глазах инвестора. Примером могут служить краткосрочные государственные ценные бумаги, которые легко реализуются на денежном рынке.

Внешняя ликвидность может быть обеспечена путем приобре­тения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат его запас ликвидных средств, например, покупкой у другого банка резервных остатков, приобретением передаваемых вклад­ных сертификатов. При этом банк, проводя политику управле­ния обязательствами, не только повышает свою ликвидность, но и может обеспечивать себе дополнительный доход, с выгодой используя полученные средства.

Если ранее банки в основном делали акцент на обеспечение внутренней ликвидности и старались создать запас легко реали­зуемых активов, то ныне стратегия крупных банков существенно изменилась. Они стремятся обеспечить общий баланс ликвид­ности за счет координируемого управления, как активами, так и пассивами. При этом мелкие банки, не имеющие достаточных ресурсов и опытного персонала для таких операций, по-прежнему полагаются на создание запаса ликвидных активов, тогда как крупные учреждения в финансовых центрах проводят агрессивную политику управления пассивами и не стремятся «складировать» ликвидность в активе баланса. В силу своей вы­сокой репутации и солидного положения последние используют механизм финансовых рынков для покупки ликвидности в нуж­ный момент с помощью разного рода соглашений и операций, например, с последующим обратным выкупом, куплей-продажей банковских акцептов, выпуском на рынки коммерческих бумаг (краткосрочных необеспеченных векселей), получения займов на рынках евродолларов и т. д.

Риск ликвидности — риск убытков вследствие неспособности Банка обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств Банка (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и/или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения Банком своих финансовых обязательств.

Банком разработана «Политика по управлению и оценке ликвидности», определяющая основные понятия, цели и методы управления, способы оценки, а также распределение обязанностей в области управления ликвидностью Банка.

Банк поддерживает уровень ликвидности, достаточный для выполнения всех требований Банка России. Прежде всего, это относится к нормативам мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, установленных Инструкцией от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков».

Управление риском ликвидности осуществляется путем согласования сроков возврата размещенных активов и привлеченных Банком пассивов, а также поддержания необходимого объема высоколиквидных средств и определенного объема ликвидных ценных бумаг.

Банк старается поддерживать устойчивую базу финансирования, состоящую преимущественно из средств других банков, депозитов юридических лиц/вкладов физических лиц и долговых ценных бумаг, а также инвестировать средства в диверсифицированные портфели ликвидных активов для того, чтобы иметь возможность быстро и без затруднений выполнить непредвиденные требования по ликвидности.

Информацию о финансовых активах и обязательствах получает Казначейство. Казначейство обеспечивает наличие адекватного портфеля краткосрочных ликвидных активов, в основном, состоящего из краткосрочных ликвидных торговых ценных бумаг, депозитов в банках и прочих межбанковских инструментов, необходимого для поддержания достаточного уровня ликвидности в целом по Банку.

Процентный риск — это один из видов банковского риска, обусловленный колебанием рыночных процентных ставок, которое может привести к уменьшению или к потере банка от кредитно-депозитных операций. Процентный шанс действует в обратном направлении. Процентный риск-шанс проявляется в колебаниях процентной маржи банка, а причиной этого является чувствительность ценовых характеристик активных и пассивных банковских продуктов к колебаниям цен на финансовых рынках (условия динамики параметров кредитного рынка).

Процентный риск — это риск того, что средняя стоимость привлеченных средств банка, то есть депозитов, и взятых взай­мы денег, связанное с предоставлением кредита, может обогнать в течение срока действия кредита среднюю процентную ставку по кредитам.

Является ли процентный риск постоянным или можно его избежать? Теоретически, да, если изменение в доходах от акти­вов (то есть ставка по кредитам) можно полностью сбалансиро­вать, как по срокам, так и по размеру, изменениями в издерж­ках привлечения фондов (то есть цене получения средств для предоставления банковского кредита). Но практически невоз­можно в любое время балансировать таким образом все кредиты, да и банки не всегда заинтересованы в проведении такой поли­тики. Поэтому банки постоянно подвергаются процентному ри­ску, но это однако не исключает, а, напротив, предполагает управление процентным риском.

Управление процентным риском включает управление, как активами (кредитами и инвестициями), так и обязательствами (заемными средствами) банка. Особенность этого управления со­стоит в том, что оно имеет границы. Управление активами огра­ничено, во-первых, требованиями ликвидности и кредитным риском, которые определяют содержание портфеля рисковых активов банка, во-вторых, деловой конкуренцией со стороны других банков, которая ограничивает свободу банка в выборе

цены кредита. Управление обязательствами затруднено, во-первых, ограниченным выбором и размером долговых инстру­ментов (займов и т. д.), которые банк может успешно разместить среди своих вкладчиков и других кредиторов в любой момент времени, то есть ограничена доступность средств, нужных для выдачи кредита; во-вторых, ценовой конкуренцией со стороны других банков, а также небанковских кредитных учреждений на имеющиеся средства.

Задача управления процентным риском включает минимиза­цию этого риска в пределах прибыльности банка и целей лик­видности.

Выделяются два вида процентного риска: позиционный риск и структурный риск.

Позиционный риск — это риск по какой-то одной позиции — по проценту в данный конкретный момент. Например, банк вы­дал кредит с плавающей процентной ставкой. Неизвестно, при­несет ли она банку успех. Что можно в целях предотвращения этого риска предусмотреть в балансе? Прежде всего, нужно изменить процент по вкладам и выровнять процент по активам и пассивам баланса банка.

Структурный риск — это риск в целом по балансу банка, вы­званный изменениями на денежном рынке в связи с колебания­ми процентных ставок.

Следовательно, процентный риск влияет как на прибыль, по­лученную от процентов, так и на баланс банка в целом.

Причины процентного риска:

• неверный выбор разновидности процентной ставки; (постоянная, фиксированная, плавающая, снижающаяся и другие);

• недоучет в кредитном договоре возможных изменений про­центных ставок;

• изменения в процентной политике Центрального Банка;

• установление единого процента на весь срок пользования кредиток;

• отсутствие в банке разработанной стратегии процентной по­литики;

• неверное определение цены кредита, то есть величины про­центной ставки.

• В зависимости от характера процентной ставки различаются:

• риск твердого процента;

• риск изменяющегося процента;

• риск списания (связан с изменением курса ценных бумаг).

Риск твердого процента возникает тогда, когда твердые (фиксированные) ставки процента устанавливаются по кредиту, а по депозитам и другим покупным ресурсам процент меняется. То есть в данном случае процент по кредиту не учитывает изме нений рыночного процента привлеченных средств. Эту возмож­ность риска уменьшающегося процента нужно предусматривать в кредитном договоре, а если нужно, то структурно изменить пассив.

В целях предотвращения процентного риска коммерческим банкам необходимо:

• использовать правила приспособления процента к новым условиям денежного рынка (в кредитных договорах);

• проводить нацеленную политику изменения структуры ба­ланса;

• определять компенсацию процентного риска.

Так, если в активе баланса возникает процентный риск, то в пассиве должна быть предусмотрена его компенсация. В этих же целях можно заключать с клиентом соглашения о максималь­ном и минимальном проценте.

Реализация указанных мер в практической деятельности банка проводится с использованием специальных (целевых) ме­тодов управления процентным риском. Среди них — методы управления процентной маржой и управления «ГЭП»ом (разрывом);

Одновременно с управлением процентным риском связаны также концепция процентных фьючерсов и хеджирование.

Одна из главных целей банковского менеджмента — это кон­троль за процентной маржой, то есть маржой между процент­ным доходом от активов, приносящих прибыль, и процентными расходами по обязательствам. Кроме маржи, обращается внима­ние на «спад», который является разницей между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней ставкой, выплаченной по обязательствам. Оба эти показателя должны отражаться в отчете о доходах банка. При плакирова­нии данные показатели определяются методами прогнозирова­ния. Наконец, в процессе управления процентным риском учи­тывается «ГЭП» (разрыв), что означает расхождение или несба­лансированность активов и пассивов банка по срокам или по ви­дам ставок.

Управление процентной маржой требует осторожного и по­стоянного анализа изменений на рынке банковских операций в экономике в уровнях процентных ставок. В условиях инфляции прогнозировать процентную ставку практически невозможно, а поэтому управление рисками в банке должно быть сосредоточено на балансировке по срокам портфеля активов. Но это очень сложно, если банк имеет на балансе активы и пассивы с фикси­рованными и плавающими ставками. Поэтому оценка перспек­тив изменения процентных ставок все же необходима.

Балансирование портфелем активов и пассивов по срокам по­зволяет банку зафиксировать процентный спрэд, то есть нейтрализовать процентный риск. Однако, иногда банкиры предпо­читают риск неопределенного «спрэд»а, если несбалансирован­ное соотношение сроков обещает рост доходов. Это бывает тогда, когда экономисты не могут предсказать движение процентной ставки.

Успешное управление «ГЭП»ом требует достоверного пред­сказания будущих движений процентной ставки.

Факторы, влияющие на процентную маржу:

изменение в портфеле активов, выключая соотношение кре­дитов и инвестиций, структуру сроков, риска, соотношения ак­тивов с фиксированной и плавающей ставкой;

изменение в структуре обязательств;

движение процентной ставки (изменение в тенденциях);

изменение в цене активов, например, с фиксированными и плавающими ставками и другие.

Валютный риск-шанс

Валютный риск-шанс, основанный на колебаниях рыночных курсов валют, в которых осуществляется привлечение и размещение ресурсов;

Далее с методички про валютный риск

Валютный риск связан с неопределенностью валютных про­центных ставок, то есть цены национальной валюты по отноше­нию к иностранной. Он оказывает влияние на заемщиков, кре­диторов, инвесторов и спекулянтов, которые совершают сделки в иностранных валютах.

Валютный риск включает три разновидности:

экономический риск;

риск перевода;

риск сделок.

Экономический риск для фирмы состоит в том, что стоимость ее активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений ва­лютного курса. Это также относится к инвесторам, зарубежные инвестиции которых — акции или долговые обязательства — приносят доход в инвалюте.

Для банка инвестирование в зарубежные активы (например, выдача кредитов в инвалюте, ресурсы для которых привлечены в национальной валюте) будет влиять на размер будущего пото­ка платежей, выраженных в национальной валюте (из-за буду­щих изменений валютного курса). Кроме того, сам размер пла­тежей к погашению по этим кредитам будет изменяться при пе­реводе стоимости инвалюты кредита в эквивалент в националь­ной валюте.

Риск перевода имеет бухгалтерскую природу, связан с разли­чиями в учете активов и пассивов в инвалюте. Если происходит падение курса инвалюты, в которой выражены эти активы, то падает стоимость активов; величина активов уменьшается, пада­ет размер акционерного капитала фирмы или банка.

Следует иметь в виду, что риск перевода представляет собой бухгалтерский аффект, но мало или совсем не отражает эконо­мический риск сделки, который рассматривает влияние измене­ния валютного курса на будущий поток платежей и, следова­тельно, на будущую прибыльность фирмы или банка. Более важным с экономической точки зрения является риск сделки, который рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей, а, следовательно, на будущую при­быльность фирмы или банка.

Риск сделок возникает из-за неопределенности стоимости в национальной валюте инвалютной сделки в будущем. Изменение прибыльности фирмы означает изменение ее кредитоспособ ности, а поэтому для банка очень важно быть в курсе валютных сделок клиента.

Валютный риск можно уменьшить путем применения раз­личных методов. Среди них — защитные оговорки, валютное оговорки, хеджирование и другие.

Защитные оговорки — определенные условия, включаемые по соглашению сторон в договора, или межгосударственные эконо­мические соглашения, предусматривающие возможность изме­нения или пересмотра первоначальных условий договора в про­цессе его исполнения.

Валютная оговорка. В соответствии с ней сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курсового соотношения между валютной платежа и какой-то другой более устойчивой валютой, определенной в качестве валюты оговорки. Валютой оговорки может быть валюта сделки, либо третья ва­люта или международная счетная единица. В условиях пла­вающих валютных курсов в качестве валюты оговорки исполь­зуют различные комбинации из нескольких валют (валютные корзины), а оговорку называют многовалютной.

Хеджирование (ограждение) предусматривает создание встречных требований и обязательств в инвалюте. Наиболее рас­пространенный вид хеджирования — заключение срочных ва­лютных сделок.

Для уменьшения валютного риска можно рекомендовать сле­дующие основные приемы хеджирования в различных ситуаци­ях.

Первая ситуация: ожидается падение курса национальной ва­люты. В этом случае банку необходимо:

продать национальную валюту, выбрать вторую валюту сделки;

сократить объем операций о ценными бумагами в национальной валюте, сократить объемы наличности;

ускорить получение дебиторской задолженности в нацио­нальной валюте;

отложить получение, начать наполнение дебиторской за­долженности в инвалюте;

отложить платеж по кредиторской задолженности в нацио­нальной валюте;

увеличить заимствование (передачу) в национальной валю­ те;

ускорить и увеличить импорт продуктов за твердую валю­ту;

ускорить выплату вознаграждений, зарплаты, дивидендов иностранным акционерам, партнерам, кредиторам;

послать счета импортерам в национальной валюте и экспор­терам в инвалюте.

Вторая ситуация: ожидается рост курса национальной валю­ты. В этом случае банку необходимо произвести действия, об­ратные изложенным в первой ситуации.

Для предотвращения валютного риска используются также валютные свопы аналогично процентным.