83. Роль кредита в обеспечении непрерывности воспроизводственного процесса в реальном секторе экономики. Виды кредитных продуктов для корпоративных заемщиков

Роль кредита в экономике трудно переоценить. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства. Роль кредита в экономике особенно сказывается в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорении оборота капитала. Такое содействие составляет основную цель кредитного перераспределения временно свободных денежных ресурсов тем предприятиям, которые испытывают временную нехватку средств. При этом в результате перераспределения на основе кредита происходит ускорение оборота средств в общественном хозяйстве. Таком образом, под ролью кредита в экономике обычно понимают результат функционирования кредитных отношений.

При рассмотрении регулирующей роли кредита в экономике следует отметить, что она охватывает не только стадию перераспределения, но и весь воспроизводственный процесс; реализуется во взаимосвязи со сбалансированностью экономики. Кредит способствует повышению технического уровня воспроизводственного процесса, выступает фактором обеспечения научно-технического прогресса. Эта роль кредита в экономике реализуется прежде всего косвенным путем: через обеспечение непрерывности производства, стимулирование увеличения выпуска продукции и т.д. Роль кредита в экономике существенна. Почему? Кредит прямо влияет на товарно-денежную сбалансированность экономики. Причем кредитные отношения воздействуют как на предложение товаров, так и на совокупный платежеспособный спрос. Влияние кредита на предложение товаров заключается в том, что использование кредитных ресурсов ведет к увеличению производства товаров. Весьма важно, что в конкурентных условиях ссуды выдаются предприятиям, у которых производство организовано более эффективно и чьи товары пользуются спросом. Тем самым кредит стимулирует расширение производства товаров.

Наибольший удельный вес в кредитном портфеле коммерческих банков занимают кредиты предприятиям и организациям. Им банки предоставляют кредиты для финансирования оборотного капитала и расширения основного.

Услуги по кредитованию, которые банки предоставляют предприятиям или организациям, с одной стороны отражают особенности кругооборота капитала в различных отраслях реального сектора экономики и связанную с ними потребность в привлечении заемных средств, а с другой – учитывают необходимость поддержания собственной ликвидности и достижения требуемого уровня рентабельности капитала и активов банка.

Особенности кругооборота капитала порождают различные цели, которыми руководствуются предприятия, прибегая к услугам банков.

Виды кредитных продуктов, предоставляемых корпоративным заемщикам:

Кредитование, которое проводят кредитные организации России для юридических лиц, может осуществляться в различных формах:

- традиционного краткосрочного кредитования;

- возобновляемой кредитной линии;

- рамочной кредитной линии;

- овердрафтного кредитования;

- вексельного кредитования;

- контокоррентного кредита.

Объектами кредитования могут являться:

- финансирование производственных затрат Заёмщика - закупка сырья, материалов, запчастей, комплектующих, полуфабрикатов, расходы по текущему ремонту оборудования, транспортировке, хранению, оплате электроэнергии и т.п.;

-финансирование приобретения недвижимости, продуктов программного обеспечения, ценных бумаг (для профессиональных участников рынка ценных бумаг);

- финансирование затрат, связанных с исполнением экспортных контрактов;

- выкуп Заемщиком собственных акций;

- оборотные средства в целом, в том числе погашение текущей задолженности по уплате налогов, сборов, пошлин и иных обязательных платежей в бюджеты и государственные внебюджетные фонды всех уровней;

- товары и услуги, поставляемые или предоставляемые Заёмщику по определённым контрактам, в том числе оборудование, средства связи, вычислительная техника, транспортные средства и прочее;

- заработная плата работникам организации - Заёмщика.

В качестве обеспечения под кредиты юридическим лицам банки обычно принимают:

- передаваемые в залог ценные бумаги, такие как ценные бумаги Сбербанка России, государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов РФ или муниципальных образований (в пределах установленных на них лимитов риска);

- гарантии субъектов Российской Федерации или муниципальных образований, а также банковские гарантии тех банков, на которые установлены лимиты риска;

- транспортные средства;

- объекты недвижимости;

-товарно-материальные ценности, в том числе запасы готовой продукции, товары, сырье, материалы, полуфабрикаты в обороте (переработке);

- оборудование;

- поручительства платёжеспособных предприятий и организаций (в качестве дополнительного обеспечения);

- передаваемые в заклад драгоценные металлы в стандартных и/или мерных слитках.

Обычно краткосрочный коммерческий кредит предоставляется в рублях и иностранной валюте сроком до 1,5 лет клиентам, находящимся на расчетно-кассовом обслуживании в этом банке. При заключении с Заемщиком кредитного договора предоставление кредита осуществляется разовым зачислением денежных средств на счет клиента.

Преимущества применения традиционных форм кредитования:

- кредитные организации индивидуально, с учетом Ваших потребностей, рассмотрят наиболее удобную для Вас форму кредитования, процентную ставку и срок кредитования;

- процентная ставка по кредиту зависит от его срока, оборотов по счетам и определяется индивидуально для каждого клиента.

Кредитная линия позволяет предприятию использовать установленный лимит кредитования не единовременно, а частями, в течение определенного кредитным договором периода для осуществления различных финансово-хозяйственных операций.

Обычно кредитные организации могут предоставить своим клиентам невозобновляемую, возобновляемую или рамочную кредитную линию сроком до 1,5 лет.

Невозобновляемая кредитная линия открывается для осуществления:

- различных платежей, связанных с одним или несколькими контрактами или партией товара (например, для оплаты таможенной очистки, перевалки, транспортировки и прочих расходов);

- регулярных финансово-хозяйственных операций;

- покрытия периодически возникающих временных разрывов в платёжном обороте предприятий.

При невозобновляемой кредитной линии выдача кредита происходит в пределах установленного лимита, при этом погашенная часть кредита не увеличивает свободный лимит кредитования. Невозобновляемая кредитная линия может быть предоставлена путем зачисления денежных средств на счет заемщика в свободном режиме любыми траншами в течение срока действия договора или путем зачисления средств на счет по установленному графику с указанием конкретных дат или периодов перечисления средств, определенных договором.

В договоре об открытии невозобновляемой кредитной линии может быть установлено ограничение максимально допустимого остатка ссудной задолженности. При этом обеспечение оформляется на установленный в договоре максимальный остаток задолженности с учетом начисленных на него процентов.

Возобновляемая кредитная линия открывается для финансирования регулярных финансово-хозяйственных операций, направленных на покрытие общего разрыва в платежном обороте организации. При возобновляемой кредитной линии выдача и погашение кредита осуществляется в пределах установленного лимита задолженности в течение всего срока действия договора.

Генеральное соглашение об открытии рамочной кредитной линии заключается для:

- оплаты отдельных поставок товаров в рамках контрактов, реализуемых клиентом в течение определенного периода времени;

- а также для финансирования этапов осуществления затрат, связанных с реализацией целевых программ клиента.

В рамках Генерального соглашения под каждую поставку или этап целевой программы заключается отдельный кредитный договор или договор об открытии невозобновляемой кредитной линии с установленным графиком выдачи кредита. При этом, как правило, обеспечение оформляется по каждому кредитному договору или договору об открытии невозобновляемой кредитной линии. В отдельных случаях по рамочной кредитной линии возможно оформление единого обеспечения в виде залога.

В случае необходимости в генеральном соглашении об открытии рамочной кредитной линии может быть установлен максимально допустимый остаток ссудной задолженности.

Преимущества кредитования по кредитной линии:

- документы на выдачу кредита оформляются один раз на срок до 1,5 лет. В течение этого срока Ваше предприятие может неоднократно получать и погашать кредиты в рамках кредитной линии, предъявляя в банк при этом только платежные документы;

- процентная ставка зависит от срока, на который берется кредит, оборотов по счету клиента и определяется банком индивидуально для каждого Заемщика;

- процедура выдачи кредита по кредитной линии ни по срокам, ни по объему оформления документов не отличается от оформления традиционного кредита;

- Ваше предприятие, при необходимости, может одновременно использовать как формы традиционного кредитования, так и кредитную линию.

При необходимости или при недостаточности залогового обеспечения Вашему предприятию может быть открыта кредитная линия с максимально допустимым остатком ссудной задолженности.

ОВЕРДРАФТНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

При проведении овердрафтного кредитования обычно устанавливается лимит овердрафтного кредитования для оплаты платежных документов при временном отсутствии или недостатке средств на счете в банке. Овердрафтный кредит предоставляется юридическим лицам и предпринимателям без образования юридического лица, находящимся на расчетно-кассовом обслуживании в этом банке, имеющим постоянные значительные обороты по счетам, безупречную кредитную историю и устойчивое финансовое положение.

Клиент может заключить с банком или Генеральное Соглашение о предоставлении овердрафтных кредитов сроком до 180 дней, в рамках которого могут действовать отдельные Договоры об овердрафтном кредите продолжительностью до 30 дней, причем лимит овердрафта может пересчитываться банком при подписании каждого отдельного договора, или отдельный Договор об овердрафтном кредите сроком до 30 дней.

Для погашения ссудной задолженности банк ежедневно проводит списание со счета, по которому был предоставлен овердрафтный кредит, поступающих на него денежных средств в сумме, необходимой или для погашения текущей ссудной задолженности, или в сумме имеющегося на счете остатка.

В качестве платы за услуги по организации овердрафтного кредитования обычно банки взимают плату за открытие лимита овердрафта.

Преимущества овердрафтного кредитования:

- c Заемщиком может быть заключено Генеральное соглашение об овердрафтных кредитах на срок до 6 месяцев. При этом, при заключении Договора в рамках Генерального соглашения не собирается пакет документов, как при традиционном кредитовании, а оформляются только заявление и Договор об овердрафтном кредите;

- овердрафтное кредитование - это единственная форма кредитования, при которой для элитных клиентов может не требоваться обеспечения. Кредитование проводится под предполагаемые кредитовые обороты по счетам в банке, по предъявлению платежных поручений;

- лимит овердрафтного кредитования устанавливается, исходя из финансового положения организации и совокупного среднемесячного кредитового оборота по всем расчетным и текущим счетам, открытых в банке, и может быть увеличен в связи с увеличением кредитовых оборотов по счетам;

при данной форме кредитования банк применяет минимальные процентные ставки по кредиту;

- срочные проценты по Договору об овердрафтном кредите уплачиваются только на плановую дату окончательного погашения задолженности по Договору;

- в течение действия Договора об овердрафтном кредите банк, в первую, очередь оплачивает платежные документы Клиента, а только затем производит списание остатка средств на счете Клиента в счет погашения задолженности по овердрафту.

ВЕКСЕЛЬНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

Вексельный кредит особенно удобен для предприятий, связанных "цепочкой" взаиморасчетов как внутри региона, так и за его пределами. Вексельный кредит даёт возможность проведения так называемого "комбинированного кредитования".

С помощью весельного кредита Заемщик получает простые дисконтные векселя и в дальнейшем может использовать их в качестве расчетно-платежного средства в соответствии с целевым назначением кредита.

Срок погашения кредита устанавливается по соглашению сторон:

- в пределах срока платежа по векселю;

- срок погашения кредита наступает позднее срока платежа по векселю.

Преимущества вексельного кредитования:

- если владелец векселя планирует в дальнейшем кредитоваться, например, вексель Сбербанка может послужить не только высоколиквидным залогом, но и средством для расчета с банком по кредиту;

- возможность проведения комбинированной формы кредитования, то есть одновременное проведение традиционного и вексельного кредитования.

Комбинированная форма кредитования дает предприятию возможность одновременно воспользоваться несколькими видами кредитов.

Еще одним видом кредитных продуктов для юр. л. является контокоррентный кредит. Это разновидность краткосрочного кредитования, которая предоставляется заемщикам для проведения расчетов в условиях отсутствия денежных средств на расчетных и текущих счетах. В отличие от традиционного кредитования контокоррентный кредит предоставляется в соответствии с текущей потребностью в оборотных средствах. Объектом кредитования является приобретение товаров, работ, услуг, необходимых для организации производственной деятельности.

Основными условиями, которыми должен отвечать заемщик:

1)Стабильность финансовых показателей в соответствие с 1 классом кредитоспособности;

2) Наличие установленной величины чистой прибыли, достаточной для формирования необходимых фондов заемщика;

3) Стабильное положение на рынке в течение последних нескольких лет;

4) Наличие постоянных контрагентов по деятельности.

По сравнению с другими видами кредитования контокоррентный кредит имеет ряд особенностей:

- Максимальный размер задолженности устанавливается для каждого заемщика дифференцированно на основании изучения планового и фактического движения оборотных средств, состава остатков по счетам клиентов, источников его собственных средств. Лимит по контокорренту, как правило, равен разнице между средней потребностью в оборотных средствах и наличием собственных источников их формирования. В случае если контокорренту предшествуют длительные кредитные отношения с банком, то в качестве лимита задолженности может выступать усредненная задолженность по ранее выданным ссудам.

- Ссуда предоставляется заемщику путем списания средств сверх остатка на его счете, в результате чего на счетах возникает дебетовое сальдо. При этом кредитный счет может и не открываться (по усл. Банка). Для погашения задолженности на счете клиент направляет все средства, поступившие в его адрес, до ликвидации дебетового сальдо.

- Для контокоррента характера система дополнительного риска, связанная с обязательствами банка по первому требованию клиента предоставить кредит и резервирование для этого денежных сумм в размере разницы между установленным лимитом и фактической задолженностью по счету.

- Необходимость установления предельно-допустимого срока погашения задолженности по контокорренту: Установление предельного допустимого срока может ориентироваться на средний срок оборота дебеторской задолженности. Может быть также установлен срок предельного кредитования для данного банка. В ряде случаев для ускорения процесса погашения задолженности может применяться прогрессивная шкала процентных ставок без установления предельных сроков погашения ссуды. Например, с 1 до 10 дней = 0,5% в месяц, 11-20 дней = 0,8% в месяц, с 21 дня = 1,1% в месяц.

- Отсутствие материального обеспечения. При данном кредитовании в зарубежной практике материальное обеспечение не берется, однако, в российско й – возможно использование в обеспечении легко-реализуемых ценностей (может быть залог депозитов, открытых в банке, ценных бумаг, драгоценных металлов).

- В связи с дополнительными рисками и отсутствием обеспечения взымаются повышенные процентные ставки.

Помимо данных видов кредитования корпоративным клиентам предлагаются такие продукты, как лизинг, факторинг и фортфейтинг.

Факторинг – это выкуп платежных требований у поставщика товара.

Слово фактор с английского – посредник, маклер.

Факторинг стал своеобразной формой коммерческого кредита, приспособленный к современным требованиям.

Факторинг – это комиссионно-посредническая операция, связанная с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежных требований на поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и соответствующего права получения по нему платеда или инкассирования.

По данным операциям банк становится собственником неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их неоплаты, хотя кредитоспособность клиента проверяется заранее.

Факторинг - финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью:

- незамедлительного получения большей части платежа;

- гарантии полного погашения задолженности;

- снижения расходов по ведению счетов.

Обычно клиентом является поставщик, уступающий факторинговой компании право получения платежа за поставленные товары или оказанные услуги.

Факторинг представляет собой финансирование поставщика в обмен на уступку долга покупателя за отгруженные товары или оказанные услуги. Простыми словами, банк или факторинговая компания выплачивает вам деньги за проданный товар вместо покупателя, а его долг взыскивает самостоятельно, без вашего участия. Таким образом, ваш бизнес получает живые деньги, а фактор (банк или специализированная компания) - часть долга вашего должника. Факторинг дает возможность поставщикам получать оплату за свои товары и услуги до их реализации конечному потребителю.

Форфейтинг (англ. forfeiting) - форма кредитования внешнеэкономических операций в виде покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером. При форфейтинге продавец переуступает свои требования к покупателю конкретному кредитному учреждению. Продавец покупает сразу всю сумму за вычетом процентов. При этом покупатель товаров ликвидирует свои долговые обязательства регулярным (обычно полугодовым) взносом. От обычного учета векселей банками форфейтинг отличается тем, что предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю - форфейтору. Форфейтинг позволяет сократить дебиторскую задолженность продавца, улучшить структуру баланса, ускорить оборот капитала. Хотя форфейтинг дороже банковского кредита, он стабилизирует ставки кредитования, упрощает оформление переуступки векселей и других долговых требований.

Лизинг — это, по сути, кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого имущества, т.е. в товарной форме, на условиях срочности, возвратности и платности. Он является специфической формой финансирования капиталовложений, альтернативной традиционному банковскому кредитованию и использованию собственных финансовых ресурсов предприятий. Лизинг является договором особого рода, в котором сочетаются элементы договора аренды и договора о предоставлении кредита. Поэтому лизинг иногда называют «кредит-аренда».

По своей экономической сути лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно, т.е. налицо существование принципов возвратности и срочности; за свою услугу он получает вознаграждение, тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, с одной стороны, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки, с другой — он внешне схож с инвестициями, поскольку кредитор и заемщик оперируют капиталом не в денежной, а в производительной форме.