34. Платежный баланс, его структура и методы регулирования. Проблемы платежного баланса в современной России
В современных усл-ях каждая страна связана с миром мн-вом связей, к-ые порождают ден-ные или валютные потоки м/у странами. В платежный баланс включены все взаимоотн-ния м/данной страной и заграницей.
Т.е. Платежный баланс – стоимостное отражение мирохозяйственных связей страны в форме валютных поступлений и платежей, т.е. соотношение вывоза и ввоза различных услуг и капитала. ПБ отражает масштабы, структуру, характер внешнеэк связей страны, ее участие в мировом хозяйстве.
Выделяют 1) ПБ на определенную дату (платежный баланс момента). Не фиксируется документально, но именно он характеризует состояние валютного рынка и курс национальной валюты. 2) Платежный баланс за определенный период составляется за год с разбивкой по кварталам и месяцам, на основе статистических показателей по совершенным за данный период внешнеэк-х сделкам. Характеризует состояние экономики страны, изменение основных макроэк-х показателей и является объектом гос валютного регулирования.
Все страны-члены МВФ обязаны составлять ПБ. Систематическое составление ПБ в России началось с 1992 г. в связи со вступлением РФ в МВФ. Составляет ЦБ РФ.
Структура плат. баланса:
1) Текущий платежный баланс (счет текущих операций). Включает в себя: товары, услуги, доходы от инвестиций (и оплаты труда) и односторонние трансферты (текущие).
Составляет основную часть ПБ. Общепринято, что Баланс текущих операций имеет наиболее значимое эк-кое содержание, он используется для определения эффективности эк-кой политики страны и долгосрочных перспектив его развития.
На счете текущих операций отражается общая стоимость проданных и приобретенных товаров и услуг, полученный инвестиционный доход и суммы безвозмездных субсидий и платежей другим странам. Торговый баланс является главной статьей данного счета. Характеризует соотношение экспорта и импорта. Показывает состояние внешней торговли страны. Сальдо торг. баланса харак-зует уровень развития и конкурентоспособности нац. Эк-ки. Активное сальдо (экспорт больше импорта) присуще развитым странам. Однако, в России – это не показатель высокой конкур/спос-ти, а рез-тат форсированного экспорта энергоносителей (нефти) и благоприятной конъюнктурой этих рынков.
Баланс услуг является неотъемлемой составной частью ПБ. Включает поступления и платежи за услуги транспорта, за услуги различных видов связи, также услуги по страхованию, по лизингу, по обмену научно-техническим и производственным опытом, по рекламе. Услуги сегодня являются бурно-развивающимся сектором м/ународных эк-х связей, роль которого и влияние на структуру ПБ постоянно возрастает.
Обязательной составляющей текущего ПБ являются текущие трансферты (односторонние переводы). Отличительный признак - их движение происходит на безвозмездной основе. МВФ выделяет государственные и частные трансферты.
2) Баланс движения капиталов (счет операций с капиталом и финансовыми инструментами). Он включает: счет операций с капиталом ( капитальные трансферты) и финансовый счет. Данный счет по существу отражает иностранные инвестиции данной страны или кредитование данной страны всем остальным миром.
В рамках данного счета выделяются две статьи: 1. счет операций с капиталом - отражаются операции, связанные с получением выплат в капитальный трансферт, связанные с приобретением и продажей непроизводительных финансовых активов. Капитальные трансферты всегда связаны с приобретением или продажей основных видов капиталов или односторонним аннулированием долга кредитором (с упрощением внешних долгов). 2. Финансовый счет охватывает все операции, в результате которых происходит переход прав собственности на внешние финансовые и производственные активы данной экономики. По этому счету отражается как движение предпринимательского, так и ссудного капитала.
3).Балансирующие статьи (ошибки). Неотъемлемой составной частью платежного баланса являются т.н. балансирующие статьи, представленные резервными ликвидными активами государств.
Методы регулирования платежного баланса.
Гос. регулирование ПБ — это совокупность эк-ких (валютных, финансовых, денежно-кредитных) мероприятий гос-ва, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо. Способы:
- Дефляционная политика, направленная на сокращение внутреннего спроса. Включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы.
- Девальвация: Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и сдерживание импорта товаров. Но это происходит только при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке.
- Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров
- Финансовая и денежно-кредитная политика.
Уравновешивание за счет исп-я балансирующих (компенсирующих) статей.
Методы: 1) Временный метод - Используются займы, к ним относятся: - Краткосрочные кредиты по соглашению своп м/у ЦБ в иностранной валюте - Безусловные кредиты МВФ - Льготные кредиты, получаемые страной по линии иностранной помощи 2) Основной метод - Используются официальные золотовалютные резервы 3) Вспомогательный метод балансирования: состоит в продаже иностранных и национальных ценных бумаг за иностранную валюту. 4) Чрезвычайный метод погашения – официальная помощь в развитии, состоит в предоставлении субсидий, политических и эк-х уступок.
Проблемы платежного баланса в современной России
Основная проблема - невозможность в среднесрочном плане сохранить приток валюты в страну на приемлемом уровне, позволяющем успешно реализовать основные поставленные цели в области экономики и в социальной сфере.
Всемирный банк ожидает ухудшения платежного баланса РФ к концу 2011 года. С учетом ожиданий существенного падения темпов роста импорта и умеренных темпов роста экспорта во второй половине года, вероятнее всего, во втором полугодии 2011 года профицит счета текущих операций значительно сократится и к концу года станет отрицательным.
В результате ПБ РФ станет еще более уязвим к внезапному снижению цен на нефть, особенно в условиях усиления волатильности потоков капитала. Фактор, который может внести элемент неопределенности и усугубить устойчивый отток капитала как из небанковского, так и из банковского сектора, — это растущие внутренние риски, обусловленные, по крайней мере отчасти, неопределенностью в связи с предстоящими выборами. В таких условиях маловероятно, что состояние счета операций с капиталом и финансовыми инструментами улучшится настолько, чтобы компенсировать прогнозируемое ухудшение сальдо счета текущих операций.
Профицит текущего счета платежного баланса составит в 2011 году около 63 млрд долларов (порядка 3,3% ВВП) и уменьшится до 10 млрд в 2012-м. Дефицит счета капитала в 2011 году сохранится на уровне 17,4 млрд. В целом в 2011г., несмотря на значительную волатильность потоков капитала и благодаря высоким ценам на нефть, ожидается стабильное состояние платежного баланса.
- Финансовая система, ее институты и инструменты. Развитие финансовой системы рф.
- Бюджетная система России, ее принципы. Цель и основные направления Программы Правительства рф по повышению эффективности бюджетных расходов на период до 2012г.
- Дефицит бюджета, источники его финансирования. Государственный (муниципальный) долг, его структура. Влияние государственного долга на экономический рост.
- Ограничения по размеру дефицита б, государственного (муниципального) долга и расходам на его обслуживание
- Государственный (муниципальный) долг. Структура долга. Предельные сроки долговых обязательств
- Содержание и функции финансов организаций и корпораций. Принципы организации финансов.
- Основные теории финансового менеджмента и их применение в российской практике.
- Д (Капитал, вложенный в денежной форме) -средства произв-ва и рабочая сила … Производство … Товар … д’
- Прибыль предприятий, различные виды прибыли, управление прибылью. Показатели рентабельности, области применения.
- Показатели рентабельности активов
- Показатели рентабельности капитала.
- Общая характеристика налогов, взимаемых с организаций и физических лиц.
- Экономическое содержание, классификация и функции налогов. Налоговая политика: цели, задачи, роль в системе государственного регулирования экономики.
- Налоговая система, структура, принципы построения, основные направления развития.
- Полномочия Банка России, цели его деятельности, функции и операции.
- Защита и обеспечение устойчивости рубля.
- Развитие и укрепление банк системы рф.
- Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования плат системы.
- Ко: виды, организационно-правовые формы и особенности их функционирования.
- Порядок создания банков и выдачи лицензий на осуществление банковской деятельности, особенности банкротства и ликвидации банков.
- 13. Назначение, функции и источники собственного капитала банка.
- 14. Депозитные услуги банков: виды банковских депозитов (вкладов), страхование вкладов физических лиц.
- 1. Депозиты юл
- 2.Вклады физических лиц.
- 15. Межбанковские кредиты и кредиты цб рф: условия, виды и порядок предоставления
- 16. Виды банковских кредитов и способы их выдачи и погашения
- 17. Деятельность банков на рынке ценных бумаг
- 18. Ликвидность коммерческого банка: понятие, функциональное значение, регулирование со стороны цб рф
- 19. Страховое дело: содержание, организация, регулирование
- 20. Социальное страхование: содержание и организация.
- 21.Страховая организация: функции и бизнес-процессы.
- 22. Классификация отраслей и видов страховой деятельности
- 23.Понятие риска в страховании и классификация рисков
- По результату:
- 3) По источнику возникновения
- 4) По типу возникновения
- 24. Страхование имущества – цели и основные принципы
- 25. Социально-экономическое значение и виды страхования гражданской ответственности
- 26. Личное страхование: содержание, особенности организации и виды
- 29.Цели дкп: первичные, тактические и промежуточные. Критерии выбора целей.
- 32. Слияния и поглощения современных российских фондовых бирж (ммвб, ртс, фбсп, спвб). Внебиржевой рынок современной России.
- 33. Регулирование рынка ценных бумаг: цели, система, формы. Особенности регулирования рынка ценных бумаг за рубежом (сша, Англия, Германия, Франция). Создание мега регулятора в России.
- 35. Валютный курс, сущность и методы его регулирования. Проблемы валютной политики современной России.
- 34. Платежный баланс, его структура и методы регулирования. Проблемы платежного баланса в современной России