Содержание и функции финансов организаций и корпораций. Принципы организации финансов.
Финансы хозяйствующих субъектов — относительно самостоятельное звено системы финансов государства. Здесь создается основная часть доходов, которая в последующем в результате перераспределения по установленным государством правилам формирует доходы Б всех уровней, а также ВБФ. В то же время определенная часть Б (финансовых) средств государства в форме прямого Б финансирования, Б ссуд, гарантий направляется на финансирование текущей и инвестиционной деятельности. Сфера финансов субъектов хозяйствования подразделяется на: 1) финансы коммерческих организаций; 2) финансы некоммерческих организаций; 3) финансы индивидуальных предпринимателей.
В процессе формирования и использования денежных источников возникает спектр денежных отношений, выражающих экономическое содержание сферы финансов предприятия. Эти отношения возникают между:
Предприятием и его инвесторами и акционерами (по поводу эффективного использования собственного капитала, а также, выплаты дивидендов).
Предприятием и его поставщиками и покупателями ( по поводу формы, способов и сроков расчетов, а также способов обеспечения обязательств).
Предприятием и другими предприятиями (по поводу дивидендов и инвестиций, по поводу долгосрочных и краткосрочных инвестиций, выплат по ним дивидендов и %, дивиденды всегда дороже %).
Предприятиями, финансовыми институтами и другими предприятиями (привлечение и размещение денежных средств, получение и погашение займа, страховые платежи).
Предприятиями и другими товарищами по поводу вклада в соответствии с договорами простого товарищества и распределение прибыли (ТК ст. 99).
Дочерним и материнским предприятием по поводу внутрикорпоративного распределения средств.
Предприятиями и наемными работниками:
по поводу оплаты труда и выплатами из фонда потребления.
по поводу зачисления и удержания подоходного налога, взноса в ПФ.
Предприятиями и государством по поводу формирования налогооблагаемой базы для налоговых сборов и осуществления платежей.
Предприятиями и внебюджетными фондами на цели, предусмотренные действующим законодательством.
Финансовые ресурсы предприятия могут быть собственными и заемными.
Финансовые ресурсы предприятия — это все источники денежных средств, аккумулируемых предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов и накоплений, так и за счет различного вида поступлений. Финансовые отношения, возникающие в процессе образования и исп-я финансовых ресурсов предприятия, формируются в процессе кругооборота его средств, что, в свою очередь, опосредствуется соответствующими денежными потоками.
Изложенное позволяет сделать несколько важных для определения содержания финансов предприятий выводов:
• финансы предприятия всегда связаны с реальным оборотом его денежных средств, денежными потоками, возникающими при осуществлении хозяйственной деятельности и хозяйственных операций;
• порядок ведения этих операций в той или иной степени регламентирован государством;
• в результате движения денежных и финансовых потоков формируются и используются различные денежные фонды (доходы) предприятия (уставный и рабочий капитал, фонды специального назначения, прочие денежные фонды), которые принимают форму финансовых ресурсов и могут вкладываться (высвобождаться) в оборотные и внеоборотные активы предприятия. Отсюда следует и общее определение экономического содержания финансов предприятий как системы денежных отношений, регламентированных государством, связанных с реальным денежным оборотом средств предприятия, его денежными потоками, формированием и использованием капитала, доходов и денежных фондов.
Функции финансов предприятий:
- формирование капитала, денежных доходов и фондов;
- использование капитала, денежных доходов и фондов;
- регулирование денежных потоков предприятия;
Детализированные функции финансов предприятий:
1) Регулирование денежных потоков:
- выбор организационно-правовой формы, вида и сферы (сегмента) предпринимательской деятельности;
- формирование организационной структуры управления финансами, обеспечивающей оптимизацию денежных потоков;
- внедрение системы финансового планирования, отражающей все денежные потоки;
- учет и контроль за денежными потоками.
2) Формирование капитала, денежных доходов и фондов:
- формирование УК;
- привлечение кредитов, займов и других заемных средств;
- формирование Нерасп. Пр;
- учет и контроль за формированием капитала, денежных доходов и фондов.
3) Использование капитала, денежных доходов и фондов.
- оптимизация вложения капитала, привлеченных и заемных средств в ОА и ВОА.
- внесение налоговых и неналоговых платежей в бюджет и внебюджетные фонды;
- помещение свободных средств и фондов в наиболее ликвидные активы;
Основные принципы корпоративных финансов отечественных предприятий следующие:
плановости — объем продаж должен соответствовать объему издержек, объем инвестиций — потребностям рынка, конъюнктуре.
соотнесения сроков поступления средств и платежей — разрыв во времени м/у получением и использованием средств должен быть минимальным, особенно в условиях инфляции и изменения курсов валют;
•взаимозависимости финансовых показателей — необходимо учитывать возможность изменения действующего законодательства, которое регулирует предпринимательскую деятельность, налогообложение, бухгалтерский учет и отчетность:
г и б к о с т и (м а н е в р и р о в а н и я) — следует предусматривать возможность маневра в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат по текущей и инвестиционной деятельности;
•минимизации финансовых издержек— любые инвестиции и другие затраты должны финансировать самым «дешевым» способом;
•финансовой устой ч и в о с т и — доля собственного капитала в общем его объеме должна составлять не менее 50%, чтобы предприятие сохраняло финансовую независимость и способность погашать свои краткосрочные обязательства.
Перечисленные ПРЦы должны найти применение при разработке финансовой политики и организации системы управления финансами конкретного предприятия. При этом необходимо учитывать: сферу деятельности (материальное производство, непроизводственная сфера); отраслевую принадлежность (промышленность, транспорт, строительство, сельское хозяйство, торговля и т. д.); виды (направления) деятельности (экспорт, импорт); организационно-правовые формы предпринимательской деятельности.
- Финансовая система, ее институты и инструменты. Развитие финансовой системы рф.
- Бюджетная система России, ее принципы. Цель и основные направления Программы Правительства рф по повышению эффективности бюджетных расходов на период до 2012г.
- Дефицит бюджета, источники его финансирования. Государственный (муниципальный) долг, его структура. Влияние государственного долга на экономический рост.
- Ограничения по размеру дефицита б, государственного (муниципального) долга и расходам на его обслуживание
- Государственный (муниципальный) долг. Структура долга. Предельные сроки долговых обязательств
- Содержание и функции финансов организаций и корпораций. Принципы организации финансов.
- Основные теории финансового менеджмента и их применение в российской практике.
- Д (Капитал, вложенный в денежной форме) -средства произв-ва и рабочая сила … Производство … Товар … д’
- Прибыль предприятий, различные виды прибыли, управление прибылью. Показатели рентабельности, области применения.
- Показатели рентабельности активов
- Показатели рентабельности капитала.
- Общая характеристика налогов, взимаемых с организаций и физических лиц.
- Экономическое содержание, классификация и функции налогов. Налоговая политика: цели, задачи, роль в системе государственного регулирования экономики.
- Налоговая система, структура, принципы построения, основные направления развития.
- Полномочия Банка России, цели его деятельности, функции и операции.
- Защита и обеспечение устойчивости рубля.
- Развитие и укрепление банк системы рф.
- Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования плат системы.
- Ко: виды, организационно-правовые формы и особенности их функционирования.
- Порядок создания банков и выдачи лицензий на осуществление банковской деятельности, особенности банкротства и ликвидации банков.
- 13. Назначение, функции и источники собственного капитала банка.
- 14. Депозитные услуги банков: виды банковских депозитов (вкладов), страхование вкладов физических лиц.
- 1. Депозиты юл
- 2.Вклады физических лиц.
- 15. Межбанковские кредиты и кредиты цб рф: условия, виды и порядок предоставления
- 16. Виды банковских кредитов и способы их выдачи и погашения
- 17. Деятельность банков на рынке ценных бумаг
- 18. Ликвидность коммерческого банка: понятие, функциональное значение, регулирование со стороны цб рф
- 19. Страховое дело: содержание, организация, регулирование
- 20. Социальное страхование: содержание и организация.
- 21.Страховая организация: функции и бизнес-процессы.
- 22. Классификация отраслей и видов страховой деятельности
- 23.Понятие риска в страховании и классификация рисков
- По результату:
- 3) По источнику возникновения
- 4) По типу возникновения
- 24. Страхование имущества – цели и основные принципы
- 25. Социально-экономическое значение и виды страхования гражданской ответственности
- 26. Личное страхование: содержание, особенности организации и виды
- 29.Цели дкп: первичные, тактические и промежуточные. Критерии выбора целей.
- 32. Слияния и поглощения современных российских фондовых бирж (ммвб, ртс, фбсп, спвб). Внебиржевой рынок современной России.
- 33. Регулирование рынка ценных бумаг: цели, система, формы. Особенности регулирования рынка ценных бумаг за рубежом (сша, Англия, Германия, Франция). Создание мега регулятора в России.
- 35. Валютный курс, сущность и методы его регулирования. Проблемы валютной политики современной России.
- 34. Платежный баланс, его структура и методы регулирования. Проблемы платежного баланса в современной России