Составление внутреннего отчета о прибылях и убытках

При финансовом менеджменте в КО с точки зрения потребностей управления ее операциями в дополнение к установленным отчетным формам целесообразно составлять и анализировать внутренний отчет о прибылях и убытках.

Такой внутренний отчет о прибылях и убытках КО, как и любая внутренняя финансовая отчетность, должен составляться с учетом приоритетов и требований руководства КО, ее управленческой структуры, необходимого разделения источников доходов и расходов по видам, их относительного веса в общей сумме доходов и расходов (малозначимые статьи могут объединяться), значимости соответствующих операций с учетом перспектив их развития, и др.

Смысл и полезность внутреннего отчета о прибылях и убытках заключаются в том, что из суммы доходов, полученных от определенного вида деятельности, будут вычитаться расходы, необходимые для получения этих доходов. В этом случае разность полученных доходов и соответствующих расходов будет определять чистый доход (убыток) от рассматриваемого вида деятельности КО как часть прибыли по этапам ее формирования.

Основная сложность в данном случае заключается в определении чистых финансовых результатов активных операций с учетом всех доходов и расходов по ним и расходов по оплате использованных привлеченных средств. КО привлекают средства в виде депозитов и займов, а также путем выпуска долговых обязательств, за пользование которыми они выплачивают своим вкладчикам и кредиторам доход, определяемый соответствующими ставками процентов или дисконтом по дисконтным долговым обязательствам. Таким образом, все расходы КО по оплате используемых привлеченных средств по своей финансовой сущности являются процентными или аналогичными им.

При выделении в отчете о прибылях и убытках КО обобщенной статьи «Процентные и аналогичные расходы», в которой будет приведена полностью их сумма за рассматриваемый период (в публикуемом ОПУ такие данные приводятся по ст11 «Итого проценты уплаченные и аналогичные расходы»), предшествующие ей статьи доходов для анализа процесса формирования прибыли должны учитывать все финансовые результаты от использования привлеченных средств в активных операциях, и разность таких результатов и процентных расходов действительно даст чистый доход от операций КО, в которых использовались привлеченные средства, как часть общей прибыли.

Если же часть привлеченных средств КО в рассматриваемом периоде была использована в активных операциях, доход по которым или его часть приводятся после статьи «Процентные и аналогичные расходы» по другим статьям доходов, разность размера доходов, приводимого до статьи «Процентные и аналогичные расходы» и размера этих расходов не даст представления о фактическом чистом доходе от операций с использованием привлеченных средств и даже может быть отрицательной.

В публикуемом ОПУ российских КО, форма которого приведена выше, в соответствии с мировой практикой из данных по статье 6 «Проценты полученные и аналогичные доходы» вычитаются данные по ст. 11 «Проценты уплаченные и аналогичные расходы», что в итоге дает ст.12 «Чистые процентные и аналогичные доходы». Если все привлеченные средства использовались только в операциях, по которым были получены процентные и аналогичные доходы, отраженные по ст.6, размер чистых процентных и аналогичных доходов по ст.12 будет определять финансовый результат от использования всех привлеченных средств с учетом их стоимости (неточность расчета будет определяться возможным использованием в таких активных операциях собственных средств КО, являющихся с этой точки зрения бесплатными).

Если же часть привлеченных средств использовалась в операциях с иностранной валютой и другими валютными ценностями, а также в операциях по купле-продаже ценных бумаг и драгоценных металлов, доходы и расходы по таким операциям приводятся после статьи 11. Следовательно, финансовый результат от использования в активных операциях всех привлеченных средств с учетом их стоимости по публикуемому ОПУ будет определяться следующим образом:

Полученные процентные и аналогичные доходы (ст.6) + чистый результат от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями (ст16 – ст.24) + чистый результат от операций по купле-продаже ценных бумаг и драгоценных металлов (ст17-ст.25) – проценты уплаченные и аналогичные расходы (ст.11).

Неточность расчета будет определяться возможным использованием в активных операциях собственных средств КО, а также тем, что комиссия, которая могла взиматься при их проведении (выдаче кредитов и др.), отдельно не выделяется и учитывается как часть данных по ст.12 «Комиссионные доходы».

В публикуемых балансах некоторых российских КО можно встретить отрицательные значения чистых процентных и аналогичных доходов (ст.12) при положительных значениях прибыли. С точки зрения западного аналитика эти результаты означают, что доходность размещения их средств была ниже стоимости привлеченных средств, что говорит о неудовлетворительном финансовом менеджменте. Фактически же с учетом указанных выше особенностей это означает, что КО вкладывала часть привлеченных средств в операции с иностранной валютой и операции по перепродаже ценных бумаг.

С учетом изложенного во внутреннем отчете о прибылях и убытках банка, используемом для анализа процесса формирования его прибыли, перед статьей «Процентные расходы» должны приводиться данные по финансовому результату от всех активных операций, в которых используются привлеченные средства, включая получаемый от таких операций дополнительный непроцентный доход (комиссионные при выдаче кредитов и др.). Разность этой величины и размера процентных расходов будет давать результат, который является чистым доходом банка от активных операций с учетом стоимости привлеченных средств как частью прибыли по этапам ее формирования.

Относительные показатели прибыльности

Итоговые относительные показатели прибыльности КО, используемые в мировой банковской практике, включают:

прибыльность активов;

прибыльность собственного капитала;

прибыль на акцию;

прибыль на одного сотрудника.

Кроме того, анализируются следующие относительные показатели как факторы, влияющие на прибыльность:

спред (маржа) прибыли;

минимально необходимая доходная маржа.

Прибыльность активов (Return On Assets – ROA) и прибыльность собственного капитала (Return On Equity – ROE) в мировой практике рассчитываются за год в виде нормы прибыли:

Чистая прибыль

ROA = = --------------------------- .

Активы

Чистая прибыль

ROE = ---------------------------- .

Собственный капитал

При текущем анализе в течение года эти показатели можно рассчитывать в виде годовой ставки простых процентов по формуле, аналогичной (4.4).

Пример 6.1.

При анализе результатов деятельности банка за квартал рассматриваются следующие показатели (тыс. руб.):

средний размер активов 3 542 760;

средний размер собственных средств 224 480;

чистая прибыль 9 885.

Прибыльность активов за квартал составила

9 885 12

ROA = --------------- х ------ = 0,011 = 1,1 % годовых;

3 542 760 3

прибыльность собственных средств

9 885 12

ROE = ----------х ------ = 0,176 = 17,6 % годовых.

224 480 3

Выражение для прибыльности собственных средств КО для анализа влияющих на него факторов детализируется следующим образом:

Активы

ROE = ROА х -------------------------------- .

Акционерный капитал

Отношение размера активов к размеру акционерного капитала называют мультипликатором капитала. Данное соотношение подтверждает следующие очевидные обстоятельства:

прибыльность капитала КО будет тем больше, чем больше будет размер прибыли, который увеличивается с ростом прибыльности активов;

чем больше доля привлеченных средств в активах КО, доход от которых превышает расходы на их оплату, тем больше будет общая прибыль КО и, соответственно, прибыльность ее капитала.

Последнее обстоятельство является проявлением известного эффекта «финансового рычага».

Показатели прибыли на акцию и прибыли на одного сотрудника КО рассчитываются как отношения чистой прибыли после налогообложения к количеству обыкновенных акций в управлении и к среднесписочному количеству сотрудников в течение рассматриваемого периода времени.

Спред (маржа) прибыли (spread, margin) при анализе результатов деятельности за год в западной банковской литературе определяется следующим образом:

Процентный доход Процентные расходы

Спред прибыли = ------------------------- - ------------------------------- .

Доходные активы Привлеченные средства

Поскольку доходные (работающие) активы, как указано выше, могут приносить не только процентный доход, при финансовом менеджменте в КО для анализа за период времени в течение года следует использовать соотношение

Iа Y Iп Y

i = --- x --- - ----- x ---- = iа - iп , (6.1)

Aр t Sп t

где i – спред прибыли;

Iа – доход от активных операций за рассматриваемый период;

Aр – средний размер работающих активов за рассматриваемый период;

Iп – процентные расходы по привлеченным средствам за рассматриваемый период;

Sп - средний размер привлеченных средств за рассматриваемый период.

iа – средняя доходность активных операций за рассматриваемый период, % годовых;

iп - средняя стоимость привлеченных средств за рассматриваемый период, % годовых.

Пример 6.2.

При анализе результатов деятельности банка за квартал рассматриваются следующие данные (тыс. руб.):

доход от активных операций 220 694;

средний размер работающих активов 6 589 305;

процентные расходы по привлеченным средствам 132 933;

средний размер привлеченных средств 6 768 409.

Относительные показатели прибыльности были равны:

средняя доходность активных операций:

220 694 12

iа = ------------ x --- = 0,134 = 13,4 % годовых;

6 589 305 3

средняя стоимость привлеченных средств:

132 933 12

iп = ------------ x --- = 0,078 = 7,8 % годовых;

6 768 409 3

спред прибыли:

i = 13,4 – 7,8 = 5,6 % годовых.

Минимально необходимая доходная маржа представляет собой минимально необходимую разность средней доходности активных операций и средней относительной стоимости привлеченных средств, которая с учетом доходов от остальных операций даст возможность покрыть непроцентные расходы, но не принесет чистого дохода. Такой показатель в литературе называют также «мертвой точкой доходности» банка. Выражение для минимально необходимой доходной маржи можно получить следующим образом.

Чистый доход до формирования резервов на возможные потери равен

Eчд = Eач + Eо – Wн, (6.2)

где Еач – чистый доход от активных операций;

Eо – доход от остальных операций;

Wн - непроцентные расходы.

Чистый доход от активных операций как разность дохода от активных операций и стоимости использованных привлеченных средств за рассматриваемый период равен

t t

Еач = Iа - Iп = iа х Ар х --- - iп х Sп х --- (6.3)

Y Y

Считая, что все привлеченные средства используются в активных операциях (Sпр = Ар), из условия Ечд = 0 или Еач = Eо – Wн получаем:

Wн - Eо Y

iмин = ------------ х ---- . (6.4)

Ар t

При периоде анализа, равном году, получаем обычно приводимое в литературе выражение

Wн - Eо

iмин = ----------- . (6.5).

Ар

Как видно из (6.4), минимально необходимая доходная маржа уменьшается при уменьшении непроцентных расходов и увеличении доходов от остальных операций КО.

Пример 6.3.

В условиях примера 6.2 доход от остальных операций составил 172 725 тыс. руб., непроцентные расходы были равны 240 338 тыс. руб. Минимально необходимое значение доходной маржи составило

240 338 – 172 725 12

iмин = --------------------- х ---- = 0,041 = 4,1 % годовых.

6 589 305 3