76. Сущность, особенности и роль инвестиционного кредита в рыночной экономике. Границы кредита

Инвестиционный кредит(ИК)-такой кредитный продукт, который удовлетворяет потребности клиентов в инвестиционной деятельности

Инвестиционный кредит-ссуда капитала, т.е. с помощью инвестиционного кредит осуществляется трансформация денежного рынка в рынок капитала. Механизмом этой трансформации выступает механизм рынка.

Особенности инвестиционного кредитования - в нем особенно четко проявляется основные принципы кредитования - срочность, платность, возвратность.

Сущность инвестиционного кредита- он позволяет трансформировать денежный рынок в рынок капитал.

Особенности ИК:

1. Кредитный цикл связан с инвестиционным циклом и жизненным циклом проекта. Кредитный цикл-от момента выдачи до погашения. Кредитный цикл меньше жизненного цикла, и приближается к инвестиционному циклу, но должен быть длинне инвестиционного цикла. Кредитный цикл=инвестиционномц циклу-это хорошо. Кредитный цикл меньше инвестиционного цикла-это неочень хорошо.

2. ИК используется как основной или дополнительный инвестиционный ресурс, если он становится недостающим, то он перестает быть инвестиционным кредитом.

3. Риск временной дисбалансированности инвестиционной деятельности отражается в разнообразии режимов инвестиционного кредитования. (кредитная линия, льготный режим)

4. Кругообороты инвестиционного кредита.з стадии:

• Формирование инвестиционного спроса на кредит обуславливается качетсвенной и количественной границей кредита.

• Осуществляется использование кредита на осуществление проекта.

• Полное погашение обязательств по кредиту.

Характеристики ИК:

1. Цель ИК-инвестиционные затраты(инвест проект)

2. Объект-основные средства

3. Особенности кругооборота ссужаемой стоимости-кредит используется по частям и возвращается после окончания инв цикла. А при краткосрочном кредите- используется сразу, возвращается после каждого производственного цикла.

4. Кредитный риск зависит от реализации инв проекта, а при краткосрочном-от текущей кредитоспособности

5. Банковский % более высокий

6. Формы обеспечения возвратности-как стандартные так и специфические

7. По сроку-долго и кратко-срочные

8. По источнику погашения: доходы от инвестиционного проекта, как дополнение от основной деятельности

Преимущества для заемщика:

1. Позволяет осуществить стратегическое планирование деятельности, в т.ч. финансовый аспект

2. Разделить финансирование инвестиционных целей от финансирования текущих целей

3. Долгосрочность гарантирует заемщику неизменность кредитных условий

4. Облегчает и ускоряет процедуру получения краткосрочных кредитов

Границы инвестиционного кредита:

1. Объективные границы:

• Количественные - это количество ресурсов, которое необходимо клиенту. Для банка- это структура его ресурсов по объему и срокам.

• Качественная - заключается в доходности проекта, за счет которой заемщик погасит свои обязательства перед банком.

2. Субъективные границы:

Для заемщика:

• % по инвестиционному кредиту более высокий

• Обработка кредитного заявления достаточно длинна

• Затраты по предпроектным работам, т.к. квалифицированная проработка проекта дает больше шансов для получения кредита

Для банка:

• Уровень эффективности проекта (должен быть высокий)

• Срок окупаемости (оптимальный с т.зр. кредитных рисков)

• Обеспечение (должно быть ликвидным)

Инвестиционный кредит– можем считать кредит по сроку долгосрочный, по объекту финансирующий инвестиционный проект и по целее обеспечивающий достижение параметров эффективности проекта.

Преимущества:

• Инвестиционный кредит носит долговременный характер

• Принцип возвратности предполагает кредитный мониторинг, т.е. наблюдение со стороны банка за целевым расходованием ресурсов

• На период кредитного договора заемщик и кредитор одинаково заинтересованы в достижении параметров эффективности инвестиционного проекта, т.е. становятся партнерами.

Границы инвестиционного кредита:

3. Объективные границы:

• Количественные - это количество ресурсов, которое необходимо клиенту. Для банка- это структура его ресурсов по объему и срокам.

• Качественная - заключается в доходности проекта, за счет которой заемщик погасит свои обязательства перед банком.

4. Субъективные границы:

Для заемщика:

• % по инвестиционному кредиту более высокий

• Обработка кредитного заявления достаточно длинна

• Затраты по предпроектным работам, т.к. квалифицированная проработка проекта дает больше шансов для получения кредита

Для банка:

• Уровень эффективности проекта (должен быть высокий)

• Срок окупаемости (оптимальный с т.зр. кредитных рисков)

• Обеспечение (должно быть ликвидным)