2.3. Методы увеличения размера собственных средств

Размер собственных средств КО может увеличиваться за счет внешних и внутренних источников. Основным внутренним источником является получаемая прибыль. Кроме того, к внутренним источникам увеличения размера собственных средств КО относится прирост стоимости их имущества при переоценке.

Поскольку совокупный размер собственных средств КО включает созданные за их счет резервы на возможные потери, увеличение размера собственных средств КО, при расчете которого такие резервы не учитываются (например, приводимого в публикуемом балансе), может осуществляться за счет уменьшения ранее созданных резервов на возможные потери при возврате предоставленных кредитов, росте рыночных цен приобретенных рыночных ценных бумаг и др., что по своей сущности также является внутренним источником.

Основным внешним источником увеличения размера собственных средств для акционерных КО является выпуск новых обыкновенных и (или) привилегированных акций, для неакционерных - увеличение долей имеющихся участников или прием новых. К внешним источникам увеличения размера собственных средств КО относится также продажа имеющихся зданий КО и их аренда у новых владельцев, что обеспечивает одновременно дополнительный приток денежных средств.

Увеличение размера собственных средств (капитала) КО, рассчитываемого в соответствии с Положением Центрального банка РФ №31-П, кроме всех указанных методов может осуществляться также за счет дополнительных источников исходя из установленной методики расчета, включая получение субординированных кредитов, и за счет уменьшения вычитаемых статей.

При выборе методов увеличения размера собственных средств КО необходимо учитывать их преимущества и недостатки. Использование внутренних источников - накопление полученной прибыли, направляемой в фонды КО и (или) учитываемой в виде нераспределенной прибыли, а также прирост стоимости имущества при переоценке является наименее дорогим способом увеличения собственных средств и не приводит к угрозе потери контроля за КО со стороны существующих акционеров. Недостатком такого способа является налогообложение прибыли (в том числе полученной формально за счет прироста стоимости имущества при переоценке).

Увеличение размера собственных средств КО за счет выпуска акций является более дорогим вследствие издержек по подготовке эмиссии и размещению акций и, кроме того, рост количества обыкновенных акций несет угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, включая контрольные пакеты. В современных российских условиях дополнительный выпуск акций приводит, как правило, к росту уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного фонда, минимальный размер которого связан с величиной уставного капитала.

Выбор способа увеличения размера собственных средств КО зависит также от их размера и выбранной стратегии развития. Крупные КО, имеющие хорошую репутацию и доступ к финансовым рынкам, имеют возможность выпускать акции и получать субординированные кредиты. У небольших КО такие возможности ограничены из-за отсутствия соответствующей репутации и сложностей с размещением относительно небольших по объему выпусков акций на рынке ценных бумаг, вследствие чего им приходится больше полагаться на внутренние источники увеличения размера собственных средств.

К задачам управления собственными средствами КО относится также уменьшение уставного капитала, если она вследствие понесенных убытков окажется в трудном финансовом положении и размер ее собственных средств (капитала) станет меньше зарегистрированного размера уставного капитала. Процедура уменьшения уставного капитала КО в этом случае определяется Указанием Центрального банка РФ от 1 июня 1998 г. №254-У «О порядке уменьшения уставного капитала кредитной организации при снижении величины ее собственных средств (капитала) ниже зарегистрированного уставного капитала».