Глава 7 трастовые операции банков

Операции по доверительному управлению денежными сред­ствами предполагают управление денежными средствами клиента по его поручению и в его интересах или в интересах третьего лица. Сущность доверительных операций сводится к тому, что клиент передает банку денежные средства с сохране­нием за собой права собственности на них. В свою очередь, банк их инвестирует с целью получения прибыли. За соверше­ние операции банк получает доход в виде комиссионного воз­награждения. Правовой основой осуществления доверитель­ных операций в Республике Беларусь является глава 23 Банков­ского кодекса Республики Беларусь, Положение о доверитель­ном управлении денежными средствами, утвержденное Поста­новлением Правления Национального банка Республики Бела­русь от 25.11.1999 г. № 25.1 (в ред. постановления Националь­ного банка Республики Беларусь от 28.06.2001 г. № 177).

Субъектами операций по доверительному управлению яв­ляются:

вверитель - собственник передаваемых в доверительное уп­равление денежных средств, юридическое или физическое лицо;

выгодоприобретатель - физическое или юридическое ли­цо, определяемое вверителем, в интересах которого осущес­твляется доверительное управление и которое является полу­чателем доходов от указанного управления. В качестве выго­доприобретателя может выступать вверитель или третье лицо. Выгодоприобретателем в правоотношениях по доверительно­му управлению денежными средствами не может быть физи­ческое лицо, если вверителем является юридическое лицо или индивидуальный предприниматель;

доверительный управляющий - банк, зарегистрированный в установленном порядке на территории Республики Беларусь, осуществляющий доверительное управление денежными сред­ствами вверителя в интересах вверителя или указанного им ли­ца (выгодоприобретателя).

­Предметом договора доверительного управления денежны­ми средствами могут являться любые денежные средства в бе­лорусских рублях и (или) в иностранной валюте, принадлежа­щие вверителю на праве собственности.

Существует несколько форм доверительного управления денежными средствами.

Полное доверительное управление денежными средствами означает, что доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами вверителя самостоятельно в пределах предоставленных полномочий по управлению с последующим обязательным уведомлением вверителя о каж­дом осуществленном им действии.

Доверительное управление денежными средствами по согла­сованию предполагает, что доверительный управляющий про­изводит действия с денежными средствами вверителя при ус­ловии обязательного предварительного согласования с ввери­телем каждого осуществляемого им действия.

Доверительное управление денежными средствами по прика­чу подразумевает, что доверительный управляющий опровер­гает действия с денежными средствами вверителя исключи­тельно по указанию вверителя.

Указания вверителя называются инвестиционными распо­ряжениями. Они могут быть доведены до доверительного уп­равляющего как в письменной форме, так и в устной. При этом возможность осуществления доверительного управления на основании устных указаний вверителя может быть ограни­чена в договоре определенной суммой денежных средств.

Денежные средства передаются в доверительное управление в случаях дальнейшего их использования по направлениям:

• вклад (депозит) с целью получения дохода;

• приобретение ценных бумаг (за исключением векселей, чеков) и управление ими (купля-продажа, обмен, получение доходов по ценным бумагам, включая средства от их погаше­ния, их реинвестирование и другие операции, разрешенные за­конодательством).

Основанием осуществления доверительного управления денежными средствами является договор доверительного уп­равления, который должен быть заключен в письменной фор­ме сроком не более одного года.

Денежные средства в доверительное управление передают­ся доверительному управляющему следующим образом:

• если вверителем является юридическое лицо - посред­ством перечисления средств в безналичном порядке с текуще­го (расчетного) счета вверителя на доверительный (трасто­вый) счет;

• если в качестве вверителя выступает физическое лицо - путем перечисления средств на доверительный (трастовый) счет в безналичном порядке с банковских счетов либо внесе­ны наличными.

Доверительный (трастовый) счет открывается вверителю на основании договора доверительного (трастового) счета. Договор доверительного (трастового) счета заключается при наличии договора доверительного управления денежными средствами.

Доверительное управление может быть организовано в ви­де индивидуального (персонального) доверительного управле­ния и (или) в виде общего доверительного фонда вверителей в целях наиболее эффективного использования средств при соблюдении условий каждого договора доверительного управ­ления.

При организации доверительного управления в виде инди­видуального доверительного управления доверительный уп­равляющий управляет средствами вверителя, не допуская их объединения со средствами других вверителей, доверитель­ным управляющим которыми он является.

Доверительное управление в виде общего доверительного фонда предполагает то, что доверительный управляющий объ­единяет в нем денежные средства вверителей, а также приоб­ретенные в ходе доверительного управления ценные бумаги. Каждый вверитель владеет частью доверительного фонда про­порционально своему вкладу в него.

В рамках доверительного управления доверительный уп­равляющий может оказывать следующие услуги:

• ведение доверительных (трастовых) счетов;

• хранение денежных средств и приобретенных в ходе дове­рительного управления ценных бумаг;

• наблюдение за курсами принадлежащих вверителю цен­ных бумаг;

• финансовое консультирование;

• получение в пользу выгодоприобретателей денежных сумм со счетов, открытых в других банках;

• другие операции, не запрещенные законодательством.

Доверительный управляющий обязан отчитываться перед "верителем в порядке и сроки, установленные договором дове­рительного управления.

В качестве документов, подтверждающих осуществление Операций по доверительному управлению, могут выступать Расчетно-кассовые документы о движении средств по довери­тельному (трастовому) счету, выписки по доверительному (Трастовому) счету, договоры, заключенные доверительным Управляющим в ходе доверительного управления.

При прекращении обязательств по договору доверитель­ного управления денежными средствами доверительный (Трастовый) счет закрывается. Возврат денежных средств из Доверительного управления, включая доход от осуществления доверительного управления, производится в следующем Порядке:

• юридическим лицам (вверителям либо выгодоприобрета­телям) - безналичным путем с доверительного (трастового) счета на их текущий (расчетный) счет;

• физическим лицам (вверителям либо выгодоприобретате­лем) - безналичным путем в порядке осуществления операций по вкладам в белорусских рублях и (или) по счетам и вкладам ^в иностранной валюте физических лиц либо по желанию вверителя (выгодоприобретателя) наличными денежными сред­ствами.

За осуществляемые операции по доверительному управле­нию доверительный управляющий имеет право получить воз­награждение в порядке и размерах, предусмотренных договором доверительного управления. Также доверительный управ­ляющий может возместить необходимые расходы, произведен­ное им при доверительном управлении, за счет доходов от ис­пользования переданных в доверительное управление денеж­ных средств.

Вознаграждение доверительного управляющего может быть выражено в процентах от получаемого дохода либо в оп­ределенной сумме денежных средств.

ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ И ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

В чем заключается сущность операций по доверительному управле­нию денежными средствами?

• Кто выступает в качестве субъектов операций по доверительному управлению денежными средствами?

• Назовите формы доверительного управления денежными средствами.

• Что такое инвестиционное распоряжение? Может ли оно носим, устный характер?

• Определите направления инвестирования средств доверительным управляющим.

• Что является основанием открытия доверительного (трастового) счета?

• Что предполагает индивидуальное доверительное управление?

• Что предполагает доверительное управление в виде общего довери­тельного фонда?