Глава 5 факторинговые операции банков

Банки могут оказывать своим клиентам помощь в получе­нии платежа за фактически отгруженную продукцию, выпол­ненные работы, оказанные услуги посредством проведения факторинговых операций (финансирования под уступку денеж­ного требования). Факторинговые операции банков в Респуб­лике Беларусь регулируются Гражданским кодексом Республи­ки Беларусь, Банковским кодексом Республики Беларусь, а также Правилами проведения банками и небанковскими кре­дитно-финансовыми организациями финансирования под ус­тупку денежного требования (факторинга).

В соответствии со ст. 153 Банковского кодекса Республики Беларусь по договору финансирования под уступку денежно­го требования (договору факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обяза­тельства должника с дисконтом.

Таким образом, субъектами факторинговой операции выс­тупают:

• фактор - банк или небанковская кредитно-финансовая организация, предоставляющая финансирование в адрес кре­дитора (поставщика);

• кредитор (поставщик, получатель финансирования по дого­вору факторинга) - субъект хозяйствования, предоставивший товарный кредит или отсрочку платежа покупателю (должни­ку) по поставленным товарам, оказанным услугам, выполнен­ным работам;

• должник (покупатель) - субъект хозяйствования, полу­чивший товарный кредит или отсрочку платежа по поставлен­ным товарам, оказанным услугам, выполненным работам.

В качестве объекта сделки выступает дебиторская задол­женность, которая может быть оформлена следующими доку­ментами:

• платежными требованиями (при внутреннем факторинге);

• счетами-фактурами, если факторинг носит международ­ный характер.

Основное преимущество факторинга заключается в ускоре­нии оборачиваемости оборотных средств поставщика. Отсроч­ка платежа покупателя за поставленный товар или предостав­ленные услуги способна привести к недостатку оборотных средств, необходимых для нормального ведения хозяйствен­ной деятельности. В сложных экономических условиях реали­зация продукции поставщиком на условиях отсрочки платежа может являться единственной возможностью продвижения своих товаров и сотрудничества с партнерами, испытывающи­ми временные финансовые затруднения.

Главная задача факторинговой операции - обеспечить ра­боту клиента таким образом, чтобы в случае предоставления ему товарного кредита, он не ощущал нехватки оборотных средств и мог нормально функционировать.

В Республике Беларусь выделяют следующие виды факто­ринга.

• В зависимости от формы:

• открытый - должник уведомлен кредитором о заключе­нии договора факторинга, по которому права кредитора пере­ходят к банку. В этом случае должник при оплате денежных требований перечисляет деньги на счет фактора;

• скрытый - должник не уведомлен кредитором о заключе­нии договора факторинга, по которому права кредитора пере­ходят к банку. Должники перечисляют денежные средства на счет кредитора.

• В зависимости от места проведения факторинга:

• внутренний - сторонами договора факторинга являются резиденты Республики Беларусь;

• международный - одна из сторон договора факторинга является нерезидентом Республики Беларусь.

• В зависимости от условий платежа:

• с правом регресса - фактор имеет право обратить взыска­ние на поставщика и потребовать возврата выплаченной ему ранее суммы в случае неоплаты денежных требований долж­ником. Риск по сделке несет фактор и поставщик;

• без права регресса - банк финансирует кредитора без пра­ва последующего возврата неоплаченных денежных требова­ний кредитору. При этом поставщик несет риск неоплаты должником денежных требований.

Упрощенно схема факторинговой операции представлена на рис. 5.1.

Рис. 5.1. Порядок осуществления факторинговой операции

• - поставка продукции (оказание услуг, выполнение ра­бот) с предоставлением отсрочки платежа;

• - обращение к фактору с просьбой совершить факторин­говую операцию. Предварительно до заключения факторинго­вого соглашения банк изучает финансовое положение клиен­та (поставщика) и его должника, оценивает качество предос­тавленных денежных требований, анализирует договора пос­тавки, а также объем и качество выпускаемой продукции и т. д. Особое внимание уделяется случаям отказа покупателей от платежа по причине некачественной продукции. Если эти от­казы носят систематический характер, то договор факторинга с таким клиентом может быть не заключен. В некоторых слу­чаях банк может потребовать от клиента обеспечения исполне­ния своих обязательств по договору в виде залога, гарантии или в другой форме. После проведения предварительной рабо­ты с клиентом банк определяет условия финансирования пос­тавщика, согласовывает их с клиентом. Далее стороны заклю­чают между собой договор факторинга. В договоре факторин­га указываются следующие существенные условия:

• наименование фактора, кредитора, их юридические адреса;

• сумма уступаемого денежного требования, валюта факто­ринга и сроки финансирования под уступку денежного требо­вания, предоставляемого фактором кредитору;

• предмет договора факторинга;

• наименование должника;

• номер и дата договора, заключенного между кредитором и должником;

• форма факторинга (открытый или скрытый);

• условия платежа (с правом или без права регресса);

• размер дисконта, порядок его определения;

• ответственность фактора, кредитора;

> 3 - предоставление финансирования в размере, установленном в договоре;

4о - оплата денежных требований должником непосред­ственно фактору при открытом факторинге;

4с - оплата денежных требований должником производит­ся в пользу поставщика при скрытом факторинге;

5о - возврат оставшейся суммы денежных требований пос­тавщику за минусом вознаграждения фактора;

5с - погашение задолженности перед фактором, уплата вознаграждения за совершение операции.

Вознаграждение фактора может выступать в виде дискон­та. Под дисконтом понимается разница между суммой денеж­ного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фак­тором кредитору. Дисконт может быть исчислен либо в виде твердой суммы, либо в виде процентов, начисленных на сумму денежного обязательства. Размер дисконта, способ его расчета и порядок уплаты определяются в договоре факторинга. В ос­нове расчета дисконта лежит процентная ставка, которая оп­ределяется в зависимости от стоимости привлеченных банком ресурсов, стоимости услуг банка за ведение учета оплаты де­нежных требований, маржи, надежности должников, конкурент­ной среды на рынке факторинговых услуг.

Кроме того, условиями договора факторинга дополнитель­но могут быть предусмотрены иные виды вознаграждения, взимаемого фактором, за ведение учета оплаты денежных тре­бований должниками, а также предоставление кредитору дру­гих финансовых услуг. В мировой практике вознаграждение фактора может выступать в виде суммы процентного вознаг­раждения и комиссии. Сумма процентов рассчитывается по формуле

где С - сумма оплаченного фактором денежного требования (может составлять 70-90 % от суммы предоставленных денеж­ных требований в зависимости от финансового положения клиента); П - годовая процентная ставка, установленная до­говором факторинга; К - количество дней с момента оплаты счета фактором и до момента поступления платежа от долж­ника.

Сумма комиссионного вознаграждения определяется сле­дующим образом:

где С_п - сумма предоставленных денежных требований; П_к - процент комиссионного вознаграждения, установленный в до­говоре факторинга.

Для факторингового обслуживания клиентов в банке мо­жет быть создан факторинговый отдел. Однако, как правило, факторинговые операции в Республике Беларусь совершаются в кредитных отделах банков.

ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

• Что такое финансирование под уступку денежного требования?

• Что является объектом факторинговой сделки?

• Кто принимает участие в факторинговой операции?

• Какие виды факторинга выделены в Республике Беларусь? Охаракте­ризуйте их.

• В чем заключается основное отличие открытого и скрытого факторинга?

• Как может быть организована работа по совершению факторинговых операций в банке?

• Назовите существенные условия договора факторинга.

• В качестве чего может выступать вознаграждение по факторингу?