13.2. Лизинговые компании

Лизинговые компании— это организации, фирмы, осуществляющие лизинговые операции.

Лизинговые фирмы (компании) могут быть специализированными и универсальными Специализированные компании имеют дело с одним видом товаров (например, автомобилями) или группой однородных товаров (например, строительным оборудованием, компьютерами). Такие компании обычно сами осуществляют техническое обслуживание объекта лизинга и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии.

Универсальные компаний передают в аренду самые разнообразные объекты, техническое обслуживание и ремонт которых могут осуществлять как сама лизинговая компания, так и лизингополучатель.

Лизинговые компании могут быть независимыми или выступать как филиалы, дочерние компании промышленных, торговых фирм, банков, страховых обществ. В ряде случаев промышленные, строительные фирмы имеют лизинговые компании, использующие для сдачи в аренду свою собственную продукцию.

Участниками (учредителями) лизинговой компании могут быть организации, предприятия, банки, ассоциации и т.д. путем объединения их вкладов на основе учредительного договора. В счет вкладов в уставный фонд фирмы могут быть внесены здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности, денежные средства, в том числе в свободно конвертируемой валюте, иное имущество. Учредители участвуют в управлении делами компании; имеют право на часть прибыли (дивиденды) от ее деятельности; получают свою долю имущества в случае ликвидации компании и т.д.

Лизинговая компания помимо осуществления всех видов лизинга оказывает посреднические, технические, маркетинговые, представительские, информационные, рекламные, консультационные услуги и другие коммерческие операции.

На рынке лизинговых услуг в Республике Беларусь работают более 60 лизинговых компаний. Дочерними структурами банков являются около 8 % компаний, около 10 % созданы при крупных предприятиях.

В структуре объектов лизинга преобладает:

производственно-технологическое оборудование — 40 %,

автотранспорт — 25—30,

недвижимость — 20,

компью­теры, оргтехника и прочие объекты — 10—15 % (Банковский вестник. 2005. № 34. С 7).

Отношения по поводу лизинга между его субъектами определяются лизинговым договором (контрактом). В нем предусматриваются:

стороны договора;

вид лизинга;

предмет договора (определяются его качества на осно­вании технической документации либо по индивидуальным признакам, устанавливается собственник; указывается конт­рактная стоимость объекта лизинга);

срок действия договора (его начало и конец);

права и обязанности сторон, в том числе пределы прав пользователя на объект лизинга, обязательства по осуществлению выплат лизингополучателем лизингодателю, возможные варианты владения имуществом по окончании срока лизинга, оказание услуг с учетом вида лизинга, ответственность пользователя за невыполнение или ненадлежащее выполнение обязательств, в том числе за причинение вреда объекту лизинга; переуступка прав с учетом интересов лизингодателя и другие условия;

условия лизинговых и комиссионных платежей: их форма, размер, вид, способ и сроки платежа;

обеспечение исполнения обязательств (условия поставки, залог, страхование, поручительство, гарантия);

порядок расторжения договора, его условия и причины и др.

При осуществлении лизинговых операций существует ряд рисков:

кредитоспособности лизингополучателя,

кредитоспособности производителя;

изменения ставок процента, налогов;

некачественного использования объекта, его порчи, случайной гибели, утраты;

необоснованной передачи объекта третьему лицу и др.

С учетом степени и характера риска в договоре должно быть оговорено, какие риски возлагаются на пользователя, а какие — на лизингодателя, и определяются их меры ответственности.

Лизинговый контракт может быть досрочно расторгнут, например по причине неуплаты лизингового платежа, плохого состояния техники и др.

Обработка и протекание контракта (договора) по лизингу представлены в табл. 13.1

«Процесс принятия решения по лизингу»

Окончание табл. 13.1

При определении срока лизинга, срока действия лизингового договора (контракта) учитывается ряд моментов:

срок службы оборудования, зданий, сооружений, опреде­ляемый их техническо-экономическими данными или законодательно. Срок лизинга не может превышать срок возможной (нормативной) эксплуатации объекта лизинга;

период амортизации объекта лизинга, его первоначальная стоимость;

динамика инфляции, влияющая на цены объекта лизинга и размер лизинговых платежей;

конъюнктура рынка лизингового капитала (спрос, предложение, плата);

условия банковского кредитования, в том числе и лизинговых операций.

За пользование объектом лизинга лизингодатель взыскивает с пользователя лизинговые платежи, размер которых определяется договором. Цена договора лизинга устанавливается исходя из суммы инвестиционных расходов лизингодателя, связанных с исполнением данного договора, и суммы его вознаграждения (дохода) либо совокупности лизинговых платежей и выкупной стоимости, если предусмотрен выкуп объекта лизинга.

В состав, инвестиционных расходов, возмещаемых лизингодателю, обычно входят:

первоначальная или восстановительная стоимость объекта лизинга;

проценты за кредит, полученные для приобретения объекта лизинга;

затраты на привлечение гарантии по договору с гарантом, если гарантия имеется;

налоги, платежи по страхованию и другие обязательные платежи, если их выплачивает лизингодатель;

затраты лизингодателя на капитальный ремонт объекта лизинга и др.

Вознаграждение (доход) лизингодателя состоит из оплаты за все виды работы и услуг по договору лизинга и представляет собой разность между общей суммой причитающихся (полученных) лизинговых платежей и суммой платежей, возмещающих инвестиционные затраты.

Лизинговые платежи состоят из суммы, полностью или частично возмещающей инвестиционные расходы лизингодателя, и суммы вознаграждения (дохода) лизингодателя.

При установлении лизингового платежа значение имеют также срок контракта, периодичность и способ платежа, возможная уплата лизингодателю рисковой премии, повышение цены на объект лизинга и др.

Короткий срок контракта приводит к относительно высокой сумме лизингового платежа и высокой нагрузке по расходам лизингополучателя.

Более длительные сроки контракта относительно уменьшают размер одного платежа и повышают риск лизингодателя, так как он должен контролировать ход изменений цены, кредитоспособности лизингополучателя.

Классификация лизинговых платежей по признакам (табл. 13.2).